ما هو توزيع أرباح رأس المال؟
إن توزيع الأرباح الرأسمالية هو عبارة عن دفعة يقوم بها صندوق مشترك أو صندوق تبادل تجاري (ETF) لجزء من عائدات مبيعات الصندوق للأسهم والأصول الأخرى. هي حصة المستثمر من عائدات معاملات الصندوق.
إنها ليست حصة من الربح الإجمالي للصندوق. قد يكسب الصندوق أو يخسر أمواله على مدار عام ، وسوف يرتفع رصيدك أو ينخفض وفقًا لذلك. لكن إذا حقق الصندوق أرباحًا من بيع أي من أسهمه خلال تلك السنة ، فسيقوم بتوزيع أرباح رأس المال على مساهميه.
يطلب من صناديق الاستثمار بموجب القانون تقديم توزيعات أرباح رأسمالية منتظمة لمساهميها. لدى مالكي أسهم صناديق الاستثمار المشترك خيار أخذ أرباح رأس المال في شكل مدفوعات فورية أو إعادة استثمارها في أسهم صناديق إضافية.
سيتم تحديد توزيع أرباح رأس المال على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل أو مكسب رأسمالي قصير الأجل ويكون خاضعًا للضريبة على هذا النحو.
قد يفكر الأشخاص الذين يكرهون دفع الضرائب في أموال فعالة من حيث الضرائب وغيرها من الاستثمارات ذات الكفاءة الضريبية.
فهم توزيعات رأس المال
عمومًا ، يقوم صندوق مشترك أو مؤسسة التدريب الأوروبية بتوزيع أرباح رأس المال في نهاية كل عام. يمثل التوزيع حصيلة مبيعات الأسهم أو الأصول الأخرى من قبل مديري الصندوق طوال السنة الضريبية.
يجب على المستثمر أن يضع في اعتباره أن السحب على توزيع الأرباح الرأسمالية بدلاً من إعادة استثمارها في الصندوق يعد سحبًا فعليًا. فهو يقلل من المبلغ الصافي الذي استثمرته في الصندوق بمقدار التوزيع.
الاعتبارات الضريبية لتوزيعات أرباح رأس المال
يُطلب من حاملي أسهم صناديق الاستثمار المشترك دفع ضرائب على توزيعات الأرباح الرأسمالية التي يتم إجراؤها بواسطة الصناديق التي يمتلكونها ، سواء تم استثمار الأموال في أسهم إضافية أم لا. هناك استثناء لصناديق السندات البلدية ، وهي معفاة من الضرائب على المستوى الاتحادي وعادة على مستوى الولاية.
لا تكون الضرائب مستحقة لهذه السنة الضريبية إذا كان المستثمر يمتلك الصندوق كجزء من الجيش الجمهوري الايرلندي ، 401 (ك) ، أو خطة تقاعد مؤجلة أخرى. ستكون الضرائب مستحقة عند سحب الأموال بعد التقاعد.
إذا لم يكن الصندوق في خطة التقاعد ، فستكون الضرائب مستحقة لهذه الفترة الضريبية.
لوائح مصلحة الضرائب الحالية
بموجب لوائح مصلحة الضرائب الحالية ، تخضع توزيعات الأرباح الرأسمالية للضريبة على أنها مكاسب رأسمالية طويلة الأجل ، بغض النظر عن المدة التي يمتلكها الفرد في أسهم الصندوق. هذا يعني أن معدل الضريبة هو 0٪ أو 15٪ أو 20٪ ، اعتمادًا على معدل ضريبة الدخل العادية للفرد.
قد يفكر الأشخاص الذين يكرهون دفع الضرائب بالفعل في النظر في الاستثمارات ذات الكفاءة الضريبية ، بما في ذلك الصناديق ذات الكفاءة الضريبية. تحدد الصناديق ذات الكفاءة الضريبية نفسها على هذا النحو في أوصافها. فهي تميل إلى شراء وبيع الأسهم بشكل أقل تواترا من صناديق النمو العدوانية وقد تحتفظ ببعض صناديق السندات البلدية للحصول على دخل معفاة من الضرائب.
يمكن إجراء توزيعات الأرباح الرأسمالية حتى عندما تنخفض القيمة الإجمالية للصندوق خلال العام. بمعنى أن صندوقًا قد باع بعض الأسهم التي ارتفعت قيمتها ، ولكن قد يتم تعويض هذه المكاسب أو محوها من خلال استثمارات أخرى خسرتها.
الماخذ الرئيسية
- إن توزيع الأرباح الرأسمالية هو حصة المستثمر من حصيلة بيع الأسهم للأسهم والأصول الأخرى. يجب على المستثمر دفع ضرائب على أرباح رأس المال على التوزيعات ، سواء تم اعتبارها نقدًا أو أعيد استثمارها في الصندوق. الضرائب المستحقة على التوزيعات تلك السنة الضريبية ما لم يكن الصندوق جزءًا من حساب التقاعد المؤجل من الضرائب.
توزيعات أرباح رأس المال وصافي قيمة الأصول
كما هو الحال مع الأسهم العادية ، فإن توزيع الأرباح الرأسمالية وأرباح الأسهم يقلل من صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق بالمبلغ الموزع. على سبيل المثال ، قد يدفع مدير الصندوق للصندوق الذي تبلغ قيمته الصافية للأصول 20 دولارًا للسهم ، توزيعًا بقيمة 5 دولارات للمساهمين. هذا من شأنه أن يؤدي إلى انخفاض قيمة الأصول الصافية للصندوق بمقدار 5 دولارات إلى 15 دولارًا.
على الرغم من أن هذا يظهر على الرسم البياني لسعر الصندوق المشترك باعتباره انخفاضًا في السعر في تاريخ توزيع الأرباح السابق ، إلا أن العائد الإجمالي للصندوق لم يتغير. تحدد المكاسب غير المحققة من الأوراق المالية صافي قيمة أصول الصندوق المشترك حتى يتم بيعها.
