ظل سهم Costco Wholesale Corporation (COST) يحوم عند مقاومة شهر يناير على مدار الشهرين الماضيين وقد يندلع قريبًا ، مستأنفًا مسار السوق الصاعدة. عزز ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي الإنفاق الاستهلاكي في الربع الثاني ، مما عزز المعنويات المحسنة التي يمكن أن ترفع أسهم شركة البيع بالتجزئة الكبيرة عن 225 دولار. ومع ذلك ، يحتاج السهم إلى العثور على مشترين ملتزمين في الأسبوعين المقبلين أو المخاطرة بدورات القوة النسبية السلبية التي قد تؤدي إلى حدوث انخفاض كبير.
تم بيع الأسهم بعد الإبلاغ عن أرباح الربع الثالث من العام الماضي ، على الرغم من تجاوز التقديرات ونشر مبيعات ذات رقمين من رقمين. تدخّل المشترون في الانخفاض بعد أن وصل الانخفاض إلى أدنى مستوى في أسبوعين ، مما تسبب في ارتداد فشل في تثبيت سعر الإغلاق قبل التقرير. يشير هذا الإجراء غير الحاسم إلى استمرار نقص القوة الشرائية التي تحدد مهلة زمنية لكوب صعودي على خلاف ذلك وتتعامل مع نمط الاختراق. (للمزيد ، راجع: 3 أسهم استهلاكية على وشك الانخفاض الحاد .)
الرسم البياني الشهري للتكلفة (1995 - 2018)
انتهى الاتجاه الهبوطي متعدد السنوات خلال 50 سنتًا من أدنى مستوى لعام 1988 في مارس 1995 ، في حين اكتسب الاتجاه الصعودي اللاحق زخمًا في أبريل 2000 ، حيث وصل إلى 60.50 دولار. لقد انخفض سعر السهم إلى النصف خلال الأسابيع الستة المقبلة ، حيث انخفض رأسياً إلى منتصف العشرينات من دولارات الولايات المتحدة قبل أن يرتد مرة أخرى فوق 30 دولارًا. كان هذا الهبوط أدنى مستوى في السوق الهابطة ، قبل حركة جانبية ضيقة اختبرت دعم النطاق لأكثر من ثلاث سنوات.
تحولت إلى أعلى في النصف الثاني من عام 2003 ، حيث دخلت في اتجاه صعودي موجه إلى أعلى مستوى جديد في عام 2007. تلاشت القوة الشرائية في منتصف السبعينيات في عام 2008 ، مما أدى إلى انهيار مزدوج أعلى سجل خسائر فادحة خلال الانهيار الاقتصادي. انتهى ضغط البيع عند أدنى مستوى خلال خمس سنوات في أعلى 30 دولارًا في مارس 2009 ، مما أفسح المجال لموجة التعافي التي أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق في عام 2011. وقد اندلعت بعد بضعة أشهر ، مما أدى إلى تقدم قوي تضاعف سعر السهم في فبراير 2015.
ثم تراجع الاتجاه الصعودي إلى اتجاه ضحل بينما ارتفعت التقلبات إلى أعلى مستويات العقد. كان أدنى مستوى في أغسطس 2015 عند 117 دولارًا بمثابة المحطة الأولى في قناة عريضة نشرت أعلى مستوياتها في ذروة يناير 2018 عند 200 دولار. بيعت الأسهم في فبراير وعادت إلى هذا المستوى في أبريل ولكن لا يزال لم يندلع ، مع ارتفاع حاد في ضغوط الشراء. في الوقت نفسه ، دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع محتملة في أبريل ولكن لم يتسارع هبوطًا ، وهو أمر ضروري لتأكيد الانعكاس.
مخطط COST قصير الأجل (2017 - 2018)
يبدو نمط الاختراق 2018 أقل إثارة للإعجاب عند مقارنة حركة السعر الحالية مع أعلى المستويات المسجلة بين عامي 2015 و 2017. وقد انتهت تلك المسيرات بين 170 و 183 دولارًا ، مما يعني أن السهم أضاف نقاطًا بوتيرة بطيئة نسبيًا على الرغم من السوق الصاعدة الهائلة. ويتوقع أيضًا أن يتطور الزخم ببطء بعد الاختراق ، حيث أصبح خط الاتجاه المرتفع منذ ثلاث سنوات أعلى من 206 دولارات تقريبًا.
ارتفع حجم التداول (OBV) في يونيو 2017 وتراجع إلى أدنى مستوى خلال خمس سنوات في يوليو. جاءت موجة التراكم اللاحقة قصيرة ، متوقفة جيدًا عن أعلى مستوى لها في ديسمبر. فشل المشترون والبائعون في عام 2018 في تحريك المؤشر ، مما عزز المواجهة المستمرة منذ ثلاثة أشهر للمقاومة. لقد تحولت الآن إلى أدنى مستوى لها في شهرين ، عندما تم تداول السعر في منتصف 180s دولار.
قد يؤدي العلم الصعودي الصغير الموجود في الأسبوعين الماضيين إلى إشارات الاختراق على المدى القصير عندما يتجاوز السهم عتبة 200 دولار. الطاقة الإيجابية بعد هذا التقدم البسيط يمكن أن تولد شريط ارتفاع واسع النطاق يصل إلى مقاومة القناة. ستوفر الرحلة الصغيرة نسبيًا إلى هذا المستوى فرصة أفضل للمتداولين على المدى القصير مقارنةً بأتباع الاتجاه على المدى الطويل ، الذين يحتاجون إلى كسر قناة أو تراجع عميق لتبرير التعرض.
الخط السفلي
يحوم سهم Costco عند مستوى مقاومة شهر يناير منذ شهر أبريل ولكنه يحتاج إلى محفز صعودي قوي لإنهاء المواجهة وإحداث اختراق فوق 200 دولار. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: نموذج أعمال Costco أكثر ذكاءً مما تعتقد .)
