يمكن أن يكون تعلم التداول في اتجاه الزخم على المدى القصير مهمة صعبة في أفضل الأوقات ، ولكنها أكثر صعوبة بشكل كبير عندما يكون المرء غير مدرك للأدوات المناسبة التي يمكن أن تساعد. سوف تركز هذه المقالة على المؤشر الأكثر استخدامًا في التحليل الفني ، وهو تباين التقارب المتوسط المتحرك (MACD). طور جيرالد أبيل هذا المؤشر في الستينيات ، وعلى الرغم من أن اسمه يبدو معقدًا للغاية ، إلا أنه سهل الاستخدام حقًا. تابع القراءة لمعرفة كيف يمكنك البدء في البحث عن طرق لدمج هذه الأداة القوية في استراتيجية التداول الخاصة بك.
خلفية معرفية
ترجع شعبية الماكد إلى حد كبير إلى قدرتها على المساعدة في اكتشاف الزخم المتزايد على المدى القصير بسرعة. ومع ذلك ، قبل أن نقفز إلى العمل الداخلي لـ MACD ، من المهم أن نفهم تمامًا العلاقة بين المتوسط المتحرك على المدى القصير والمدى الطويل.
كما ترون من الرسم البياني أدناه ، سيراقب العديد من المتداولين المتوسط المتحرك على المدى القصير (الخط الأزرق) للعبور فوق المتوسط المتحرك على المدى الطويل (الخط الأحمر) واستخدام هذا للإشارة إلى زخم تصاعدي متزايد. يدل هذا التقاطع الصعودي على أن السعر قد ارتفع مؤخرًا بمعدل أسرع مما كان عليه في الماضي ، لذلك يعد علامة شراء فنية شائعة. على العكس من ذلك ، يتم استخدام متوسط متحرك قصير الأجل يتقاطع مع متوسط طويل الأجل لتوضيح أن سعر الأصل كان يتحرك هبوطيًا بمعدل أسرع وأنه قد يكون وقتًا جيدًا للبيع.
شكل 1
مؤشر الماكد والاستوكاستك: استراتيجية مزدوجة التقاطع
المؤشر
لاحظ كيف تتباعد المتوسطات المتحركة عن بعضها البعض في الشكل 1 مع زيادة قوة الزخم. تم تصميم MACD للاستفادة من هذا الاختلاف من خلال تحليل الفرق بين المتوسطين المتحركين الأسي (EMAs). على وجه التحديد ، يتم طرح قيمة المتوسط المتحرك على المدى الطويل من المتوسط على المدى القصير ، ويتم رسم النتيجة على الرسم البياني. يمكن تخصيص الفترات المستخدمة لحساب MACD بسهولة لتناسب أي استراتيجية ، لكن المتداولين سيعتمدون بشكل عام على الإعدادات الافتراضية لفترات 12 و 26 يومًا.
تُستخدم قيمة MACD الإيجابية ، التي يتم إنشاؤها عندما يكون المتوسط قصير الأجل أعلى من المتوسط الطويل الأجل ، للإشارة إلى زخم تصاعدي متزايد. يمكن أيضًا استخدام هذه القيمة لتوضيح أن المتداولين قد يرغبون في الامتناع عن اتخاذ صفقات بيع حتى تشير الإشارة إلى أنها مناسبة. من ناحية أخرى ، يشير انخفاض قيم MACD السلبية إلى أن الاتجاه الهبوطي يزداد قوة ، وأنه قد لا يكون أفضل وقت للشراء.
إشارات المعاملات
أصبح من المعتاد رسم متوسط متحرك منفصل جنبًا إلى جنب مع مؤشر الماكد ، والذي يستخدم لإنشاء إشارة واضحة عن تغيير الزخم. يتم إنشاء خط إشارة ، والمعروف أيضًا باسم خط الزناد ، من خلال أخذ متوسط متحرك لمدة تسع فترات من الماكد. تم العثور على هذا المخطط بجانب المؤشر على الرسم البياني. كما ترون في الشكل 2 ، يتم إنشاء إشارات المعاملة عندما يعبر خط MACD (الخط الصلب) عبر خط الإشارة (EMA تسع فترات - الخط الأزرق المنقط).
تحدث الإشارة الصعودية الأساسية (علامة شراء) عندما يعبر خط MACD (الخط الصلب) أعلى خط الإشارة (الخط المنقط) ، ويتم إنشاء إشارة هبوطية أساسية (علامة بيع) عندما يعبر MACD أسفل خط الإشارة. يجب أن يدرك المتداولون الذين يحاولون الربح من تقاطعات MACD الصعودية التي تحدث عندما يكون المؤشر أقل من الصفر ، أنهم يحاولون الربح من تغيير في اتجاه الزخم ، في حين أن المتوسطات المتحركة لا تزال تشير إلى أن الورقة المالية قد تواجه عملية بيع على المدى القصير -إيقاف. يمكن لهذا التقاطع الصعودي في كثير من الأحيان التنبؤ بانعكاس الاتجاه بشكل صحيح ، كما هو مبين في الشكل 2 ، ولكن غالبًا ما يعتبر أكثر خطورة مما لو كان مؤشر الماكد أعلى من الصفر.
