ما هي الاستثمارات قصيرة الأجل؟
الاستثمارات قصيرة الأجل ، والمعروفة أيضًا باسم الأوراق المالية القابلة للتسويق أو الاستثمارات المؤقتة ، هي تلك الاستثمارات التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد ، عادةً في غضون 5 سنوات. يتم بيع أو تحويل العديد من الاستثمارات قصيرة الأجل إلى نقد بعد فترة تتراوح من 3 إلى 12 شهرًا فقط. بعض الأمثلة الشائعة على الاستثمارات قصيرة الأجل تشمل الأقراص المدمجة وحسابات سوق المال وحسابات التوفير عالية العائد والسندات الحكومية وسندات الخزينة. عادةً ما تكون هذه الاستثمارات من الأصول عالية الجودة والسيولة للغاية أو الأدوات الاستثمارية.
قد تشير الاستثمارات قصيرة الأجل أيضًا على وجه التحديد إلى الأصول المالية - من نفس النوع ، ولكن مع بعض المتطلبات الإضافية - التي تملكها شركة. المسجلة في حساب منفصل ،
وهي مدرجة في قسم الأصول الحالية في الميزانية العمومية للشركة ، وهي استثمارات قامت بها شركة ومن المتوقع تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد.
الاستثمارات قصيرة الأجل
كيف الاستثمارات قصيرة الأجل العمل
الهدف من الاستثمار قصير الأجل - لكل من الشركات والمستثمرين الأفراد / المؤسساتيين - هو حماية رأس المال مع توليد عائد مماثل لصندوق مؤشر فاتورة الخزانة أو أي مؤشر آخر مماثل.
سيكون للشركات التي تتمتع بوضع نقدي قوي حساب استثمارات قصيرة الأجل في ميزانيتها العمومية. نتيجة لذلك ، يمكن للشركة تحمل استثمار فائض نقدي في الأسهم أو السندات أو ما يعادله لكسب فائدة أعلى من ما يمكن كسبه من حساب التوفير العادي.
هناك متطلبان أساسيان للشركة لتصنيف الاستثمار على أنه قصير الأجل. أولاً ، يجب أن تكون سائلة ، مثل الأسهم المدرجة في البورصة الرئيسية التي تتداول بشكل متكرر أو سندات الخزانة الأمريكية. ثانياً ، يجب على الإدارة أن تنوي بيع الأوراق المالية خلال فترة قصيرة نسبيًا ، مثل 12 شهرًا. إن سندات الدين القابلة للتسويق ، والمعروفة أيضًا باسم "ورقة قصيرة الأجل" ، والتي تنضج في غضون عام أو أقل ، مثل سندات الخزانة الأمريكية والأوراق التجارية ، تعتبر أيضًا استثمارات قصيرة الأجل.
تتضمن الأوراق المالية القابلة للتسويق الاستثمارات في الأسهم العادية والمفضلة. يمكن أن تتضمن سندات الدين القابلة للتسويق سندات الشركات - أي السندات التي تصدرها شركة أخرى - لكنها تحتاج أيضًا إلى تواريخ استحقاق قصيرة ويجب تداولها بنشاط حتى يتم اعتبارها سائلة.
الماخذ الرئيسية
- الاستثمارات قصيرة الأجل هي أوراق مالية قابلة للتسويق أو أصول شديدة السيولة مصممة لتوفير مكان آمن وموقف سيارات مؤقت للنقد الزائد. يمكن أن تشير الاستثمارات قصيرة الأجل أيضًا إلى مقتنيات تملكها الشركة ولكنها تنوي بيعها في غضون عام أو تنضج (في حالة الدين) خلال تعد الأقراص المدمجة وحسابات سوق المال وسندات الخزينة أنواعًا شائعة من الاستثمارات قصيرة الأجل منخفضة المخاطر.
