ما هي قيمة الضمان؟
تشير قيمة الضمان المصطلح إلى القيمة السوقية العادلة للأصول المستخدمة لتأمين القرض. عادة ما يتم تحديد قيمة الضمان من خلال النظر في أسعار البيع الحديثة للأصول المماثلة أو عن طريق تقييم الأصل من قبل خبير مؤهل.
ما هو الضمان؟
الماخذ الرئيسية
- تشير قيمة الضمان إلى مقدار الأصول التي تم طرحها لتأمين قرض. وغالبًا ما يتم استخدام هذه القيمة من قبل المقرضين لتقدير مستوى المخاطر المرتبطة بتطبيق قرض معين. يتم استخدام طرق مختلفة لتقدير قيمة الضمان. ويمكن أن يشمل ذلك مراجعة المعاملات المماثلة ، والاعتماد على التقييمات الضريبية ، والتشاور مع خبراء في الموضوع.
فهم قيمة الضمان
تعد قيمة الضمان أحد الجوانب الرئيسية التي يعتبرها المقرضون عند مراجعة طلبات الحصول على قروض مضمونة. في القرض المضمون ، يحق للمقرض الحصول على ملكية أصل معين - يسمى "ضمان" للقرض - في حالة تخلف المقترض عن الوفاء بالتزاماته. من الناحية النظرية ، يجب أن يكون المقرض قادرًا على استرداد كل أو معظم استثماراته عن طريق بيع الضمان. لذلك ، يعد تقدير قيمة هذا الضمان خطوة أساسية قبل اعتماد أي قرض مضمون.
نسبة القروض إلى القيمة
يُعرف حجم القرض المضمون بالنسبة لقيمة الضمان الخاص به نسبة القروض إلى القيمة (LTV). على سبيل المثال ، إذا قدم البنك قرضًا بقيمة 800،000 دولار لشراء منزل بقيمة ضمان قدرها مليون دولار ، فإن نسبة LTV تبلغ 80٪.
يمكن تقديم القروض المضمونة ضد جميع أنواع الممتلكات. أحد أكثر أنواع القروض المضمونة شيوعًا هو الرهن العقاري للمنزل ، حيث يتم منح المنزل كضمان لتأمين قرض الرهن العقاري. في هذه الحالة ، إذا فشل المقترض في سداد مدفوعات الرهن العقاري ، فيمكن لمقرض الرهن العقاري بيع المنزل من أجل استرداد استثماراته. في هذه الأثناء ، يتم تحديد القيمة الجانبية للمنزل من خلال الاعتماد على المثمن المتخصص في العقارات. يمكن أيضًا استشارة مقاييس التقييم الأخرى ، مثل التقييمات الضريبية الحديثة أو المعاملات المماثلة.
العالم الحقيقي مثال على قيمة الضمان
اعتمادًا على نوع الأصل الذي يتم استخدامه كضمان ، قد تختلف طرق تقييم قيمة الضمان. على سبيل المثال ، إذا تم تأمين قرض من الأسهم المتداولة في البورصة ، فيمكن عندئذٍ استخدام سعر السوق الحالي لتلك الأوراق المالية عند تقدير قيمة الضمان.
في حالات أخرى ، نادراً ما يتم تداول الضمانات المستخدمة في السوق. على سبيل المثال ، قد يتعهد المقترض بضمان في شكل أسهم مملوكة ملكية خاصة أو أصول بديلة ، مثل الفنون الجميلة أو مقتنيات النادرة النادرة. في هذه الحالات ، قد يحتاج المثمن إلى استخدام طرق تقييم متخصصة ، مثل حساب قيمة الأسهم الخاصة باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF). وفي الوقت نفسه ، قد تحتاج الفنون الجميلة وغيرها من العناصر النادرة إلى تقييم من قبل متخصصين على دراية بأسواق التحصيل والمزادات الخاصة لتلك الأنواع من الأصول.
عادة ، فإن حجم القرض المقدم من قبل المقرض تتراوح بين 70 إلى 90 ٪ من قيمة الضمان. على سبيل المثال ، في حالة قروض الرهن العقاري ، قدم المقرضون تقليديًا تمويلًا بنسبة 80٪ ، مما يعني أن المقترض سيحتاج إلى توفير 20٪ دفعة أولى. ومع ذلك ، فإن الحجم الدقيق للقرض يعتمد على عدة عوامل ، مثل الموثوقية المتصورة لقيمة الضمان ، والحالة الحالية للسوق ، والتصنيف الائتماني للمقترض.