الشكل 2
تحدث إشارة شائعة أخرى يراقبها العديد من المتداولين عندما ينتقل المؤشر في الاتجاه المعاكس للأصل ، وهو ما يعرف باسم التباعد. يأخذ هذا المفهوم مزيدًا من الدراسة وغالبًا ما يستخدم من قبل التجار ذوي الخبرة.
خط الوسط
كما ذكرنا سابقًا ، يتم حساب مؤشر MACD عن طريق أخذ الفرق بين المتوسط المتحرك قصير الأجل (EMA لمدة 12 يومًا) والمتوسط المتحرك طويل الأجل (EMA لمدة 26 يومًا). بالنظر إلى هذا البناء ، يجب أن تكون قيمة مؤشر MACD مساوية للصفر في كل مرة يتقاطع فيها المتوسطان المتحركان. كما ترون في الشكل 3 ، فإن التقاطع عبر خط الصفر هو طريقة بسيطة للغاية يمكن استخدامها لتحديد اتجاه الاتجاه والنقاط الرئيسية عندما يتزايد الزخم.
الشكل 3
مزايا الماكد
في الأمثلة السابقة ، يتم تفسير الإشارات المختلفة الناتجة عن هذا المؤشر بسهولة ويمكن دمجها بسرعة في أي استراتيجية تداول قصيرة الأجل. على المستوى الأساسي ، يعتبر مؤشر MACD أداة مفيدة للغاية يمكن أن تساعد المتداولين على ضمان أن الاتجاه قصير الأجل يعمل لصالحهم.
عيوب MACD
أكبر عيوب استخدام هذا المؤشر لتوليد إشارات المعاملة هو أن المتداول يمكنه الدخول والخروج من المركز عدة مرات قبل أن يتمكن من التقاط تغيير قوي في الزخم. كما ترون في الرسم البياني ، يمكن للجانب المتأخر من هذا المؤشر أن يولد عدة إشارات للمعاملات خلال حركة مطولة ، وقد يتسبب هذا في أن يدرك المتداول العديد من المكاسب غير المثيرة للإعجاب أو حتى الخسائر الصغيرة خلال الارتفاع.
الشكل 4
يجب أن يكون المتداولون على دراية بأن تأثير الانخفاض يمكن أن يكون حادًا في كل من الأسواق ذات الاتجاه المحدد والأسواق ، لأن الحركات الصغيرة نسبيًا قد تؤدي إلى تغير اتجاه المؤشرات بسرعة. يمكن أن يؤدي العدد الكبير من الإشارات الخاطئة إلى تكبد متداول خسائر كثيرة. عندما يتم حساب العمولات في المعادلة ، يمكن أن تصبح هذه الاستراتيجية مكلفة للغاية.
عيب MACD آخر هو عدم قدرته على إجراء مقارنات بين الأوراق المالية المختلفة. نظرًا لأن مؤشر الماكد يمثل القيمة بالدولار بين المتوسطين المتحركين ، فإن قراءة الأسهم ذات الأسعار المختلفة توفر رؤية بسيطة عند مقارنة عدد من الأصول مع بعضها البعض. في محاولة لإصلاح هذه المشكلة ، سيستخدم العديد من المحللين الفنيين النسبة المئوية لمذبذب الأسعار ، والتي يتم حسابها بطريقة مماثلة ل MACD ، ولكنها تقوم بتحليل الفرق بين النسبة المئوية للمتوسطات المتحركة بدلاً من مبلغ الدولار.
الخط السفلي
مؤشر MACD هو الأداة الأكثر شعبية في التحليل الفني لأنه يمنح المتداولين القدرة على تحديد اتجاه الاتجاه قصير الأجل بسرعة وسهولة. تساعد إشارات المعاملة الواضحة على تقليل الذاتية المتضمنة في التداول ، كما أن تقاطعات خط الإشارة تجعل من السهل على المتداولين ضمان أن يتداولوا في اتجاه الزخم. لقد أثبت عدد قليل جدًا من المؤشرات في التحليل الفني أنها أكثر موثوقية من مؤشر الماكد ، ويمكن دمج هذا المؤشر البسيط نسبيًا في أي استراتيجية تداول قصيرة الأجل. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: اكتشاف اتجاهات الانعكاس باستخدام MACD .)
