ما هو انكماش الديون؟
انكماش الديون هو مفهوم يرتبط بآثار الديون على سعر الممتلكات والسلع والخدمات. سيواجه المقترضون عادةً انخفاضًا في قيمة العقارات بسبب انكماش الديون ، مما قد يؤدي إلى مجموعة من التداعيات السلبية الأخرى. في السوق الواسع ، يشير انكماش الديون عمومًا إلى نظرية تحدد إجمالي الديون المستحقة كمحفز للهبوط في الأسعار في اقتصاد البلد.
فهم انكماش الديون
على عكس التضخم ، الذي هو فترة من ارتفاع الأسعار ، يتميز الانكماش بفترة انخفاض الأسعار. يحدث انكماش الدين عندما تنفجر فقاعة الديون وتنخفض الأسعار. يمكن أن يكون لها آثار السوق والاقتصادية واسعة النطاق. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون العقارات وقيم العقارات على وجه الخصوص عرضةً بدرجة كبيرة لانكماش الديون ، الأمر الذي قد يتسبب في ضائقة لمقترضي الرهن العقاري.
الماخذ الرئيسية
- الدين عنصر مهم يمكن أن يساعد في تحفيز النمو الاقتصادي لكل من الشركات والمستهلكين. يحدث انكماش الديون ، والذي يحدث غالبًا بعد انفجار فقاعة الديون ، عندما يؤدي الكثير من الديون إلى انخفاض قيمة الممتلكات أو السلع أو الخدمات. عرضة لانكماش الديون لأنها جزء كبير من إجمالي الديون المستحقة بشكل عام. يمكن أن يؤدي انخفاض قيمة العقارات إلى الرهون العقارية تحت الماء ، وحتى حبس الرهن ، عندما يضرب انكماش الديون صناعة الرهن العقاري.
الدين هو عنصر مهم لاقتصاد يمكن أن يساعد في تحفيز النمو لكل من المستهلكين والشركات. يمر بشكل عام بالدورات التي تؤثر على مقدار الديون الصادرة وفئات الديون التي يرتفع فيها الطلب. عندما يصل إصدار الديون إلى قمم جديدة ، يمكن أن يضعف قيمة العملة الحقيقية. مع زيادة إصدار الديون ، فإن مخاطر معدلات التخلف عن السداد أعلى أيضًا.
مثال على انكماش الديون
سوق الرهن العقاري هو أحد المجالات المعرضة بدرجة كبيرة لانكماش الديون لأنه يشتمل على جزء كبير من إجمالي الديون المستحقة بشكل عام. في دورة انكماش الديون ، يمكن للمقترضين أن يناضلوا مع سداد ديونهم العقارية وتخفيض قيمة العقار للضمانات المستخدمة لتأمين ديونهم في قرض عقاري. يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع معدلات الرهن.
إن أحجام الديون الكبيرة وارتفاع معدلات التخلف عن السداد لها تأثير انكماشي على ضمان الرهن العقاري المضمون للمقترض. يمكن أن تؤدي قيم الضمان الأدنى ، بدورها ، إلى رهون تحت الماء ، وخسائر في عائد الممتلكات على الاستثمار ، وحدود للأسهم المتاحة. يمكن أن تكون هذه كلها مشاكل للمقترض مع الأنشطة المتعلقة ضماناتهم العقارية.
في الرهن العقاري تحت الماء ، على سبيل المثال ، يكون رصيد القرض للمقترض أعلى من قيمة العقار المضمون ، الأمر الذي يتطلب منهم البقاء في المنزل حتى يمكن سداد الرصيد بشكل كافٍ لمطابقة قيمة العقار. هذا لا يمنح صاحب المنزل أي حقوق ملكية في المنزل للحصول على قرض أسهم المنزل أو غيرها من المنتجات الائتمانية المرتبطة بقيمة الأسهم للضمان. إذا كان يجب على المقترض البيع ، فسيُطلب منه تحمّل الخسارة وسيدين للمقرض بأكثر من تكلفة عائدات البيع.
إذا وجد المقترض نفسه في رهن عقاري تحت الماء في محنة وشيكة ، فقد يكون لديهم أيضًا اعتبارات أخرى تتجاوز مجرد فقدان ممتلكاتهم ، وتحديداً إذا كان رهنهم يتضمن شرط الرجوع الكامل. يمكن أن تساعد أحكام عدم اللجوء المقترض في محنة في حين تتطلب أحكام اللجوء الكاملة دفع رأس مال إضافي إلى البنك إذا كانت قيمة ضمانه لا تغطي رصيده الائتماني. يفيد توفير حق الرجوع الكامل للمقرض في رهن عقاري تحت الماء لأنه يمنح أيضًا المقرض حقوقًا إضافية في الأصول الأخرى لحساب الفرق في قيمة العقار.
