وفقًا لتقرير صادر عن بلومبرج ، قام مدير الملياردير كين غريفين ، رئيس القلعة ، بتوجيه صناديق الإستراتيجية المتعددة الخاصة به إلى عوائد 8.8٪ للنصف الأول من عام 2018. وصناديق كينسينجتون وويلينجتون الرائدة في الشركة ، اللتان كسبتا 13٪ في عام 2017 ، ارتفع بنسبة 1.5 ٪ لشهر يونيو وحده. هذا الأداء القوي في النصف الأول من العام يضع غريفين في صدارة منافسيه الرئيسيين ويواصل سلسلة انتصارات الشركة الممتدة ، على الرغم من أن مناخ صناديق التحوط كان يمثل تحديًا في أحسن الأحوال في السنوات الأخيرة.
الأسهم والسلع والدخل الثابت
وفقًا لشخص على دراية بأداء الصندوق والذي ظل مجهولًا في تقرير بلومبرج ، كان الأداء القوي في النصف الأول لصناديق كينسينغتون ولينجتون بفضل استراتيجيات الأسهم والسلع واستثمارات الدخل الثابت. في الوقت نفسه ، حققت كل من الاستثمارات الكمية والائتمان أيضًا أموالًا خلال تلك الفترة.
بتكلفة 30 مليار دولار ، تتفوق Citadel على منافستها الرئيسية ، Millennium Management ، صندوق Izzy Englander. شهدت ميلينيوم ارتفاعًا في صندوقها الرئيسي بنسبة 6٪ تقريبًا خلال النصف الأول من العام ، دون تغيير يذكر في شهر يونيو. في كلتا الحالتين ، على الرغم من أن كلا الصندوقين يتفوقان على مجال صناديق التحوط العامة ؛ إجمالاً ، اكتسبت صناديق التحوط 1.2٪ فقط هذا العام على أساس مرجح للأصول ، مقارنةً بعائدات بلغت 2.7٪ خلال شهر يونيو لمؤشر S&P 500.
صناديق متعددة الإستراتيجية تهيمن
تميل الصناديق متعددة الإستراتيجيات على نطاق أوسع إلى التفوق على أقرانها في مساحة صناديق التحوط في أوائل هذا العام. على سبيل المثال ، ارتفع صندوق Double Black Diamond في كارلسون كابيتال بنسبة 6.4٪ للعام حتى يونيو. عادت إمبيريان كابيتال بارتنرز ، التي بلغت حوالي 3.5 مليار دولار أمريكي في AUM ، إلى 4.8 ٪ في صندوق التحوط الخاص بها خلال نفس الفترة. ارتفع Och-Ziff Capital Management Group LLC ، صندوق المستثمر البارز Dan Och ، بنسبة 4.4 ٪ خلال هذه الفترة ، في حين حقق صندوق Highbridge Capital Management متعدد الإستراتيجيات 2.4 ٪ ، ما زال يفوق S&P عن الفترة المعنية.
بالنسبة إلى Citadel ، لم يكن أداء صندوق الأسهم العالمية جيدًا في يونيو ، حيث ارتفع بنسبة 0.2٪ فقط. ومع ذلك ، شهد هذا الصندوق مستويات أداء في النصف الأول من العام بلغت 5.2٪. بقي صندوق الدخل الثابت العالمي ثابتًا في يونيو ، حيث حقق 7.1٪ من إجمالي العائدات للنصف الأول من العام. ارتفع صندوق التداول التكتيكي ، استنادًا إلى مقاربات الأسهم والكميات ، بنسبة 1.7٪ في الشهر الماضي ، مع مكاسب إجمالية بلغت 7.8٪ لهذا العام.
قد يكون نجاح Citadel وغيرها من الصناديق متعددة الإستراتيجيات مصدر إلهام من جديد لإطلاق صناديق التحوط. ارتفع ExodusPoint Capital Management من Michael Gelband ، الذي بدأ التداول في يونيو بأصول تبلغ قيمتها حوالي 8 مليارات دولار ، بنسبة 0.42٪ للشهر الأول. هذا سجل ، يمثل الشهر الأول الأكثر نجاحًا على الإطلاق لبدء تشغيل صندوق تحوط.
