جدول المحتويات
- الخطوة الأولى: افتح حساب
- البحث قبل التداول
- كيف تعمل
- كيف يتم حماية المعلومات
- سجلات التداول
- المخاطر
- الخط السفلي
التداول الإلكتروني سهل: قم بتسجيل الدخول إلى حسابك. حدد الأمان الذي ترغب في شرائه أو بيعه. انقر بالماوس أو اضغط على شاشتك ، وستجري المعاملة. من وجهة نظر المستثمر ، الأمر بسيط وسهل. لكن وراء الكواليس ، هي عملية معقدة تدعمها مجموعة رائعة من التكنولوجيا. إن ما كان مرتبطًا بتجار الصراخ وإيماءات اليد البرية أصبح الآن أكثر ارتباطًا بالإحصائيين ومبرمجي الكمبيوتر.
الماخذ الرئيسية
- يتضمن التداول الإلكتروني إعداد حساب مع الوساطة التي تختارها ، بما في ذلك توفير معلومات الاتصال والمعلومات المالية الخاصة بك - لتسهيل التحويلات الإلكترونية بين البنك الذي تتعامل معه والوساطة المالية. بورصات الأوراق المالية التي تتطلع إلى تنفيذ الصفقات ، في حين أن تلك البورصات تتفاعل في وقت واحد مع جميع شركات السمسرة. يؤدي محرك مطابقة محوسب حجمًا كبيرًا من التداولات في كل دقيقة ، ويتم دعم جميع الأعمال ويمكن الوصول إليها لمراجعتها من قبل المستثمرين وصانعي السوق والجهات التنظيمية الحكومية. جميع المعلومات محمية وتخزينها من قبل شركة الودائع الاستئمانية ، وهي مسجلة لجميع المعاملات المالية التي تتم من قبل المساهمين في الولايات المتحدة ، وبالتالي ضمان عدم فقدان أي معلومات.
الخطوة الأولى: افتح حساب
الخطوة الأولى هي فتح حساب لدى شركة وساطة. يمكن القيام بذلك إلكترونيًا أو عن طريق ملء النماذج المناسبة وإرسالها بالبريد. ستحتاج إلى تقديم معلومات شخصية ، مثل اسمك وعنوانك ، تمكن الشركة من تحديد هويتك ، إلى جانب القليل من المعلومات حول مستوى خبرتك في الاستثمار. ثم يمكن لشركة الوساطة تقييم ما إذا كان الحساب الذي تبحث عنه مناسبًا أم لا. على سبيل المثال ، إذا لم يكن لديك أي خبرة في تداول الأسهم ولكنك ترغب في فتح حساب يتيح لك التداول باستخدام الأموال المقترضة (حساب الهامش) ، فقد يتم رفض طلبك.
تتيح لك عملية فتح الحساب أيضًا تعيين مسارات إلكترونية بين حسابك المصرفي وحساب الوساطة بحيث يمكن لهذه الأموال التحرك في أي من الاتجاهين. إذا كنت ترغب في إضافة المزيد من الأموال إلى مجموعتك القابلة للاستثمار ، فيمكنك نقلها من حسابك المصرفي إلى حساب الوساطة الخاص بك ببساطة عن طريق تسجيل الدخول إلى حسابك. وبالمثل ، إذا كانت استثماراتك قد حققت مكاسب وكنت بحاجة إلى هذه الأموال لدفع الفواتير ، يمكنك الانتقال من حساب الوساطة الخاص بك إلى البنك الذي تتعامل معه دون إجراء أي مكالمات هاتفية. إذا لم يكن لديك حساب بنكي ، يمكنك إعداد حساب سوق نقدي مع شركة السمسرة واستخدامه بطريقة مشابهة للحساب المصرفي.
تتطلب وسائل الراحة الإلكترونية هذه أجهزة كمبيوتر ، مثل الخوادم والرقابة البشرية للتأكد من أن كل شيء تم إعداده بشكل صحيح ويعمل كما هو مخطط له. تصبح المتطلبات التكنولوجية أكثر تعقيدًا عندما تكون مستعدًا للتداول.
