أحد المفاهيم الأساسية للتمويل هو المفاضلة الحقيقية بين المخاطر والمكافأة. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى زيادة مكافآتهم المحتملة من الاستثمار ، ستزداد المخاطر المرتبطة بالاستثمار ، وغالبًا ما يكون ذلك بمعدل أكبر. في السنوات التي سبقت انهيار الرهن العقاري عالي الملاءة في 2007-2008 ، كان المستثمرون والمقرضون والمصرفيون يعتقدون جميعًا أن المخاطر المرتبطة بالاستثمارات في ذلك الوقت قد فاقتها المكاسب المحتملة التي يمكن جنيها.
كما نعلم جميعا الآن ، كانت المخاطر في الواقع أكبر بكثير مما كان يتصور أي شخص. إلى هذه النقطة ، أصبحت إدارة المخاطر دورًا أكثر أهمية في عالم المال وأسواق رأس المال أكثر من أي وقت مضى. مع تركيز العديد من الشركات على اهتمامها بتطوير إجراءات وفرق للمخاطر أكثر فأكثر ، أصبح مجال إدارة المخاطر مجالًا مرغوبًا فيه ، وبالتالي أكثر تنافسية من أي وقت مضى. يختار المزيد والمزيد من المتخصصين في مجال المخاطر تعزيز أوراق اعتمادهم من خلال التسجيل في تعيين مدير المخاطر المالية (FRM).
نرى:
تقنيات إدارة المخاطر للمتداولين النشطين
دور
تعيين FRM هو شهادة مهنية مقدمة من الرابطة العالمية للمتخصصين في المخاطر (GARP). يُنظر إلى التعيين على أنه المعيار الذهبي المعترف به عالميًا للمهنيين بالمخاطر. منذ إنشائها في عام 1997 ، نمت شعبية FRM بسرعة ، مع زيادة التسجيل في البرنامج سنة بعد سنة ، وانفجرت في السنوات التي تلت الأزمة المالية العالمية في عام 2008.
أدت المعالجة غير السليمة لمخاطر السوق والائتمان المحتملة في الجزء الأول من القرن الحادي والعشرين إلى طلب كبير على المتخصصين في مجال المخاطر المؤهلين الذين تمكنوا من تحديد مخاطر الشركة بوضوح ودقة. غالبًا ما يُنظر إلى المحترفين الحاصلين على تعيين FRM على أنهم الأكثر تأهيلًا في المجال ، مما أدى إلى ازدهار التسجيل.
الوقود الذي غذى الانهيار الثانوي
من أجل الحصول على تعيين FRM ، يتعين على المرشحين تلبية اثنين من المتطلبات الرئيسية: بنجاح اجتياز اختبارين منفصلين FRM ، واستكمال ما لا يقل عن عامين من الخبرة في العمل بدوام كامل في مجال المخاطر المالية ، أو المجالات ذات الصلة. يمكن أن تكون تجربة العمل مرتبطة بمجالات مثل إدارة المحافظ ، وأبحاث الصناعة ، والتجارة ، والاستشارات الأكاديمية بالكلية والاستشارات في المخاطر. نظرًا لأن تعيين FRM يتعلق بشكل أساسي بمجال التمويل ، فإن المهن ذات الصلة بالتمويل فقط تعتبر تجربة عمل مقبولة.
الامتحان
شرط المنهاج هو الشرط المسبق الذي يهم المرشحين المحتملين. تتألف من اختبارين شاملين كل منهما أربع ساعات ، فإن تلبية متطلبات منهج FRM ليست بالمهمة السهلة. بينما قبل عام 2009 ، تم تقديم الامتحانات كجزء من امتحان مكون من جزأين في نفس اليوم ، في نوفمبر 2009 ، قام GARP بإجراء تغيير على تقديم اختبار واحد في وقت واحد ، مرتين في السنة (مايو ونوفمبر). لا يزال أمام المرشحين خيار الجلوس لكلا الاختبارين في نفس اليوم ، ولكن إذا لم يتم اجتياز الجزء الأول بنجاح في الصباح ، فلن يتم تصنيف الجزء الثاني بعد الظهر.
يتكون من 100 سؤال متعدد الخيارات ، ويتألف الجزء الأول من أربعة موضوعات أساسية: أسس إدارة المخاطر (20٪) ، التحليل الكمي (20٪) ، الأسواق المالية والمنتجات (30٪) ، نماذج التقييم والمخاطر (30٪). بينما يعتقد معظمهم أن أول اختبارين سيكون مستوى الدخول أكثر و "أسهل" ، فإن هذا ليس كذلك. منذ تقسيم الاختبارين في عام 2009 ، كان معدل النجاح في الجزء الأول أقل من الجزء الثاني ، مما يشير إلى أن المواد التي تمت تغطيتها في الاختبار الأول هي مغامرة صعبة بالنسبة لمعظم المتقدمين للاختبار. على وجه الخصوص ، يعتبر قسم التحليل الكمي ونمذجة المخاطر الأكثر صعوبة.
في حين أن الجزء الثاني يطلب فقط من المتقدمين للاختبار الإجابة على 80 سؤالًا من خيارات متعددة ، فإنه يغطي خمسة مجالات موضوعية متميزة: قياس مخاطر السوق وإدارتها (25٪) ، قياس مخاطر الائتمان وإدارتها (25٪) ، إدارة المخاطر التشغيلية والتشغيلية (25٪)) ، إدارة المخاطر وإدارة الاستثمار (15 ٪) والقضايا الحالية في الأسواق المالية (10 ٪). كما هو صحيح بالنسبة للجزء الأول من الامتحان ، تم تصميم الأسئلة المطروحة على المرشحين لتشمل تقييمًا شاملاً للمناهج الدراسية. من خلال دمج مواضيع متعددة في أسئلة الامتحانات ، يعد اختبار FRM بمثابة اختبار شامل لفهم المرشحين للمادة.
فرص عمل
تأتي المكافآت للمرشحين الذين يكملون بنجاح متطلبات الاختبار وخبرة العمل في الفرص الوظيفية المتاحة لحاملي شهادات FRM. يحدد التعيين أصحاب FRM بوضوح كأكثر المؤهلين في صناعتهم. بعد إبداء الالتزام والمثابرة لإكمال البرنامج ، يستطيع حاملو الشهادات فصل أنفسهم عن غيرهم من المتخصصين في المخاطر الذين يفتقرون إلى التعيين. بالإضافة إلى متطلبات المناهج والخبرات ، من المتوقع أن تتبع FRMs المعتمدة مبادئ صارمة تعزز السلوك الأخلاقي والسلوك.
كل هذه العوامل أدت إلى توظيف FRMs المعتمدة في المؤسسات المصرفية الكبرى المرموقة ، ومديري الأصول ، وشركات المحاسبة والوكالات الحكومية في العالم. في ظل استمرار الطلب على المتخصصين في مجال المخاطر المؤهلين في النمو في المستقبل ، سيكون الطلب على FRMs أكبر في هذه الصناعة.
تحديد وإدارة مخاطر الأعمال
الخط السفلي
كما ذُكر أعلاه ، فإن أن تصبح FRM معتمدًا ليس مشروعًا يأتي بسهولة ، ولكن نادرًا ما يتم التعهدات الجديرة بالاهتمام بجهد ضئيل. بالنسبة للمهنيين العاملين في مجال المخاطر والمهتمين بالعمل في مجال إدارة المخاطر ، ينبغي إيلاء الاعتبار لتعيين FRM للراغبين في توسيع إمكاناتهم المهنية ومعرفتهم بالصناعة.
