هل سبق لك أن تحملت أعباء الاستماع بأدب لفرد هادئ في حفلة متفائلة بالقتل الذي قام به من خلال الاستثمار في الأسهم أو العوائد المذهلة التي حققها مدير الاستثمار غير المعروف؟ إذا كنت تتساءل عما إذا كانت هناك طريقة للدخول في هذا الإجراء ، فربما يكون الرد على التداول أو الاستثمار هو الإجابة. ولكن قبل أن تنقذ مدخراتك التي تم تحقيقها بشق الأنفس في حساب تداول عكسي ، يجب أن تعرف أن هذه البدعة لها عدد من العيوب التي قد تقيد جاذبيتها إلى شريحة صغيرة من جمهور الاستثمار.
تابع القراءة لتعرف المزيد عن تجارة المرآة وما تنطوي عليه.
ما هي تجارة المرآة؟
تم تقديم مفهوم تداول المرآة لأول مرة في سوق الصرف الأجنبي في أوائل العقد الأول من القرن العشرين. لكن الأمر استغرق بضع سنوات حتى يتمكن سوق الأسهم من اللحاق بالركب.
تداول المرآة يعني في الأساس تكرار عمليات التداول في حسابك من خلال ربطها بحساب آخر يديره شخص تعتقد أنه مستثمر ذكي. وبالتالي ، في كل مرة ينفذ فيها المستثمر المهذب صفقة في حسابه ، يتم تكرارها أو "نسخها" في حسابك. يعتمد اختيار من تريد متابعته وربط حسابك به على الوساطة التي تقدم الخدمة. لدى Covestor ، ربما من أشهر مؤيدي الاستثمار في Mirror ، أكثر من 150 مديراً يمكن دراسة محافظهم وعكسها باستخدام حساب Covestor. Ditto Trade ، الوساطة عبر الإنترنت التي بدأت عملياتها في صيف عام 2012 ، تتيح لأي شخص (نعم ، حتى الطرف المتنوع) أن يصبح ما يطلق عليه "تاجر رئيسي".
Mirror Trading vs. Copycat Investing vs. Social Trading
بينما يشار أحيانًا إلى "الاستثمار المتطابق" باسم "الاستثمار المقلد" ، إلا أنه توجد فروق مهمة بين الاثنين. يحاول Copycat الاستثمار تكرار الأفكار الاستثمارية لمديري الاستثمار ذوي السمعة الطيبة ، دون الارتباط الفعلي الفعلي بين الحسابات.
الفارق الزمني هو الفرق الرئيسي الآخر. قد يستغرق الأمر أسابيع بين الوقت الذي يكتسب فيه مدير المال الأسهم أو يتخلص منها ، وعندما يتم الإعلان عن هذه المعلومات للمستثمر المقلد. مع تداول المرآة ، قد يكون هذا التأخير الزمني غير موجود فعليًا. ذلك لأن أمر التجارة من مدير الحافظة وأوامر الحساب المتطابقة يتم تجميعها معًا وإرسالها إلى البورصة كدفعة واحدة.
التداول الاجتماعي هو استراتيجية أخرى غالبًا ما يتم الخلط بينها وبين تداول المرآة. ضع في اعتبارك أن هذه الاستراتيجية أقرب إلى شبكة اجتماعية أو مجتمع ، مثل Facebook للمتداولين. بدلاً من الأخبار والصور وتحديثات الحالة ، يشارك الأشخاص أفكار الاستثمار والتجارة. لا يحتاج الأشخاص الذين يشاركون في هذه الاستراتيجية بالضرورة إلى الكثير من المعرفة الاستثمارية نظرًا لأنهم يعتمدون على أقرانهم أو الخبراء. هذا يعني أنهم يستطيعون التعلم بينما يكسبون عوائد. تشمل بعض منصات وتطبيقات التداول الاجتماعي الشائعة Spiking و Trading View و eToro.
مرآة تداول اللاعبين
بعض اللاعبين الرئيسيين في تداول المرايا:
Tradency: تدعي Tradency بأنها اخترعت مفهوم التداول المتطابق في عام 2005. وفقًا لموقعها على الويب ، تتيح منصة Mirror Trader لعملائها من الأفراد الوصول إلى الاستراتيجيات والمعلومات التي كانت متاحة فقط للمتداولين من المؤسسات. من خلال Mirror Trader ، تقوم خوادم الشركة بتتبع إشارات البيع والشراء من مطوري الإستراتيجيات المختلفة. يمكن للتجار والمستثمرين تحديد الإشارات التي يريدون عكسها في حساباتهم الخاصة. بعد ذلك ، يمكنهم تقييم وتحليل هذه الإشارات ، ومن ثم إجراء الصفقات في حساباتهم الخاصة.
