ما هو التأمين بوند؟
التأمين على السندات هو نوع من بوليصة التأمين التي يشتريها مصدر السندات والتي تضمن سداد رأس المال وجميع مدفوعات الفائدة المرتبطة به لحملة السندات في حالة التخلف عن السداد. يقوم مصدرو السندات بشراء التأمين لتعزيز تصنيفهم الائتماني من أجل تقليل مقدار الفائدة الذي يحتاج إلى سداده.
يُعرف التأمين على السندات أيضًا باسم تأمين الكفالة المالية.
وأوضح التأمين بوند
يأخذ تصنيف أداة الدين في الاعتبار الجدارة الائتمانية للمصدر. كلما كان المصدر مصدر مخاطرة ، انخفض تصنيفه الائتماني ، وبالتالي كلما ارتفع العائد الذي يتوقعه المستثمرون من الاستثمار في أمان الديون. يواجه هؤلاء المصدرون تكلفة اقتراض أعلى من الشركات التي تقدر بأنها مستقرة وأقل مخاطرة. من أجل الحصول على تصنيف أكثر ملاءمة وجذب المزيد من المستثمرين لإصدار السندات ، قد تخضع الشركات لتعزيز الائتمان.
تحسين الائتمان هو طريقة يتبعها المقترض لتحسين دينه أو جدارة ائتمانية للحصول على شروط أفضل لدينه. تتمثل إحدى الطرق التي يمكن اتخاذها لتعزيز الائتمان في التأمين على السندات ، وهو ما يؤدي عمومًا إلى تصنيف التأمين المؤمن عليه على أنه أعلى تصنيف يدفعه المؤمن للمطالبة والتصنيف الذي سيحصل عليه السند بدون تأمين ، والمعروف أيضًا باسم التأمين الأساسي. تقييم. التأمين على السندات هو نوع من التأمين يتم شراؤه بواسطة مُصدر السندات لضمان سداد أصل الدين وجميع مدفوعات الفائدة المجدولة المرتبطة بحملة السندات في حالة التخلف عن السداد. تأخذ شركة التأمين مخاطر المصدر في الاعتبار من أجل تحديد العلاوة التي ستدفع لشركة التأمين كتعويض.
تؤمّن شركات التأمين على السندات عمومًا الأوراق المالية التي لها تصنيفات أساسية في فئة تصنيف الاستثمار ، مع تصنيفات ائتمانية غير معززة تتراوح بين BBB و AAA. بمجرد شراء التأمين على السندات ، لن يكون تصنيف سندات المصدر ساريًا وبدلاً من ذلك ، سيتم تطبيق التصنيف الائتماني لشركة تأمين السندات على السند بدلاً من ذلك. حسب التصميم ، يجب ألا يواجه حاملو السندات الكثير من التعطيل في حالة تعثر مصدر السند في محافظهم. يجب أن يتحمل المؤمّن المسؤولية تلقائيًا ويدفع أي مدفوعات أصل وأصل فائدة مستحقة على القضية.
يتم الحصول على تأمين السندات عادةً مع إصدار جديد للأوراق المالية البلدية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تطبيق التأمين على السندات على سندات البنية التحتية ، كتلك التي تم إصدارها لتمويل الشراكات بين القطاعين العام والخاص ، والمرافق غير الخاضعة للتنظيم من الولايات المتحدة ، والأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS).
