مع ما بدا وكأنه قلب للمفتاح ، عندما تم إسقاط الكرة ، في عام 2012 ، تم استبدال عام الاستثمار المتقلب للغاية لعام 2011 بما كان في أوائل عام 2012 مع تقلب ضئيل للغاية. تم استبدال الأيام التي ارتفعت بنسبة 2٪ اليوم وبانخفاض 2٪ في اليوم التالي بصعود بطيء وثابت إلى الأعلى.
نهج مبسط لحساب التذبذب
في حين أن العديد من المستثمرين قد يقعون ضحية التقلبات المنخفضة الموجودة في السوق ، إلا أن المستثمرين الأذكياء يعرفون أن سوق الأسهم نادراً ما يظل في نفس الحالة المزاجية لفترات طويلة من الزمن ، مما يجعل من المعقول الاعتقاد بأن جلسات التداول المتقلبة قد تعود قريبًا. هذا يجعل من الضروري أن يكون لدى المتداولين خطة لما سيفعلونه عندما يصبح السوق مرة أخرى صعباً للتنقل.
كيف يمكنك تقليل التقلبات في محفظتك؟ إليك بعض الأفكار.
بيتا
جميع الأسهم لديها قدر من التقلبات يسمى بيتا. غالبًا ما يمكن العثور على هذا المقياس في قسم التحليل الأساسي بصفحة معلومات المخزون. تعني النسخة التجريبية لأحدها أن السهم سيتفاعل جنبًا إلى جنب مع مؤشر S&P 500. إذا انخفض مؤشر S&P بنسبة 0.5٪ ، فسيكون هذا السهم منخفضًا بنفس المقدار. إذا كانت النسخة التجريبية أقل من واحدة ، يكون السهم أقل تقلبًا من السوق الكلي وتشير النسخة التجريبية أعلاه إلى أن السهم سوف يتفاعل بقوة أكبر.
أفضل طريقة لتقليل التقلبات في محفظتك التجارية هي بيع الأسهم التجريبية المرتفعة واستبدالها بأسماء تجريبية أقل. قد تعجبك حقًا أسهم John Deere ، ولكن في أوقات التقلب الشديد في السوق ، قد تتقلب بشكل كبير. سيؤدي تبديلها باستخدام سهم تجريبي أقل مثل Johnson و Johnson إلى تقليل التذبذب العام لمحفظة الأوراق المالية الخاصة بك.
غالبًا ما يقوم المتداولون بضبط تقلبات محافظهم لأن السوق ككل يرسل إشارات مختلفة. عندما ترتفع ، فإنها تزيد من النسخة التجريبية. عندما تكون في وضع التصحيح ، تساعد الأسماء التجريبية الأقل في الحفاظ على رأس المال.
التحوط
ينطوي التحوط على بدء صفقات بيع مقابل صفقات شراء طويلة. دعنا نقول أنك تمتلك 100 سهم من أسهم Qualcomm لكنك تعتقد أن السوق قد حان لتصحيح. يمكنك بيع 100 سهم من الأسهم التجريبية المرتفعة ، والتي تزيد قيمتها عن سعر السوق والتي قد تنخفض بمعدل أعلى من السوق الكلي في حالة حدوث تصحيح. بعد ذلك ، يمكنك تغطية المركز القصير في وقت لاحق عندما تعتقد أن السوق سوف يشهد انتعاشًا. ربما تكون قد خسرت أموالًا في مركز Qualcomm الخاص بك لكنك ربحت أموالًا على المركز القصير.
سندات
عندما يكون لدى المتداولين درجة عالية من الرغبة في المخاطرة ، فإنهم لا يحتفظون بالكثير من منتجات الدخل الثابت ، ولكن عندما يصبح السوق مشكوكًا فيه ويرغبون في العثور على ملاذات آمنة مقابل أموالهم لن يكون لها ردود فعل شديدة على تحركات السوق بشكل عام ، قد يتجهون لسوق السندات. تعمل السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في السندات والخزينة جميعها كملاذات آمنة عندما يتراجع السوق. فهو لا يقلل من التقلبات فحسب ، بل إنه لا يزال يسمح للمتداول بجلب دخل.
السيولة النقدية
أسهل طريقة لتقليل التقلبات في محفظتك هي الجلوس. إن بيع مراكزك والانتقال إلى تخصيص نقدي أعلى يحميك تمامًا من تقلبات السوق على المدى القصير. لا يُنصح بالبقاء نقدًا لفترات طويلة ، نظرًا لأن المال يقع ضحية للتضخم ، ولكن بالنسبة للتجار الذين يعتقدون أن السوق ستستقر قريبًا ، فإن النقد هو الطريقة السهلة لتخفيف الخسائر.
الخط السفلي
قد تكون الاستجابة للتقلبات ضرورية للمستثمرين على المدى الطويل. لا تغير الملوثات العضوية الثابتة المؤقتة والهبوط في السوق الهدف طويل الأجل لمحفظتك ، مما يجعل من غير الضروري تغيير مقتنياتك. ابق على اطلاع دائم واعلم أن التاريخ يظهر أن السوق يتعافى دائمًا.
انظر: فهم قياسات التقلب
