كمثال على كيفية انتقال القوة الاقتصادية من الولايات المتحدة إلى بلدان أخرى ، في عام 2019 ، تمثل Fortune Global 500 ، ومقرها الولايات المتحدة 4 فقط من أفضل 10 شركات من حيث الأرباح ، و 2 فقط من أفضل 10 من حيث الإيرادات. من بين رواد الأرباح شركة Apple Inc. (AAPL) في المرتبة الثانية ، و JPMorgan Chase & Co. (JPM) في المرتبة السادسة ، وشركة Alphabet Inc. (GOOGL) في المرتبة السابعة ، وبنك أوف أمريكا (BAC) في المرتبة التاسعة. تمتلك شركة آبل ما يقرب من ضعف الأرباح السنوية لشركة JPMorgan Chase (59.5 مليار دولار مقابل 32.4 مليار دولار) ، ولكن حوالي نصف أرباح شركة أرامكو السعودية (111.0 مليار دولار) فقط.
الشركات العشر الأكثر ربحية في العالم وأرباحها في العام الماضي على النحو التالي ، وفقا ل Fortune:
- أرامكو السعودية - 110.9 مليار دولارأبل - 59.5 مليار دولارالبنك الصناعي والتجاري الصيني - 45 مليار دولارإلكترونيات سامسونغ - 39.8 مليار دولار بنك التعمير الصيني - 38.4 مليار دولارالمورجان تشيس وشركاه - 32.4 مليار دولارالأبجدية - 30.7 مليار دولارالبنك الزراعي الصيني - 30.6 مليار دولار بنك أوف أمريكا - 27.2 مليار دولار
الماخذ الرئيسية
- تعد أرامكو السعودية أكثر الشركات ربحية على مستوى العالم. معظم الشركات العالمية الرائدة في الأرباح تقع خارج البنوك الصينية المملوكة للولايات المتحدة.
أهمية للمستثمرين
أرامكو السعودية هي منتج النفط المملوك للدولة في المملكة العربية السعودية ، وهي المصدر الرئيسي لعائدات حكومة ذلك البلد من خلال الضرائب ، وحقوق الامتياز ، وأرباح الأسهم. لأكثر من 3 سنوات ، كان حاكم المملكة العربية السعودية ولي العهد محمد بن سلمان ، الذي يشار إليه عادة باسم MBS ، يروج لفكرة بيع حصة 5 ٪ من الأسهم من خلال طرح عام أولي.
تم تأجيل هذه الصفقة بشكل متكرر ، وآخر إطار زمني اقترحته الحكومة السعودية هو 2020-2021 ، لكل موقع OilPrice.com. وكانت نقطة الخلاف الرئيسية هي تردد الحكومة السعودية في نشر حقائق مختلفة حول احتياطيات الشركة النفطية ، من بين أمور أخرى ذات أهمية استراتيجية.
ويشير النمو الاقتصادي في آسيا إلى أن أكبر 10 شركات من حيث الأرباح تشمل 4 بنوك صينية مملوكة للدولة بالإضافة إلى شركة Samsung Electronics الكورية الجنوبية. في المرتبة الثالثة من حيث الأرباح ، خلف أرامكو السعودية وأبل ، هو البنك الصناعي والتجاري الصيني. تبلغ أرباحها السنوية 45.0 مليار دولار أمريكي ، وتصدر الأرباح العشرة الأكثر ربحية في الأصول (4.0 تريليون دولار) والموظفين (449000). على النقيض من ذلك ، فإن أكبر بنك أمريكي ، JPMorgan Chase ، لديه أرباح تبلغ 32.5 مليار دولار ، وأصول 2.6 تريليون دولار ، ويعمل به 256000.
يتضح ارتفاع القطاع المصرفي الصيني من خلال الأرقام المجمعة لبنك I&C بالإضافة إلى الثلاثة الآخرين في المراكز العشرة الأولى من حيث الأرباح ، وبنك التعمير الصيني ، والبنك الزراعي الصيني ، وبنك الصين. كمجموعة ، فإنها تحقق أرباحًا سنوية قدرها 141.4 مليار دولار ، وأصولها 13.8 تريليون دولار ، وتوظف أكثر من 1.6 مليون شخص.
وبالمقارنة ، فإن القطاع المصرفي بأكمله في الولايات المتحدة لديه أصول تبلغ 18.2 تريليون دولار ، ويعمل به 2.1 مليون شخص ، في بيانات الربع الأول من عام 2019 من FDIC كما ذكرت جمعية المصرفيين الأمريكية. بلغ إجمالي الأرباح السنوية للبنوك الأمريكية مستوى قياسيًا بلغ 237 مليار دولار في عام 2018 ، حسب بيانات FDIC التي أبلغت عنها بلومبرج.
تعد شركة Walmart Inc. (WMT) الشركة الرائدة عالميًا في مجال الإيرادات ، بينما تحتل شركة Exxon Mobil Corp (XOM) المرتبة الثامنة. أعلى 10 من حيث الإيرادات تشمل شركات النفط الصينية سينوبك وشركة تشاينا الوطنية للبترول ، وشبكة الكهرباء الحكومية الصينية ، وتويوتا موتور اليابانية. شركات النفط رويال داتش شل ، أرامكو السعودية ، وبي بي ، بالإضافة إلى شركة فولكس واجن الألمانية لصناعة السيارات ، تتصدر قائمة العائدات.
أتطلع قدما
سيبيع الاكتتاب العام المزمع طرحه لشركة أرامكو السعودية حصة قدرها 5٪ للجمهور المستثمر بمبلغ 100 مليار دولار ، وتحديد قيمة قدرها 2 تريليون دولار للشركة بأكملها. وهذا يعني أن نسبة الربح إلى العائد تبلغ 18.0 ضعف الأرباح المتراكمة ، وهي مكلفة مقارنة بـ 11.2 لشركة شل و 13.4 لشركة بي بي ، ولكن قريبة من الرقم 17.4 لشركة إكسون موبيل ، لكل Yahoo المالية.
