ما هو صندوق توج
الصندوق المغطى هو صندوق ذو حدود قصوى محددة مدرجة في هيكل الاستثمار أو المصاريف الخاص به.
كسر أسفل توج الصندوق
تحتوي الصناديق المغطاة على أقصى مستويات النفقات أو المقتنيات المرتبطة بإدارة الصندوق. يمكن أن يكون لشركات الصناديق حرية واسعة لتعديل مستويات النفقات والحد الأقصى للمقتنيات.
توج النفقات
قد تختار بعض الصناديق الحد من نسبة المصروفات للصندوق من خلال تفصيل مستوى النفقات المغطى. يوفر مستوى النفقات المغطى للمستثمرين سقفًا للرسوم. هذه هي النسبة المئوية القصوى التي يمكن للصندوق أن يفرضها على مساهميه سنويًا مقابل إجمالي مصروفات التشغيل.
تقدم شركات الصناديق تفاصيل حول مستويات المصروفات المغطاة في مستندات نشرة الإصدار. عادة ، سيتم تحديد مستويات النفقات المغطاة لفترة زمنية محددة. لتجديد أو مراجعة مستوى المصروفات المغطاة ، يجب أن يحصل الصندوق على موافقة مجلس إدارته. يجوز لشركات الصناديق أن تضيف أو تنقح أو تلغي حدود النفقات حسب تقديرها ، ولكن يجب تقديم الوثائق والإفصاح.
سوف تغييرات سقف النفقات تؤثر على العائد السنوي للصندوق. أي زيادة في مستويات الحد الأقصى للمصروفات قد تؤدي إلى انخفاض العائدات ، في حين أن الانخفاضات من شأنها أن تساعد على زيادة الأداء.
توج القابضة
قد تختار شركات الاستثمار أيضًا تحديد سقف حيازات صناديق الاستثمار. يمكن القيام بذلك وفقًا لتقديرهم أو قد يكون جزءًا من هدف الاستثمار الذي يعتمد على المؤشر المغطى. تلتزم الصناديق والمؤشرات المغطاة بحد أقصى من الاستثمار لكل دائرة. يمكن أن يوفر ذلك تشتتًا أوسع ويحافظ على سيطرة مفردة على التأثير المفرط في أداء الصندوق.
يوجد عدد من الصناديق المغطاة والمؤشرات المغطاة في سوق الاستثمار. ستاندرد آند بورز (S&P) تدير العديد من الفهارس المغطاة والتي يمكن استخدامها لمعايير الاستثمار السلبية. تشمل الفهارس المغطاة من S&P ما يلي:
ستاندرد اند بورز / تي اس اكس 60
S & P / TSX توج مركب
S & P / TSX توج الطاقة
S&P Russia BMI Capped
ستاندرد آند بورز إيطالي كبير ومنتصف
ستاندرد آند بورز جميع أفريقيا توج
DJCI الغاز والنفط توج مكون
S&P GSCI Cap Component
BlackRock هو أحد مديري الاستثمار الذين يوفرون الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تمكنت من تغطية المؤشرات. iShares Core S & P / TSX Capped Composite Index هو صندوق فهرس مُدار بشكل سلبي ويسعى إلى تكرار المقتنيات والأداء لمؤشر S & P / TSX Capped Composite Index. في عام 2017 ، تابع الصندوق عن كثب أداء المؤشر المرجعي بعائد 9.05 ٪ مقابل 9.10 ٪ للمؤشر. يبلغ إجمالي أصول الصندوق 4.256 مليار دولار كندي. يتم تداولها في بورصة تورنتو بقيمة صافية قدرها 25.74 دولار كندي.
