التكاليف والنفقات

تحديد التكاليف والنفقات

التكاليف والنفقات هي النفقات المرتبطة بإدارة صندوق مشترك. التكاليف والنفقات هي من بين المعايير الرئيسية للحكم على جودة الاستثمار لصندوق مشترك. تميل الصناديق التي تدار بشكل سلبي إلى خفض التكاليف والنفقات مقارنة بنظيراتها التي تدار بنشاط. "عامل المصاريف" هو أحد المحددات الرئيسية لعائد استثمارات الصندوق إلى المساهمين.

كسر التكاليف والمصاريف

كما هو الحال مع أي عمل تجاري ، فإنه يكلف مالاً لإدارة صندوق مشترك. هناك بعض التكاليف المرتبطة بمعاملات المستثمر (مثل شراء أو بيع أو تبادل أسهم صناديق الاستثمار المشترك) ، والتي تُعرف عادةً باسم "رسوم المساهمين" ، وتكاليف تشغيل الصندوق الجارية (مثل الرسوم الاستشارية للاستثمار لإدارة حيازات الصندوق ، والتسويق مصاريف التوزيع والتوزيع ، وكذلك مصاريف الحراسة ووكالة النقل والمصاريف الإدارية والمحاسبية وغيرها من النفقات الإدارية)

ما هي التكاليف والنفقات لدفع ثمن

قد تغطي بعض الأموال التكاليف المرتبطة بمعاملاتك وحسابك عن طريق فرض الرسوم والمصاريف عليك مباشرة في وقت المعاملات. بالإضافة إلى ذلك ، تدفع الأموال عادةً نفقاتها التشغيلية العادية والمتكررة على نطاق الصندوق من أصول الصندوق. نظرًا لأن هذه النفقات تُدفع من أصول الصندوق ، فأنت تدفعها بشكل غير مباشر. من المهم أن نفهم أن صناديق الاستثمار المشتركة لا تفرض هذه الرسوم والنفقات بشكل تعسفي. بدلا من ذلك ، فإن مجلس إدارة الصندوق مسؤول عن الإشراف على عمليات الصندوق وإدارته. يعمل مديرو الصندوق ومديروه المستقلون على وجه الخصوص "كجهات مراقبة" من المفترض أن يبحثوا عن مصالح مساهمي الصندوق. تتمثل إحدى أهم مسؤوليات مجلس إدارة الصندوق في التفاوض ومراجعة العقد الاستشاري بين الصندوق والمستشار الاستثماري للصندوق ، بما في ذلك نسب الرسوم والمصروفات.

تأثير التكاليف والمصروفات

التكاليف والمصروفات تختلف من صندوق لآخر. يجب أن يكون أداء الصندوق ذي التكلفة المرتفعة أفضل من أداء الصندوق ذي التكلفة المنخفضة لتوليد نفس العوائد. حتى الاختلافات الطفيفة في الرسوم من صندوق إلى آخر يمكن أن تضيف ما يصل إلى اختلافات جوهرية في عوائد الاستثمار مع مرور الوقت.

كلما دفعت رسومًا ونفقات ، قل المال الذي ستحصل عليه في محفظتك الاستثمارية. وهذه الرسوم والنفقات تضيف حقا مع مرور الوقت.

أنواع التكاليف والمصاريف

رسوم المساهمين

قد تظهر الرسوم التالية كرسوم للمساهمين:

• أحمال المبيعاترسوم المبيعات على المشترياترسوم المبيعات المؤجلةاسترداد الرسوم رسوم التبادل رسوم الحساب

مصاريف تشغيل الصندوق السنوية

قد يظهر ما يلي كمصروفات تشغيل الصندوق السنوية:

• رسوم الإدارة (التوزيع و / أو الخدمة) 12b-1 الرسوم

نفقات أخرى

قد يظهر ما يلي كنفقات أخرى:

• إجمالي مصروفات التشغيل السنوية (أو نسبة مصروفات الصندوق)