أمثلة على الاستثمارات قصيرة الأجل
تتضمن بعض الاستثمارات والاستراتيجيات الشائعة قصيرة الأجل التي تستخدمها الشركات والمستثمرين الأفراد ما يلي:
- شهادات الإيداع (CDs): يتم تقديم هذه الودائع من قبل البنوك وعادة ما تدفع معدل فائدة أعلى لأنها تحبس النقدية لفترة معينة. هم المؤمن FDIC تصل إلى 250،000 دولار. حسابات سوق المال: العوائد على هذه الحسابات المؤمنة FDIC سوف تفوق تلك على حسابات الادخار ، ولكن تتطلب الحد الأدنى من الاستثمار. ضع في اعتبارك أن حسابات سوق المال تختلف عن صناديق الاستثمار في أسواق المال ، والتي ليست مؤمنة من قبل FDIC. سندات الخزانة: هناك مجموعة متنوعة من هذه السندات التي تصدرها الحكومة ، مثل السندات ، والسندات ، والسندات ذات السعر العائم ، والأوراق المالية المحمية من التضخم الخزانة (TIPS). صناديق السندات: مقدمة من مديري الأصول المحترفين / شركات الاستثمار ، هذه الصناديق أفضل لفترة زمنية أقصر ويمكن أن تقدم عوائد أفضل من المتوسط للمخاطر. فقط كن على بينة من الرسوم. السندات البلدية: يمكن لهذه السندات ، التي تصدرها الهيئات الحكومية المحلية أو الحكومية أو غير الفيدرالية ، أن تقدم عائدات أعلى ومزايا ضريبية لأنها غالبًا ما تكون معفاة من ضرائب الدخل. الإقراض من نظير إلى نظير (P2P): يمكن وضع النقد الزائد في الاعتبار من خلال إحدى منصات الإقراض هذه التي تلائم المقترضين بالمقرضين. روث الجيش الجمهوري الايرلندي: بالنسبة للأفراد ، يمكن لهذه المركبات توفر المرونة ومجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار. يمكن سحب المساهمات ، وليس المكاسب ، إلى Roth IRAs في أي وقت ، دون غرامة أو ضرائب مستحقة.
مثال على الحياة الحقيقية للاستثمارات قصيرة الأجل
في بيانها الفصلي المؤرخ 31 مارس 2018 ، أعلنت شركة Microsoft Corp عن الاحتفاظ بـ 135 مليار دولار من الاستثمارات قصيرة الأجل في ميزانيتها العمومية. وكان المكون الأكبر هو الأوراق المالية الحكومية والوكالات الأمريكية ، والتي بلغت 108 مليار دولار. تلا ذلك سندات / سندات الشركات بقيمة 6.1 مليار دولار ، وسندات الحكومة الأجنبية بقيمة 4.7 مليار دولار ، وسندات الرهن العقاري / الأصول المدعومة بمبلغ 3.8 مليار دولار ، وشهادات الإيداع (CDs) بقيمة 2 مليار دولار ، والأوراق المالية البلدية بمبلغ 269 مليون دولار.
كما احتفظت شركة Apple Inc. باستثمارات قصيرة الأجل ، مدرجة كأوراق مالية قابلة للتسويق ، بقيمة 254 مليار دولار أمريكي في 31 مارس 2018. وكان الاستثماران الرئيسيان هما الأوراق المالية للشركات ، والتي بلغت 138 مليار دولار أمريكي ، وأوراق الخزانة / الوكالة الأمريكية ، والتي بلغت 62.3 مليار دولار أمريكي. بلغت قيمة استثمارات الشركة في الأوراق التجارية 17.4 مليار دولار وصناديق الاستثمار المشتركة 800 مليون دولار. وكان لدى شركة آبل أيضًا أوراق مالية حكومية غير أمريكية بقيمة 8.2 مليار دولار وشهادات ودائع لأجل بلغت 7.3 مليار دولار. بلغت الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري / الأصول 20 مليار دولار ، والأوراق المالية البلدية بلغت 973 مليون دولار ، وسحبت استثماراتها قصيرة الأجل.