الوسطاء التفاعليون: يوفر الوسطاء التفاعليون محافظًا تتيح للمستثمرين المشاركة في الاستثمار مع مدير محفظة. باستخدام هذه الاستراتيجية ، يمكن للمستثمرين إجراء تداولات في نفس الوقت بصفتهم مدير المحفظة وبنفس السعر. تتم مراقبة خدمة الحساب بشكل كامل من قبل مدير المحفظة بالإضافة إلى الأنظمة الآلية للشركة. لا يلتزم المستثمرون بمحفظة واحدة ويمكنهم التبديل في أي وقت دون أي رسوم أو عقوبات.
استحوذت Interactive Brokers على شركة أخرى لها جذورها في التداول المتماثل في عام 2015. تم الانتهاء من الاستحواذ الكامل على Covestor في عام 2017. مثل Tradency ، زعمت Covestor أنها رائدة في جلب الحسابات المدارة بشكل منفصل (SMAs) عبر الإنترنت في سوق شفاف. وصفت نفسها بأنها منتدى لاكتشاف مديري المحافظ الاستثنائية ، الذين غطوا مجتمعة مجموعة كاملة من الاستراتيجيات والقطاعات ومستويات المخاطر. مكنت Covestor عملائها من توفير الأموال من خلال تكاليف التداول المنخفضة والبرامج الآلية التي نسخت تداولات مديري المحافظ في الحسابات المتطابقة.
شركة TD Ameritrade Autotrade: تقدم من قبل فرعها المفكرين ، Autotrade هي خدمة التداول الآلي المقدمة لمشتركي الشركات الاستشارية المشاركة. إذا قمت بالتسجيل في Autotrade ، فأنت تخول المفكرين لتنفيذ الصفقات في حساب thinkorswim الخاص بك على أساس الاستراتيجية والتخصيص الذي حددته من النشرة الإخبارية الاستشارية الخاصة بك. اعتبارًا من نوفمبر 2013 ، كان هناك 29 مزودًا لنشرة الأخبار الاستثمارية يشاركون في برنامج Autotrade.
إيجابيات وسلبيات مرآة للتجارة
فيما يلي بعض النقاط لصالح التداول المرآة:
- الاستناد إلى خبرات شخص آخر: لا يتعين عليك التوصل إلى استراتيجية أو أسلوب استثماري خاصين بك ، ولكن يمكنك الاستعانة بمدير محفظة أو فطنة استثمار أخرى. منخفضة التكلفة: يتقاضى مديرو محفظة كوفستور ما بين 0.5 ٪ و 2 ٪ من الأصول سنويا. مقارنة الطرف الأدنى للنطاق بشكل إيجابي مع متوسط نسبة المصاريف السنوية 1.21٪ لصناديق الاستثمار المشتركة ، وفقًا لمورنينج ستار. لا تفرض Autotrade رسومًا منفصلة عن التداول المرآة ، في حين أن Ditto Trade تسمح للمتداولين الرئيسيين بالاحتفاظ بنسبة 100 ٪ من الرسوم التي يفرضونها. يزيل العواطف: نظرًا لأن هذه الاستراتيجية مؤتمتة ، فإنها تستبعد العواطف المتعلقة بالتداول. لذلك قد يستفيد من هذه الإستراتيجية شخص ما يشارك عادة بنشاط في التداول أو جديد في عالم الاستثمار لأنه نهج سلبي. يمكن للمستثمرين البقاء على اطلاع على محافظهم الاستثمارية دون الاضطرار إلى المشاركة بنشاط. الشفافية: الشركات التي تسمح بالتداول العكسي تتمتع بشكل عام بشفافية كاملة للحسابات التي يتم متابعتها.
