ما هو المعدل السنوي المعادل (AER)؟
المعدل السنوي المكافئ (AER) هو سعر الفائدة لحساب التوفير أو منتج استثماري له أكثر من فترة مضاعفة. بمعنى أنه يتم حسابه على افتراض أن أي فائدة مدفوعة يتم تضمينها في رصيد المدفوعات الرئيسية وأن مدفوعات الفائدة التالية سوف تستند إلى رصيد حساب أعلى قليلاً.
بشكل عام ، هذا يعني أنه يمكن زيادة الفائدة عدة مرات في السنة حسب عدد المرات التي يتم فيها سداد مدفوعات الفائدة.
صيغة المعدل السنوي المعادل (AER) هي
معدل المكافئ السنوي = (1 + nr) n − 1 مكان: n = عدد فترات التركيب (مرات دفع الفائدة في السنة) r = سعر الفائدة المعلن
كيفية حساب المعدل السنوي المكافئ (AER)
لحساب المعدل السنوي المكافئ (AER):
- قم بتقسيم معدل الفائدة الإجمالي على عدد المرات في السنة التي يتم فيها دفع الفائدة وإضافة واحد. رفع النتيجة إلى عدد المرات في السنة التي يتم فيها دفع الفائدة. قم بطرح واحد من النتيجة اللاحقة.
يتم عرض AER كنسبة مئوية (٪).
ماذا يقول لك المعدل السنوي المعادل (AER)؟
معدل المكافئ السنوي (AER) هو معدل الفائدة الفعلي الذي سيكسبه المستثمر لاستثمار أو قرض أو منتج آخر على أساس التركيب. تكشف AER للمستثمرين ما يمكن أن يتوقعوه للعودة من الاستثمار ، وهذا يعني العائد الفعلي للاستثمار على أساس التركيب ، وهو أكثر من سعر الفائدة المعلن أو الاسمي.
بافتراض أن الفائدة محسوبة (أو مركّبة) أكثر من مرة واحدة في السنة ، ستكون نسبة الفائدة أعلى من سعر الفائدة المعلن. فكلما زادت فترات التعقيد ، زاد الفرق بين الاثنين. يُعرف معدل المكافئ السنوي (AER) أيضًا باسم معدل الفائدة السنوي الفعلي أو النسبة المئوية السنوية للعائد (APY).
الماخذ الرئيسية
- المعدل السنوي المكافئ (AER) هو المعدل الذي يمكن للمستثمر أن يكسبه من الاستثمار بعد أخذ التركيب في الحسبان. ويعرف أيضًا باسم المعدل السنوي الفعلي (EAR) أو النسبة المئوية السنوية للعائد (APY). أعلى من المعدل المعلن أو الاسمي إذا كان هناك أكثر من فترة مضاعفة واحدة في السنة. سيزداد الفارق بين الاثنين مع زيادة فترات التركيب.
مثال على كيفية استخدام المعدل السنوي المكافئ (AER)
لنفترض أن المستثمر يرغب في بيع جميع الأوراق المالية في محفظة استثماراته ووضع جميع العائدات في حساب ادخار. يقرر المستثمر وضع العائدات في أي من البنوك أ أو البنك ب أو البنك ج ، بناءً على أعلى سعر معروض. لدى البنك أ معدل فائدة مدرج قدره 3.7٪ يدفع فائدة على أساس سنوي. يوجد لدى البنك B معدل فائدة مدرج قدره 3.65٪ يدفع فائدة ربع سنوية ، بينما لدى البنك C معدل فائدة مدرج قدره 3.7٪ يدفع فائدة نصف سنوية.
لذلك ، سيكون لدى البنك أ معدل سنوي يعادل 3.7 ٪ ، أو (1 + (0.037 / 1)) 1 - 1. البنك B لديه AER من 3.7 ٪ = (1 + (0.0365 / 4)) 4 - 1 ، وهو ما يعادل ذلك للبنك أ على الرغم من أن البنك ب يتضاعف كل ثلاثة أشهر. لذلك ، فإن المستثمر سيكون غير مبال بين وضع أموالها في البنك أ أو البنك ب.
من ناحية أخرى ، يمتلك البنك C نفس سعر الفائدة المعلن للبنك أ ، لكن البنك ج يدفع فائدة نصف سنوية. وبالتالي ، فإن البنك C لديه AER من 3.73 ٪ ، وهو أكثر جاذبية من البنكين الآخرين. الحساب هو (1 + (0.037 / 2)) 2 - 1 = 3.73٪.
لننظر الآن في سند صادر عن شركة جنرال إلكتريك. اعتبارًا من مارس 2019 ، تقدم General Electric قسيمة نصف سنوية غير قابلة للتجديد مع نسبة كوبون بنسبة 4٪ تنتهي في 15 ديسمبر 2023. السعر الاسمي ، أو المعلن ، للسند هو 8 ٪ - أو معدل كوبون 4 ٪ مرتين في السنة القسائم. ومع ذلك ، فإن معدل المكافئ السنوي أعلى بالنظر إلى حقيقة أن الفائدة تدفع مرتين في السنة. يتم حساب AER من السند كـ (1+ (0.04 / 2)) 2 -1 = 8.16٪.
الفرق بين AER والفائدة المعلنة
على الرغم من أن سعر الفائدة المعلن لا يمثل تعقيدًا ، فإن AER يقوم بذلك. عادةً ما يكون المعدل المعلن أقل من AER إذا كان هناك أكثر من فترة مضاعفة واحدة. يستخدم AER لتحديد البنوك التي تقدم أسعارًا أفضل وأي الاستثمارات قد تكون جذابة. معرفة المزيد عن الفرق بين AER والمعدل المعلن.
قيود استخدام المعدل السنوي المكافئ (AER)
معدل المكافئ السنوي (AER) عادةً غير مذكور ويجب حسابه. كذلك ، لا تتضمن AER أي رسوم قد ترتبط بشراء أو بيع الاستثمار. هناك أيضًا حقيقة أن التراكب بحد ذاته له قيود ، حيث يكون الحد الأقصى الممكن للمركبة هو التراكب المستمر.
تعرف على المزيد حول المعدل السنوي المكافئ (AER)
المعدل السنوي المكافئ (AER) هو واحد من الطرق المختلفة لحساب الفائدة على الفائدة المركبة. مما يتيح للمستثمرين زيادة عائداتهم عن طريق جني الأموال من الفائدة. أحد مقولات وارن بافيت الشهيرة هو "ثروتي جاءت من مزيج من العيش في أمريكا ، وبعض الجينات المحظوظة ، والاهتمام المركب". معرفة المزيد عن تأثير يضاعف.
