ما هي السيولة الأساسية؟
تشير السيولة الأساسية إلى النقد والأصول المالية الأخرى التي تمتلكها البنوك والتي يمكن بسهولة تصفيتها ودفعها كجزء من التدفقات النقدية التشغيلية (OCF). ومن أمثلة أصول السيولة الأساسية النقد والسندات الحكومية (الخزينة) وصناديق أسواق المال.
الماخذ الرئيسية
- السيولة الأساسية هي إجمالي النقد والأصول الأخرى القابلة للتسويق الفوري والتي يمتلكها البنك لتمويل احتياجاته من السيولة. تستخدم البنوك السيولة الأساسية لموازنة مخاطر السيولة المتمثلة في الفشل في دفع التزاماتها مقابل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقد. يؤدي تقدير احتياجات السيولة الأساسية إلى فقدان بعض الإيرادات من الإقراض ، ولكن قد يؤدي التقليل من احتياجات السيولة الأساسية إلى فشل البنك.
فهم السيولة الأساسية
تتمثل السيولة الأساسية لأي بنك في تلك الأصول (النقد وما في حكم النقد والخزائن وما إلى ذلك) التي يمكن استخدامها على الفور لتلبية احتياجات السيولة لدى البنك للوفاء بالتزامات الدفع. من ناحية أخرى ، تخلق البنوك سيولة للآخرين من خلال أنشطة الإقراض والتمويل. من خلال خلق السيولة في السوق ، فإن الصناعة المصرفية تحقق أرباحًا وتؤدي دورًا مهمًا في الاقتصاد ، ولكن يجب عليها بدورها ربط بعض أموالها بأصول أقل سيولة.
تواجه البنوك مسألتين رئيسيتين فيما يتعلق بإدارة مركز السيولة لديها. إن مركز الإدارة الرئيسي للبنوك هو تحقيق التوازن بين خلق السيولة ومخاطر السيولة. تشمل مخاطر السيولة لدى البنك على حد سواء خطر عدم القدرة على تمويل التزاماته التمويلية (مثل أنشطة الإقراض أو دفع فوائد لمقرضيها) وخطر عدم القدرة على تلبية الطلب على عمليات السحب (الحالة القصوى هي الركض البنك). يمكن أن يؤدي نقص السيولة في أحد البنوك إلى فشل وإغلاق البنك ؛ يمكن أن يؤدي نقص السيولة عبر بنك كبير أو العديد من البنوك في وقت واحد إلى حدوث أزمة مالية.
يعتبر النقص المحتمل في السيولة أحد أبرز المخاطر التي تواجه البنوك ، وفي الوقت نفسه يعتبر فائض السيولة عبئًا على القدرة التنافسية لأن هذه الأموال غير قادرة على إقراض المقترضين الجدد وبالتالي الحصول على إيرادات الفوائد. تستخدم البنوك عادة التوقعات لتوقع مبلغ النقد الذي سيحتاجه حاملو الحسابات للسحب ، لكن من المهم ألا تبالغ البنوك في تقدير مقدار النقد وما في حكم النقد المطلوب للسيولة الأساسية لأن النقد غير المستخدم المتبقي في السيولة الأساسية لا يمكن استخدامه من قبل البنك لكسب عوائد متزايدة. وهذا يمثل تكلفة الفرصة البديلة للبنك.
وفقًا للخبراء الاقتصاديين Chagwiza و Garira و Moyo (2015) ، يتعين على البنوك إنشاء "محفظة السيولة الأساسية" لتحسين المخزن المؤقت للسيولة لتقليل هذه المخاطر التي تواجهها البنوك - بدلاً من مجرد الاحتفاظ باحتياطي نقدي تعسفي. وبهذه الطريقة ، يتم تعظيم التوازن بين مخاطر السيولة وتكلفة الفرصة البديلة للبنوك ، وزيادة كفاءتها وربحيتها الإجمالية.
مثال على السيولة الأساسية
بطبيعة الحال ، فإن التنبؤ بالاحتياجات النقدية المستقبلية هو عمل صعب ونادراً ما يكون في الحال. على سبيل المثال ، افترض أن بنك XYZ قادر على فرض رسوم بنسبة 15٪ على القروض التي يقدمها. في حالة المبالغة في تقدير البنك لمقدار السيولة الأساسية التي يحتاجها 100000 دولار ، فإن البنك سوف يفقد دخلًا قيمته 15000 دولار (100 ألف دولار × 0.15 دولار) من الفوائد لأنه لديه 100000 دولار نقدًا مقيدًا ولا يمكن استخدامه للإقراض. من ناحية أخرى ، إذا قلل بنك XYZ من احتياجاته من السيولة الأساسية بمقدار 100000 دولار ، فقد يحتاج إلى تلقي دعم طارئ من بنك مركزي ، أو طلب إنقاذ من بنك آخر ، أو مواجهة خطر التشغيل على أصوله وحساباته.
