تشمل صناديق الاستثمار في أسواق المال الحكومية الصناديق التي تستثمر فقط في الأصول التالية:
- سندات الخزانة الأمريكية - اتفاقيات إعادة الشراء المضمونة بواسطة سندات الخزانة الأمريكية - أنواع أخرى من الأوراق المالية الحكومية
تجذب صناديق سوق المال الحكومية المستثمرين المحافظين الذين ينجذبون إلى سيارات مستقرة وعالية السيولة ، والتي تحمل مخاطر ائتمانية قليلة. وبالتالي ، يقدم جميع مزودي صناديق الاستثمار المشترك تقريبًا بعض إصدارات هذه الصناديق. تهيمن الأمثلة الثلاثة التالية المعروفة على المشهد الاستثماري وساعدت في ترويج هذه الفئة الاستثمارية.
الماخذ الرئيسية
- تشمل صناديق الاستثمار المشتركة لسوق المال الحكومي الصناديق التي تستثمر فقط في سندات الخزانة الأمريكية واتفاقات إعادة الشراء المضمونة من قبل سندات الخزانة الأمريكية. تجذب صناديق سوق المال الحكومية المستثمرين المحافظين لأنهم سيارات مستقرة وعالية السيولة ، والتي تنطوي على الحد الأدنى من مخاطر الائتمان.
صندوق الحفاظ على رأس المال في القرن الأمريكي (CPFXX)
تم إطلاق فئة مستثمري صندوق الحفاظ على رأس المال الخاص بشركة American Century Investments (CPFXX) من قبل American Century في عام 1972 ، وكان إجمالي أصولها تحت الإدارة 2063،453،981.36 دولار أمريكي ، وذلك اعتبارًا من أكتوبر 2018. ويعرف هذا الصندوق في المقام الأول بتعظيم السلامة والسيولة. يهدف الصندوق إلى تحقيق أعلى عائد ممكن من العائد بما يتوافق مع مزيج الأصول ، والذي يتكون من أذون وسندات الخزينة أو السندات أو السندات. عادة ما يستثمر الصندوق فقط في الأوراق المالية لسوق الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. متوسط الاستحقاق المرجح لحيازاتها الاستثمارية هو 45 يومًا.
بلغت نسبة المصروفات السنوية الإجمالية لصندوق الحفاظ على رأس المال 0.48٪ كما في أكتوبر 2018. وبلغ العائد الإجمالي لسنة واحدة اعتبارًا من 17 أكتوبر 2018 ، 1.15٪. هذا الصندوق المشترك مناسب للمستثمرين الذين تتوافق أهدافهم الاستثمارية الحالية مع أهداف الاستراتيجية والذين يبحثون عن صندوق سوق أموال حكومي خالص يستثمر حصرياً في سندات الخزانة الأمريكية.
صندوق الإخلاص الحكومي لسوق المال (SPAXX)
أطلقت شركة Fidelity صندوق Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) في عام 1990 ، ويبلغ مجموع أصولها 10715.56 مليون دولار ، مما يجعلها واحدة من أكثر الصناديق انتشارًا في هذه الفئة. على غرار صندوق الحفاظ على رأس المال في القرن الأمريكي ، تسعى SPAXX جاهدة للدخول في عوائد عالية ، مع سيولة عالية ، والتركيز على الحفاظ على رأس المال. عادة ما يتم استثمار 99.5٪ أو أكثر من الأموال النقدية أو ما يعادله في صورة أوراق مالية حكومية قصيرة الأجل أو اتفاقيات إعادة شراء مضمونة بالكامل بالنقد أو تلك الأوراق المالية. يتم إصدار بعض الأوراق المالية الحكومية الأمريكية من قبل الوكالات الحكومية المرخص لها حسب الأصول ولكن لا يتم إصدارها مباشرة أو ضمان من قبل وزارة الخزانة الأمريكية. عند اختيار استثمارات الصندوق ، يركز فريق إدارة الصندوق على الحفاظ على سعر سهم ثابت بقيمة 1 دولار (NAV). يبلغ متوسط تاريخ استحقاق محفظة الأوراق المالية 36 يومًا.
اعتبارًا من أكتوبر 2018 ، شملت أهم مقتنيات الصندوق: اتفاقيات إعادة شراء الحكومة الأمريكية (48.62٪) ، الأوراق المالية للأسعار العائمة للوكالات (25.81٪) ، الأوراق المالية للوكالات ذات المعدلات الثابتة (14.52٪) ، أذون الخزانة الأمريكية (8.72٪). الصندوق لديه نسبة مصاريف 0.42 ٪ ، وعائد توزيعات الأرباح بنسبة 1.18 ٪. العائد الإجمالي لسنة واحدة مع توزيعات الأرباح هو 1.25 ٪. هذا الصندوق مناسب تمامًا للمستثمرين الذين يفضلون مجموعة واسعة من الاستثمارات.
صندوق Vanguard Federal Market Market (VMFXX)
أطلقت Vanguard صندوق Vanguard Federal Market Fund (VMFXX) في عام 1981. يبلغ إجمالي الأصول التي تم تداولها في أكتوبر 2018 102.5 مليار دولار. يهدف هذا الصندوق إلى تحقيق نفس الأهداف الاستثمارية المتمثلة في توفير الحفاظ على رأس المال والدخل الحالي من خلال الاستثمار في أوراق مالية حكومية أمريكية عالية الجودة وقصيرة الأجل. تعتبر Vanguard هذا الصندوق واحدًا من أكثر العروض المحافظة في هذه الفئة ، مما يجعله الخيار الأمثل لمحافظ البحث عن تجنب المخاطر والحفاظ على رأس المال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018 ، كان أعلى مخصص للصندوق هو سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 56٪. بلغ متوسط استحقاق حافظة الأوراق المالية 56 يومًا. تبلغ نسبة المصروفات لصندوق Vanguard Federal Market Fund 0.11٪ ، والعائد على الأرباح 1.49٪ ، والعائد الإجمالي لسنة واحدة 1.55٪.
الخط السفلي
يمكن أن يكون الصندوق المشترك لسوق المال وسيلة مثالية للمستثمرين الذين يكرهون المخاطر. باستثناء الأزمة المالية ، هناك القليل من المخاطر المرتبطة بهذه المركبات. علاوة على ذلك ، تأتي بعض حسابات وصناديق سوق المال مزودة بميزات السحب أو التحقق من الكتابة ، مما يجعلها بديلاً قابلاً للتطبيق للحسابات الجارية للتدقيق والادخار لبعض المستثمرين.
