نعم. يمكنك شراء وبيع أسهم صندوق الاستثمار المشترك بحرية بغض النظر عن أي شرط للحصول على الحد الأدنى لمبلغ الشراء الأولي أو تطبيق رسم الاسترداد. بهذا المعنى ، يكون الاستثمار سائلاً تمامًا حيث أن المستثمرين في أي صندوق مشترك لديهم وصول غير مقيد إلى أموالهم.
ومع ذلك ، هناك عواقب مالية للهبوط إلى ما دون الحد الأدنى لمستوى رصيد الصندوق أو دفع رسوم الاسترداد. هذه تختلف بين شركات صناديق مختلفة ، وبعضها أكثر مرهقة من غيرها.
الرسوم السنوية
دعنا نقول أن الصندوق الذي تستثمر فيه يبلغ الحد الأدنى لمستوى الشراء الأولي وهو 2500 دولار. بعد الاستثمار الأولي الخاص بك ، يمكنك بيع الأسهم لأخذ الأموال من الصندوق وانخفاض رصيد الصندوق الخاص بك إلى 2400 دولار. بشكل عام ، تقوم شركات الصناديق بإلقاء نظرة على جميع أرصدة الصناديق مرة واحدة في السنة للبحث عن "أرصدة منخفضة" ، والتي ستقوم بتقييم رسوم سنوية لمرة واحدة. في هذه الحالة ، يبدو أن رسم بقيمة 10 دولارات أمر عادي إلى حد ما.
سواء أكنت تدفع رسوم مبيعات محملة من قبلك أمراً غير هام. تذهب رسوم مبيعات التحميل الأمامي إلى الوسيط - المخطط المالي أو مستشار الاستثمار أو شركة السمسرة - ويتم خصمها فورًا من استثمارك. لقد ولت ، بغض النظر عن الإجراءات التي تتخذها لاحقًا وليس لها أي تأثير على بيع أسهم الصندوق.
رسوم الفداء
تُستخدم رسوم الاسترداد مع بعض الصناديق لإثناء أجهزة ضبط الوقت عن التأثير السلبي على أداء الصندوق. التداول داخل وخارج الصناديق الاستثمارية من قبل المضاربين يعرقل أداء الصندوق ، والذي يترجم بشكل عام إلى تأثير سلبي على إجمالي العائد. تطبق شركات الصناديق رسوم الاسترداد على الصناديق التي تشعر بأنها عرضة لهذا النشاط. وهي تهدف إلى حماية مستثمري الصناديق ذوي المصالح طويلة الأجل.
تتمثل الممارسة العامة لشركة الصناديق في استخدام فترة احتجاز مدتها 90 يومًا - على الرغم من أن هذا قد يمتد إلى عام - مقابل رسم الاسترداد. هذا يعني أن أي أسهم في الصندوق يتم بيعها قبل 90 يومًا بعد الشراء الأولي في الصندوق ستخضع ، على سبيل المثال ، لرسوم بنسبة 1٪. نظرًا لأن أجهزة ضبط الوقت في السوق تعمل على هوامش رقيقة للغاية ، فإنها بذلك تمنعها من التداول السريع لاستثمارات صناديق الاستثمار المشتركة.
لذلك ، إذا كنت تحترم فترة الاسترداد ، فسوف تتجنب أي غرامات استرداد مبكرة.
الخط السفلي
يجب أن تعلم أنك لا تستطيع تحديد السعر الذي تبيع به أسهم صناديق الاستثمار المشترك. عند البيع ، سيتم تنفيذ المعاملة بقيمة صافي الأصول (NAV) للتداول في ذلك اليوم. يتم تعيين هذه القيمة في نهاية اليوم ويتم حسابها بواسطة الصندوق نفسه.