يوفر التداول الإلكتروني سوقًا آمنًا للمستثمرين وأنظمة على مستوى الصناعة لحماية المعلومات ، ولكن ذلك لا يخلو من المخاطر: حتى خلل صغير يمكن أن يكون له أصداء هائلة.
البحث قبل التداول
قبل تقديم طلب ، من المحتمل أن ترغب في التعرف على الأمان الذي تفكر في شرائه. توفر معظم مواقع الوساطة إمكانية الوصول إلى تقارير الأبحاث التي ستساعدك في اتخاذ قراراتك واقتباسات الوقت الفعلي التي تحدد مقدار التداول الذي يتم تداوله في أي وقت محدد. يتم تحديث التقارير البحثية بشكل دوري وتحميلها على الموقع عند الوصول إليها. تعد الأسعار مشكلة أكثر تعقيدًا ، حيث يجب على التكنولوجيا تتبع آلاف نقاط البيانات المتعلقة بأسعار الأسهم وتقديم تلك البيانات إليك فورًا عند الطلب.
كيف تعمل
عندما تضع طلبًا فعليًا ، يزداد مستوى البنية التحتية المطلوبة لدعم العملية. يجب أن تسهل البرمجة والتكنولوجيا إدخال الأمر ومجموعة متنوعة من الخيارات التي يستلزمها الأمر.
أولاً ، لديك الخيار لتحديد اختيارك لأنواع الطلبات. أوامر السوق تنفذ على الفور. يمكن ضبط الأوامر المحددة للتنفيذ فقط بسعر معين ، في غضون فترة زمنية محددة تتراوح من فورًا إلى أي وقت خلال فترة أشهر. هذه الخيارات متاحة في وقت واحد لجميع المستثمرين الذين يستخدمون النظام ويجب أن تعمل في الوقت الحقيقي.
يجب أن يتم إيصال سعر الشراء وكمية الأسهم المطلوبة إلى السوق ، الأمر الذي يتطلب نظام الكمبيوتر في شركة الوساطة حيث تم تقديم الطلب للتفاعل مع أنظمة الكمبيوتر في بورصة الأوراق المالية حيث سيتم شراء الأسهم. يجب أن تتفاعل الأنظمة في البورصة على الفور وبشكل متزامن مع الأنظمة في جميع شركات الوساطة ، إما أن تعرض أسهمًا للبيع أو تسعى لشراء أسهم.
لزيادة تعقيد الأمور ، يجب أن تتضمن الواجهة الإلكترونية جميع عمليات التبادل (ناسداك ، بورصة نيويورك ، إلخ) التي قد يختار المستثمر منها شراء ورقة مالية. التفاعل بين الأنظمة يجب أن ينفذ المعاملات ويقدم أفضل سعر للتداول. لإثبات أن المنظمين مثل لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) قد تم تنفيذ الصفقة في الوقت المناسب وبطريقة فعالة من حيث التكلفة ، يجب أن تحتفظ الأنظمة بسجل للمعاملة.
يجب أن يقوم محرك المطابقة المحوسب بكمية كبيرة من المعاملات في كل دقيقة يفتح فيها السوق للأعمال التجارية ويقوم بذلك فورًا وبدون عيوب. تعد أنظمة النسخ الاحتياطي ضرورية لضمان وصول المستثمرين إلى حساباتهم ويمكنهم التداول في كل دقيقة تفتح فيها الأسواق. تحتاج هيئات تنظيم الأمن ، مثل SEC ، أيضًا إلى الوصول إلى المعلومات الواردة في حسابات المستثمرين.
