ما هو B- حصة؟
B-share هي فئة من الأسهم المعروضة في صندوق مشترك مفتوح العضوية. إنها واحدة من العديد من الأسهم المتاحة لمستثمري التجزئة.
شرح الاسهم ب
غالبًا ما تتم مقارنة الأسهم B بالأسهم "أ" والأسهم "ج" ، والتي تعد أيضًا فئات الأسهم المقدمة في صناديق الاستثمار المفتوحة للمستثمرين الأفراد. تتقاضى فئات حصص البيع بالتجزئة هذه أحمال مبيعات متفاوتة يتم تنظيمها بواسطة شركة صناديق الاستثمار المشترك وتدفع إلى الوسطاء. بالإضافة إلى أحمال المبيعات ، سيتم تحميل المستثمرين نفقات التشغيل التي يتم دفعها بشكل غير مباشر من أصول الصندوق. قد يكون لكل فئة من فئات البيع بالتجزئة نسب نفقات مختلفة ، ومع ذلك ، عادةً ما يتم فرض رسوم توزيع على جميع فئات حصة البيع بالتجزئة من 12 ب -1 والتي تزيد من إجمالي نفقاتها.
تحميل المبيعات
تتميز أسهم الفئة B بهيكل تحميل المبيعات الخلفية. يمكن أن تكون الأحمال الخلفية ثابتة أو مؤجلة بشكل طارئ. مع رسوم التحميل الخلفية ، يتحمل المستثمر رسومًا عند الخروج من الصندوق. يتم احتساب الرسوم كنسبة مئوية من المعاملة ويتم دفعها للوسيط. أحمال المبيعات هذه منفصلة عن مصاريف تشغيل الصندوق.
عادة ما يتم تنظيم أحمال المبيعات الخلفية بأقل رسوم عمولة المبيعات. تتراوح الأحمال الخلفية الثابتة من 1٪ إلى 4٪ ويتم تحميلها بغض النظر عن فترة الحجز. الأحمال الخلفية المؤجلة للوحدات هي رسوم تتناقص بمرور الوقت. يمكن أن تبدأ أحمال المبيعات هذه من 1٪ إلى 2٪ ، وتقل إلى الصفر بعد إطار زمني محدد. قد يتم إعادة تصنيف بعض أسهم الفئة ب ذات الرسوم الطارئة المؤجلة منتهية الصلاحية إلى أسهم من الفئة "أ" ، مما يوفر للمستثمرين فائدة انخفاض نسبة المصروفات السنوية. سيتم تضمين التفاصيل الكاملة حول هيكل حمل مبيعات الصندوق في نشرة الإصدار.
مصاريف المشاركة ب
كفئة من أسهم التجزئة ، تخضع مصاريف التشغيل B-share لرسوم 12b-1. الرسوم 12b-1 تعوض الوسطاء والموزعين عن تسويق وبيع أموال التجزئة. غالبًا ما تكون هذه الرسوم أعلى بالنسبة للأسهم "ب" نظرًا لأنها لا تتطلب أحمالًا أمامية وقد تكون رسوم العمولات تتناقص بمرور الوقت. نتيجة لذلك ، غالبًا ما تتقاضى الأسهم B واحدة من أعلى نسب النفقات الإجمالية.
يمكن أن تتراوح نسب النفقات الإجمالية لفئات حصة البيع بالتجزئة من 1٪ إلى 2٪. بالإضافة إلى رسوم 12b-1 ، يتم فرض رسوم على الإدارة القياسية وغيرها من مصاريف تشغيل المستثمرين في فئات حصة التجزئة. عادة ما تكون رسوم الإدارة ورسوم المصاريف نفسها في جميع فئات الأسهم.
صندوق MFS للأسهم العالمية
يقدم صندوق MFS Global Equity Fund أحد الأمثلة على صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة ذات فئات حصص البيع بالتجزئة المتعددة. يتم احتساب أسهم الصندوق ب 4٪ من الحمل الخلفي. تمتلك أسهم الفئة B أعلى مصاريف تشغيلية إجمالية عند 1.97٪ وأعلى رسم 12b-1 عند 1٪. تبلغ رسوم الإدارة 0.81٪ والمصروفات الأخرى 0.16٪ في جميع فئات حصة التجزئة الثلاثة.
