ما هو التدفق النقدي الاكتتاب؟
يجوز لشركات التأمين استخدام الاكتتاب في التدفقات النقدية كاستراتيجية تسعير عندما تقوم بتسعير منتج تأمين أقل من معدل الأقساط المطلوبة لتحمل تكلفة الخسائر المتوقعة. الغرض من هذه الاستراتيجية هو توليد رأس مال استثماري كبير من الأعمال المتزايدة ، والتي تأتي من انخفاض الأسعار. تعد عملية ضمان التدفق النقدي استراتيجية تسعير محفوفة بالمخاطر.
فهم ضمان التدفق النقدي
يعد الاكتتاب في التدفق النقدي من أكثر التكتيكات شيوعًا في السوق الناعمة عندما يجعل الاقتصاد الضعيف عملاء التأمين المحتملين حساسين للسعر. لتبرز من المنافسة في السوق ، يجوز لشركة التأمين خفض أقساط التأمين الخاصة بهم. ومع ذلك ، في مرحلة معينة ، لن يغطي القسط الخطر المتوقع من الاكتتاب في السياسة.
على سبيل المثال ، صاحب المنزل الذي لديه منزل عفا عليه الزمن السباكة والأسلاك يرغب في الحصول على تغطية أصحاب المنازل. المنزل معرض لخطر متزايد من الحرائق أو أضرار المياه. عادةً ما تكون كل الأشياء متساوية ، فإن القسط السنوي لمثل هذا الهيكل سيكون أعلى من المنزل المكافئ مع الأنظمة المحدثة. ومع ذلك ، في السوق شديدة التنافس ، قد يكون من المنطقي لشركة التأمين فرض علاوة أصغر وتحمل مخاطر أعلى ، بدلاً من خسارة العميل أمام منافس.
القمار مع نسبة الخسارة في الاكتتاب التدفق النقدي
يراهن المؤمن الذي يشارك في تأمين التدفقات النقدية على أن الخسائر المتكبدة من العدد الكبير من السياسات التي يكتبونها ستكون بطيئة في تحقيقها. خصصت شركات التأمين احتياطيًا لتغطية الالتزامات من المطالبات المقدمة بشأن السياسات التي كانت مكتوبة عليها. يعتمد أساس الاحتياطيات على الخسارة التي قد يواجهها المؤمن على مدى فترة. يمكن أن تكون الاحتياطيات كافية أو قد تقل عن تغطية التزاماتها.
تعرف الخسائر الناتجة عن الأقساط المكتسبة باسم نسبة الخسارة ، وهي إحصاء رئيسي لتقييم صحة وربحية شركة التأمين. إذا دفعت شركة ما قيمته 80 دولارًا للمطالبات مقابل كل 160 دولارًا من الأقساط المحصلة ، تكون نسبة الخسارة 50٪.
في جوهرها ، فإن شركة التأمين تسعى للحصول على كمية العملاء على جودة العملاء. بدلاً من عدد أقل من أقساط التأمين التي توفر مخاطرة أكثر أمانًا ، تراهن الشركة على العديد من أقساط التأمين الأقل سعرًا والمخاطر الأعلى. وسوف تستثمر بعد ذلك التدفق النقدي المتزايد في الأوراق المالية التي تدفع معدلات عائد أعلى (ROR).
المقامرة هي أن عوائد الاستثمار الأعلى ستعوض الفرق في التسعير ، ومن المفترض أن تغطي المطالبات التي لا مفر منها ، والتي هي نتيجة للمخاطر العالية. الأمل هو توليد رأس المال بسرعة في سوق ترتفع فيه أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
بينما يتعامل عملاء التأمين مع وسطاء التأمين والوكلاء ، فإن شركات التأمين التابعة لشركة التأمين تعمل خلف الكواليس. إنهم متخصصون في تقييم مخاطر أي سياسة محتملة قد تبيعها الشركة ، وبالتالي القسط المدفوع. بعض المخاطر الاكتوارية ، وهذا يعني على أساس الإحصاءات والديموغرافيا. على سبيل المثال ، يعرف المؤمنون أن رجلاً عازبًا يبلغ من العمر 21 عامًا هو الأكثر عرضة للإحصاء لحادث سيارة من امرأة متزوجة تبلغ من العمر 34 عامًا. سوف التأمين على سيارته يكلف أكثر. من ناحية أخرى ، من المرجح أن تصبح المرأة الأكبر سناً حاملًا أو تصاب بسرطان الثدي أو تعاني من أمراض أخرى. ونتيجة لذلك ، فإن التأمين الصحي لها يكلف أكثر.