الآن للعيوب:
- تاريخ الأداء المحدود: نظرًا لدخولهم حديثًا نسبيًا إلى السوق ، يوجد سجل محدود متاح على أداء مديري المحافظ وغيرهم من التجار الذين يسمحون للمستثمرين بنسخ حساباتهم. تبدأ الغالبية العظمى من سجلات الأداء بعد عام 2009 ، عندما بدأت الموجة التصاعدية ، لذلك ليس لدى المستثمرين أي فكرة عن كيفية أداء هؤلاء الخبراء المفترضين في سوق هابطة شديدة. انجراف الأسلوب: يمكنك الاشتراك لتعكس خبير بناءً على إستراتيجية وأسلوب الاستثمار الخاصين به ، ولكن ماذا لو غير الخبير الإستراتيجية - قل من القيمة طويلة الأجل إلى النمو على المدى القصير - إلى نموذج لا تشعر بالراحة معه ؟ فقدان لمسة Midas: هذا يعود إلى النقطة الأولى حول تاريخ الأداء المحدود. إذا فقد مدرّج التداول المرآة الخاص بك لمسة Midas التي كنت تأمل في استمرارها إلى أجل غير مسمى ، فقد تتعرض لخسائر كبيرة. توليد القليل من القيمة: حتى إذا كنت تدفع 1٪ فقط كرسوم إدارة ، فإن هذا يمثل 1٪ أكثر مما ينبغي إذا كان الاستثمار المتطابق يؤدي إلى توليد القليل من القيمة لحسابك. هل يمكنهم حقًا التغلب على السوق؟ حتى عندما لا يتمكن غالبية المستثمرين المحترفين ومديري الصناديق الاستثمارية من التغلب على السوق على أساس ثابت ، فما هي الفرص التي يمكن لأي شخص آخر القيام بها؟ مع توافر عدد كبير من خيارات الاستثمار المتاحة ، قد يكون المستثمر أفضل حالًا في قضاء بعض الوقت والجهد في هيكلة محفظته الاستثمارية باستخدام مزيج من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والرقاقات.
لذلك يجب أن تفكر حتى مرآة التداول؟
تداول المرآة قد لا يكون مناسبًا لغالبية المستثمرين للأسباب الموضحة أعلاه. ولكن إذا كنت تفكر جديا في ربط حسابك بمحفظة ابن عم بوب ، فقد تكون هناك بعض الاحتياطات في النظام. أولا ، هل البحوث الخاصة بك. تأكد من أن بوب يعرف حقًا الاستثمارات ، وليس تاجر متمني يعتبر نفسه خبيرًا لأنه يقوم بانتظام بمسح أخبار الأعمال وبوابات الاستثمار عبر الإنترنت.
ثانيا ، تحقق من سجلات الأداء. قد يكون لدى بوب استراتيجية استثمار قاتلة يريد تجربتها ، لكن إذا لم يكن لديه سجل حافل لدعمها ، فلماذا يجب أن يكون حسابك هو خنزير غينيا؟
ثالثًا ، قم بتقليل المخاطر عن طريق تخصيص جزء صغير فقط من إجمالي رأس المال لحساب المرآة الخاص بك. إذا تبين أن بوب هو بوفيت التالي ، يمكنك دائمًا زيادة الأموال المخصصة للحساب بطريقة مقاسة في وقت لاحق. ولكن إذا قام بوب بتفجير الحساب وكان لديك مبلغ كبير فيه ، فقد تجد صعوبة في التعافي من هذه الخسارة.
أخيرًا ، تأكد من أن فلسفة بوب الاستثمارية تعكس فلسفتك - إنها تجارة متجانسة بعد كل شيء. إذا كان أسلوبك في الاستثمار الشخصي هو السعي للحصول على عوائد ثابتة بدلاً من مذهلة في الأسهم ذات رأس المال الكبير ، في حين أن أسلوب بوب هو التخلص من الأضواء من خلال المضاربة في أسهم microcap ، هل تعتقد حقًا أن بوب يجب أن يدير أموالك؟
الخط السفلي
إن مرآة الاستثمار في الأسهم يمكن أن تكون بدعة تستهوي فقط لعدد محدود من المستثمرين. قامت إحدى شركات الاستثمار ذات المرايا الكبيرة ، Wealthfront ، بالانحناء بالفعل من الأعمال التجارية ، وبدلاً من ذلك ، تقدم استثمارات باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة ETF. يوفر تطبيق Mirror Mirror الشفافية والقدرة على الاستفادة من الخبرة الاستثمارية لشخص آخر ، ولكن بالنظر إلى المجموعة الواسعة من خيارات الاستثمار المتاحة للمستثمرين في الوقت الحالي ، قد لا تكون هذه المزايا كافية لتعويض مخاطره.
