تعرضت شركة Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) لضربات قوية في شهري سبتمبر وأكتوبر ، متخلفة عن أكثر من نصف التجمع الذي بلغ 25 نقطة والذي بدأ من أدنى مستوى في 52 أسبوعًا في أبريل. أثار الارتداد إلى شهر ديسمبر آمالًا في أن تكون المذبحة قد وصلت إلى نهايتها ، لكن الأسهم تحولت إلى الذيل عندما ملأت فجوة شهر أكتوبر وتتداول الآن بأقل من نقطتين عن أدنى مستوى في أكتوبر. والأهم من ذلك ، أن حركة السعر تبدو وكأنها نمط شلال كلاسيكي يسبق عادة انهيارًا متوسطًا.
ومع ذلك ، فإن الانخفاض ليس هبوطيًا كما يبدو لأن السهم حقق مكاسب تتجاوز 70٪ حتى الآن في عام 2018 ، بعد أن بدأ العام عند مستوى 10.00 دولارات تقريبًا. قارن هذا الأداء المتفوق بالقضايا الأخرى في حسابات التداول والاستثمار الخاصة بك ، وكن ممتنًا لأن الأمور ليست أسوأ. بالطبع ، هذا ليس عزاءًا لأصحاب الحقائب الذين تعرضوا للمخاطر خلال الثلاثينيات من القرن الماضي ، وهم الآن يلعون جروحهم على الهامش أو ما زالوا يتعرضون لخسائر كبيرة.
مخطط AMD طويل الأجل (1990 - 2018)
TradingView.com
سجل السهم أدنى مستوى خلال 11 عامًا عند 1.82 دولار أمريكي المعدل في عام 1990 ، وتحول صعوديًا ، متجاهلاً اتجاهًا صعوديًا متذبذبًا منحى العديد من التراجعات الحادة إلى قمة 1997 في منتصف 20 دولارًا. سقط بعد ذلك في خانة واحدة بعد عام ثم ارتد إلى تقدم مدفوع بالزخم ، مسجلاً أعلى مستوى على الإطلاق عند 48.50 دولارًا في نهاية الألفية. تكشف الانخفاض اللاحق في ثلاث موجات بيع وحشية تخلت عن جميع المكاسب التي تحققت تقريبًا في التسعينيات.
أدى التفاؤل المتجدد في مجال التكنولوجيا إلى تحقيق اتجاه صعودي جديد في عام 2003 ، مما مهد الطريق لتحقيق مكاسب قوية استمرت في اختبار عام 2007 لأعلى مستوى في عام 2000. تلاشى ضغط الشراء نحو ست نقاط تحت الذروة السابقة ، مما أفسح المجال لاتجاه هبوطي تجاوز ضراوة الانخفاض في عام 2000 إلى عام 2002. تراجعت ضغوط البيع أخيرًا في نوفمبر 2008 بعد أن قلص السهم أدنى مستوى له في عام 1990 بمقدار 20 سنتًا ، مسجلاً أدنى مستوى خلال 29 عامًا.
توقفت موجة التعافي اللاحقة بالقرب من 10.00 دولارات في عام 2010 ، مما أفسح المجال أمام ما يقرب من ست سنوات من السلوك المتأخر ، في حين ارتفعت أسهم التكنولوجيا الأخرى إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. اختبرت حالات التباطؤ الوسيطة أدنى مستوى لعام 2008 في عام 2012 ومرة أخرى في عام 2015 ، حيث أكملت نمط القاع الثلاثي الهائل الذي أدى إلى ارتفاع الأسعار في أوائل عام 2016 ، عندما سيطرت حشد الزخم على موجة شراء عمودية ، مدعومة بهوس تعدين البيتكوين.
انتهت موجة الصعود هذه في يوليو 2018 بعد أن انعكس السهم عند خط الاتجاه عند المستويات المرتفعة المنخفضة التي تعود إلى عام 2000. حركة السعر بعد الانعكاسات السابقة تكشفت من خلال نبضات البيع العمودي التي سجلت في نهاية المطاف أدنى مستوياتها في عدة سنوات ، مما زاد من احتمالات أن هذا التراجع لن تنتهي حتى تصل إلى الأرقام الفردية. وعلى نحو مشؤوم ، لم يصل مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى ذروة البيع ، على الرغم من أكثر من خمسة أشهر من الحركة السعرية الهبوطية الشديدة.
مخطط AMD قصير الأجل (2018)
TradingView.com
كشفت شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي لعام 2018 عن مستويات دعم ومقاومة خفية قد تدخل حيز التنفيذ في الأشهر المقبلة. أمضى السهم معظم شهر أكتوبر في اختبار مستوى تصحيح.382 ومتوسط الحركة الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، مقسومًا إلى نهاية الشهر. أدى المواءمة بين ارتداد 0.618 ، و EMA لمدة 200 يوم ، وفجوة 26 يوليو إلى إنهاء ضغط البيع في أوائل نوفمبر ، مما أفسح المجال لارتداد رد الفعل الذي توقف بعد تصاعد 0.550 في نهاية الشهر.
قد يؤدي التحول إلى مستويات منخفضة جديدة إلى تحويل الانتباه إلى مستوى تصحيح 0.786 بالقرب من 14.50 دولار ، والذي أنتج أيضًا نموذج التعزيز الأطول فترة للاتجاه الصعودي الذي دام خمسة أشهر (الخط الأزرق). ويمثل هذا أيضًا مستوى الدعم التوافقي الأخير ، حيث يؤدي الانهيار إلى زيادة احتمالات تصحيح 100٪ إلى أدنى مستوى في أبريل عند 9.04 دولار. هذا الهدف الهابط يتتبع التوقعات أيضًا بعد فجوة استمرارية الموجة الثالثة في شهر أكتوبر ، حيث سجل في منتصف الطريق انخفاضًا محتملًا في موجة إليوت الخمسية.
الخط السفلي
راقب مؤشرات توزيع التراكم عن كثب بينما تختبر AMD أدنى سعر لشهر أكتوبر بالقرب من 16 دولارًا ، وتبحث عن علامات الذعر التي قد تشير إلى انخفاض بنسبة 40٪ في الأرقام المفردة.
