ما هو صندوق القطاع
صندوق القطاع هو صندوق يستثمر فقط في الأعمال التي تعمل في صناعة معينة أو قطاع من الاقتصاد. عادة ما يتم هيكلة صناديق القطاع كصناديق استثمار مشتركة أو صناديق متداولة في البورصة (ETFs).
كسر صندوق القطاع
تتيح أموال القطاع للمستثمرين أخذ رهانات مستهدفة حول إمكانات التقدير لفئة صناعة معينة. قد توفر بعض القطاعات إمكانات نمو عالية بسبب عوامل محفزة للاستثمار مدفوعة اقتصاديًا. يمكن أن يكون الاستثمار القطاعي أيضًا جزءًا من استراتيجية محفظة واسعة النطاق مع بعض القطاعات التي تقدم خصائص قابلة للتطبيق على تخصيصات محفظة محددة.
سيكون لدى صندوق القطاع قيود على المحفظة تتطلب من مدير المحفظة اختيار الأوراق المالية الاستثمارية للصندوق الذي يندرج ضمن هدف الصندوق المستهدف. توفر صناديق القطاع ميزة التنويع من خلال حيازات متعددة في محفظة. ومع ذلك ، ستواجه صناديق القطاع ككل مخاطر خاصة تؤثر على المحفظة بالكامل بسبب تعرضها للقطاع المستهدف.
قد تتطلب بعض القطاعات وفئات استثمار أموال القطاع مزيدًا من العناية الواجبة من غيرها. ترتبط بعض القطاعات أيضًا بدورات السوق. الأسهم الدورية للمستهلكين ، على سبيل المثال ، تشمل الشركات العاملة في أنشطة السيارات والإسكان والترفيه وتجارة التجزئة. تعمل هذه الشركات والقطاعات الفرعية للسوق بشكل جيد عندما ينمو الاقتصاد. من المعروف أن مخزون السلع الاستهلاكية الأساسية ، بما في ذلك الشركات العاملة في مجال الأدوات المنزلية والأغذية والمشروبات والأدوات المنزلية ، أكثر استقرارًا من خلال جميع أنواع دورات السوق.
بشكل عام ، تتمثل إحدى طرق متابعة المخاطر وتقلبات القطاع في اتباع الإصدار التجريبي. من عام 2014 إلى عام 2017 ، أبلغ قطاع التكنولوجيا S&P عن واحد من أعلى الإصدارات التجريبية لقطاع GICS في 1.08 ، وقطاع المرافق واحد من أدنى الإصدارات التجريبية عند 0.11. حقق قطاع التكنولوجيا عائدًا سنويًا إجماليًا مدته ثلاث سنوات بنسبة 17.66٪ خلال الإطار الزمني 2014 إلى 2017 ، متجاوزًا بذلك مؤشر S&P 500 بنسبة 11.34٪. وكان عائد قطاع المرافق 7.33 ٪ ، أقل بقليل من عائد المؤشر ، كما هو متوقع من قبل انخفاض بيتا.
صندوق استثمار القطاع
في بعض الحالات ، قد يرغب المستثمر في الاستثمار في صندوق سلبي يكرر استثمارات قطاع معين للاستفادة من التقدير المتوقع من هذا القطاع. تقدم سلسلة State Street Global Advisors SPDR للمستثمرين صناديق الاستثمار المتداولة الفردية التي تتعقب حيازات عشرة قطاعات تشمل بشكل شامل مؤشر S&P 500 بأكمله.
يمكن للمستثمرين أيضًا البحث عن أموال قطاعية نشطة لتحقيق مكاسب محتملة من قطاع يتمتع بآفاق نمو عالية. يعد Web x.0 ETF (ARKW) أحد أمثلة الصناديق النشطة التي تستثمر بشكل أساسي في قطاع التكنولوجيا. يركز هذا الصندوق على التكنولوجيا المستندة إلى الإنترنت من خلال الاستثمارات في الحوسبة السحابية والتجارة الإلكترونية وشبكات التواصل الاجتماعي. اعتبارا من 2 يناير 2018 ، حققت ARKW عائدًا لمدة عام قدره 58.35٪.
