ما هو معدل العائد المحاسبي - ARR؟
معدل العائد المحاسبي (ARR) هو النسبة المئوية للعائد المتوقع على الاستثمار أو الأصول مقارنة بتكلفة الاستثمار الأولية. ARR يقسم متوسط الإيرادات من الأصول عن طريق الاستثمار الأولي للشركة لاستخلاص النسبة أو العائد الذي يمكن توقعه على مدى عمر الأصل أو المشروع ذي الصلة. ARR لا يأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود أو التدفقات النقدية ، والتي يمكن أن تكون جزءًا لا يتجزأ من الحفاظ على الأعمال التجارية.
معدل العائد
صيغة ARR
ARR = InitialInvestmentAverageAnnualProfit
كيفية حساب معدل العائد المحاسبي - ARR
- قم بحساب الربح الصافي السنوي من الاستثمار ، والذي قد يشمل الإيرادات مطروحًا منها أي تكاليف أو مصروفات سنوية لتنفيذ المشروع أو الاستثمار. إذا كان الاستثمار عبارة عن أصل ثابت مثل الممتلكات أو المصنع أو المعدات ، قم بطرح أي مصروف إهلاك من الإيرادات السنوية لتحقيق صافي الربح السنوي. تقسيم صافي الربح السنوي من التكلفة الأولية للأصل ، أو الاستثمار. سوف ينتج عن الحساب عملية عشرية. اضرب النتيجة في 100 لإظهار النسبة المئوية للإرجاع كرقم صحيح.
ماذا يقول لك ARR؟
معدل العائد المحاسبي هو مقياس لميزانية رأس المال مفيد لحساب سريع لربحية الاستثمار. يستخدم ARR بشكل أساسي كمقارنة عامة بين مشاريع متعددة لتحديد معدل العائد المتوقع من كل مشروع.
ARR يمكن استخدامها عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمار أو الاستحواذ. إنها عوامل في أي مصروفات سنوية محتملة أو مصروفات الاستهلاك المرتبطة بالمشروع. الاستهلاك هو عملية محاسبية يتم بموجبها توزيع تكلفة الأصل الثابت أو حسابها سنويًا خلال العمر الإنتاجي للأصل.
الاستهلاك هو عبارة عن اتفاقية محاسبية مفيدة تتيح للشركات ألا تضطر إلى حساب التكلفة الكاملة لعملية شراء كبيرة في السنة الأولى ، مما يسمح للشركة بجني الأرباح من الأصول على الفور ، حتى في السنة الأولى من خدمتها. في حساب ARR ، يجب خصم مصروف الاستهلاك وأية تكاليف سنوية من الإيرادات السنوية لتحقيق صافي الربح السنوي.
الماخذ الرئيسية
- ARR مفيد في تحديد نسبة النسبة المئوية السنوية لعائد المشروع. يمكن استخدام ARR عند النظر في مشاريع متعددة لأنه يوفر معدل العائد المتوقع من كل مشروع. ومع ذلك ، لا يفرق ARR بين الاستثمارات التي تنتج تدفقات نقدية مختلفة على عمر المشروع.
مثال على كيفية استخدام معدل العائد المحاسبي
يتم النظر في مشروع ما باستثمار مبدئي قدره 250،000 دولار ، ومن المتوقع أن يحقق إيرادات للسنوات الخمس القادمة. أدناه هي التفاصيل:
- الاستثمار الأولي: 250،000 دولار إيرادات غير متوقعة في السنة: 70،000 دولار إطار زمني: 5 سنوات حساب ARR: 70،000 دولار (إيرادات سنوية) / 250،000 دولار (التكلفة الأولية) ARR =.28 أو 28٪ (.28 * 100)
الفرق بين ARR و RRR
كما هو مذكور ، فإن ARR هي النسبة المئوية السنوية للعائد من الاستثمار بناءً على المصروفات الأولية للنقد. ومع ذلك ، فإن معدل العائد المطلوب (RRR) ، المعروف أيضًا باسم معدل العائق ، هو الحد الأدنى للعائد الذي يقبله المستثمر للاستثمار أو المشروع ، والذي يعوضهم عن مستوى معين من المخاطرة.
يمكن أن تختلف RRR بين المستثمرين لأن المستثمرين لديهم تحمل مخاطر مختلف. على سبيل المثال ، من المرجح أن يحتاج المستثمر الذي ينكر المخاطرة إلى معدل عائد أعلى من الاستثمار للتعويض عن أي خطر من الاستثمار. من المهم استخدام مقاييس مالية متعددة بما في ذلك ARR و RRR ، في تحديد ما إذا كان الاستثمار يستحق ذلك.
قيود استخدام المعدل المحاسبي للعائد
إن ARR مفيدة في تحديد معدل النسبة المئوية السنوي لعائد المشروع. ومع ذلك ، فإن الحساب له حدوده.
ARR لا تأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود (TVM). القيمة الزمنية للنقود هي مفهوم أن الأموال المتاحة في الوقت الحالي تساوي أكثر من مبلغ مماثل في المستقبل بسبب قدرتها على الكسب المحتملة. بمعنى آخر ، قد ينتج عن استثمارين تدفقات إيرادات سنوية غير متساوية. إذا قام أحد المشاريع بإرجاع المزيد من العائدات في السنوات المبكرة ، بينما عاد المشروع الآخر بإيرادات في السنوات اللاحقة ، لا يعين ARR قيمة أعلى للمشروع الذي يعيد الأرباح في وقت أقرب ، والتي يمكن إعادة استثمارها لكسب المزيد من المال.
لا يعتبر معدل العائد المحاسبي زيادة مخاطر المشروعات طويلة الأجل وزيادة عدم اليقين المرتبط بالفترات الطويلة.
أيضا ، ARR لا تأخذ في الاعتبار تأثير توقيت التدفق النقدي. دعنا نقول أن المستثمر يفكر في استثمار مدته خمس سنوات بتكاليف نقدية أولية قدرها 50000 دولار ، لكن الاستثمار لا يحقق أي إيرادات حتى السنة الرابعة والخامسة. يجب أن يكون المستثمر قادراً على الصمود في السنوات الثلاث الأولى دون أي تدفق نقدي إيجابي من المشروع. إن حساب ARR لن يؤثر على نقص التدفق النقدي في السنوات الثلاث الأولى.
