ما هو التمويل الجماعي للاستثمار؟
التمويل الجماعي للاستثمار هو وسيلة للحصول على المال للشركة عن طريق طلب عدد كبير من المؤيدين لكل استثمار مبلغ صغير نسبيا في ذلك. في المقابل ، يتلقى الداعمون حصص أسهم الشركة. يسمح قانون الوظائف لعام 2015 في الولايات المتحدة ، المقيد عادةً للمستثمرين المعتمدين ، بتوفير نطاق أكبر من المستثمرين للاستثمار عبر التمويل الجماعي بمجرد توفر بنية تحتية أفضل للقيام بذلك.
قد يستلزم التمويل الجماعي للاستثمار الحصول على الديون وكذلك حصص الأسهم. مقدمو القروض الصغرى هم مصدر استثمار الديون ، حيث يمكن لمجموعة كبيرة من الأفراد الاستثمار في جزء صغير من قرض أكبر. عادة ما يعرف المقرضون غرض القرض والشروط بما في ذلك سعر الفائدة وطول القرض والتصنيف الائتماني المقدر للمقترض. يتلقى المقرضون معدل فائدة أعلى عادة من أدوات الدين الأخرى بسبب مخاطر الائتمان المرتبطة بالمقترضين ؛ ومع ذلك ، يمكنهم نشر مبلغ كبير من المال بشكل تدريجي عبر عدد كبير من القروض. قد يبحث المقترضون عن هذا النوع من التمويل عندما يكون الاقتراض التقليدي مكلفًا للغاية ، أو لا يكون خيارًا بالنسبة لهم.
فهم التمويل الجماعي للاستثمار
عادةً ما يجد رواد الأعمال أموالاً مبدئية لبدء عمل تجاري جديد عن طريق الحصول على قروض من البنوك والأسرة والأصدقاء ، أو عن طريق تقديم ملكية الأسهم مقابل الاستثمار من العائلة والأصدقاء أو من مستثمري الملاك ورؤوس الأموال الاستثمارية. يتيح التمويل الجماعي للاستثمار الآن بدءًا للبحث عن استثمارات صغيرة نسبيًا من عدد كبير من الداعمين عندما لا تكون خيارات جمع التبرعات الأخرى متاحة أو تأتي بتكلفة باهظة.
يتلقى الداعمون أسهم الشركة الجديدة بما يتناسب مع المبلغ المستثمر. منصات شعبية للتمويل الجماعي الأسهم هي SeedInvest و FundersClub. يخدم FundersClub مجتمعًا من المستثمرين المعتمدين وفقًا للمادة 506b من لائحة SEC. تعمل SeedInvest على الاستفادة من قانون الوظائف لتمويل الشركات الناشئة مع حصص أصغر من المزيد من المستثمرين. تسمح منصات الإقراض الصغير مثل LendingClub و Prosper بتمويل جماعي للديون ، حيث يصبح الداعم ، بدلاً من امتلاك جزء من الشركة ، دائنًا ويتلقى مدفوعات فوائد منتظمة حتى يتم سداد القرض بالكامل في النهاية.
التمويل الجماعي للاستثمار وفرص جديدة للأفراد
يمكن أن يكون التمويل الجماعي للاستثمار في الأسهم والديون محفوفًا بالمخاطر ، ولكن يمكن للمستثمرين تنويع مبلغ من المال عبر مجموعة واسعة من الخيارات. يمكن أن يكون وسيلة مثيرة للأفراد لدعم بدء التشغيل التي يشعرون أنهم مرتبطون بها. نظرًا لأن المشاركة يمكن أن تكون صغيرة جدًا بالنسبة لحصة الأسهم (غالبًا ما تكون الشركة قادرة على تحديد الشروط) ، فإنها تخفض الحواجز أمام الدخول للمستثمرين الأفراد ويمكن أن تكون وسيلة مفيدة للتعرف على الاستثمار عند بدء التشغيل. ومع ذلك ، لا يزال يتعين توجيه التمويل الجماعي للاستثمار إلى الجزء الأكثر خطورة من أي محفظة.