كيف يتم حماية المعلومات
يتم الاحتفاظ بهذه البيانات في شركة Depository Trust Company ، وهي شركة مسئولة عن الحفاظ على التفاصيل لجميع المساهمين في الولايات المتحدة. DTCC هي شركة قابضة تتكون من خمس شركات مقاصة وإيداع واحد ، مما يجعلها أكبر شركة خدمات مالية في العالم تتعامل في معاملات ما بعد التجارة. يعمل هذا المستودع المركزي كخلفية ، مما يمكّن المستثمرين من استرداد معلومات الحساب في حالة توقف عمل شركة السمسرة المسؤولة عن تسهيل عمليات تداول المستثمر.
بمجرد إجراء الصفقة ، يجب تأكيد المعاملة مع كل من البائع والمشتري. يجب إرسال البيانات مرة أخرى إلى الأنظمة التي تجمع وتسعر الأسعار للمشاركين الآخرين في السوق لتسهيل التداول في السوق الأوسع.
تم تصنيف Fidelity Investments و Interactive Brokers و Charles Schwab و TradeStation و TD Ameritrade على أنها أفضل وسطاء عبر الإنترنت لعام 2019 ، وفقًا لتقرير أحدث صادر عن Investopedia.
سجلات التداول
يجب تخزين سجل للمعاملة ، بحيث تكون البيانات متاحة لبيانات العميل وللعملاء للوصول عبر الإنترنت عندما يقومون بتسجيل الدخول إلى حسابات الوساطة الخاصة بهم. على أساس مستمر ، يجب على النظام التقاط بيانات لإجراءات الشركات مثل أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال ، ليس فقط للحفاظ على رصيد حساب المستثمر محدثة ودقيقة ولكن أيضا لتسهيل الإبلاغ الضريبي. يجب باستمرار تتبع كميات هائلة من البيانات والتقاطها ونقلها.
يجب أن يكون النظام أيضًا قادرًا على تسهيل كل من المعاملات المتكررة الدورية المجدولة بانتظام. يجب دعم كل شيء من التحويلات من وإلى الحساب المصرفي الشخصي للمستثمر إلى التحويلات الجارية بين الحسابات لتمويل الحساب ودفع الفواتير والتسوية العقارية ومجموعة متنوعة من المعاملات الأخرى.
المخاطر
التداول الإلكتروني جزء لا يتجزأ من الأسواق المالية. كل شيء من مواطن الخلل التكنولوجي إلى الاحتيال المباشر يمكن أن يضعف الأداء السلس والفعال لتلك الأسواق ، ويكلف شركات السمسرة أموالًا ويثير التشكيك في مصداقية النظام المالي. حتى مواطن الخلل البسيطة ، مثل "تعطل الفلاش" في 6 مايو 2010 ، يمكن أن تسبب الفوضى. كان تعطل الفلاش بمثابة خلل في التداول لفترة وجيزة تسبب في تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 998.5 نقطة في 20 دقيقة فقط. أكثر من 1 تريليون دولار في القيمة السوقية اختفت. لتصحيح الموقف وجعل المستثمرين كليًا ، تم إلغاء 21000 صفقة - كل ذلك بسبب خلل واحد ، نتج عن أمر تم وضعه في سوق العقود الآجلة على نظام كمبيوتر لشركة سمسرة ، مما تسبب في انتشار الذعر إلى أسواق الأسهم.
الخط السفلي
التداول الإلكتروني معقد بشكل مذهل وسريع للغاية. إنه يوفر إمكانية الوصول الفوري إلى مجموعة رائعة من الأوراق المالية والأسواق. يتضمن دعم البيانات جميع وظائف التقارير التي يحتاجها المستثمر وجميع البيانات التي يطلبها المنظمون. ويشمل بيئة آمنة للحصول على تفاصيل الحساب الشخصي ومستودع على مستوى الصناعة مصمم لضمان عدم فقدان أي بيانات. على الرغم من ارتفاع حجم التداول ، فإن النظام موثوق بشكل لا يصدق. إنها أعجوبة تكنولوجية حديثة ، وهي متوفرة لك لاستخدامها مقابل بضعة دولارات فقط لكل عملية تداول.
