أصدر Morgan Stanley دراسة ضخمة حددت 30 سهمًا تمثل "أفضل عمليات الشراء على المدى الطويل استنادًا إلى الاستدامة وجودة نموذج العمل". ويضيفون: "أكد كبير مديري استراتيجيات الأسهم الأمريكية ، مايكل ويلسون ، مؤخرًا وجهة نظره المتمثلة في أنه من المحتمل أن نشهد سوقًا متدحرجة عبر الأسهم الفردية والقطاعات التي تؤدي إلى مؤشر تداول متقلب النطاق لسنوات - بيئة يسود فيها الأسهم من الواضح أن الانتقاء سيصبح أكثر أهمية ". هذا هو أول مقالين ستكرسهما Investopedia لتلك الدراسة.
من بين الأسهم الثلاثين التي أوصت بها شركة Morgan Stanley هي: Activision Blizzard Inc. (ATVI) ، Alphabet Inc. (GOOGL) ، Constellation Brands Inc. (STZ) ، BlackRock Inc. (BLK) ، The Bank of New York Mellon Corp. (BK)) ، وشركة تشارلز شواب (SCHW) ، و JPMorgan Chase & Co (JPM) ، و Northrop Grumman Corp. (NOC). تقرير مورغان ستانلي ، "30 لعام 2021: مخزونات الجودة لمدة 3 سنوات ،" بتاريخ 16 مايو.
الملخص الإحصائي
بالنسبة لهذه المجموعة الأولى المؤلفة من ثمانية أسهم ، فيما يلي مكاسب أسعار أسهمها لعام واحد حتى نهاية يوم 18 مايو ، إلى جانب نسب الأرباح / الأرباح الآجلة بناءً على الأرباح المقدرة للأشهر الـ 12 التالية:
| ربح سنة واحدة | إلى الأمام P / E | |
| أكتيفيجان بليزارد | 28.8٪ | 26.8 |
| شركة الأبجدية | 12.1٪ | 25.8 |
| كوكبة العلامات التجارية | 21.8٪ | 23.0 |
| حجر أسود | 38.6٪ | 18.8 |
| BNY ميلون | 23.3٪ | 13.4 |
| تشارلز شواب | 54.3٪ | 23.1 |
| ج. ب. مورجان تشيس | 32.4٪ | 12.3 |
| نورثروب جرومان | 33.3٪ | 20.5 |
طريقة الاختيار
يقول التقرير "المعيار الرئيسي هو الاستدامة - الميزة التنافسية ، ونموذج العمل ، وقوة التسعير ، وفعالية التكلفة والنمو". أولت Morgan Stanley اهتمامًا خاصًا للعائد على صافي الأصول التشغيلية (RNOA) وهيكل رأس المال و "وضوح واتساق مكافأة المساهمين (أرباح / عمليات إعادة شراء)." من بين العوامل النوعية ، قاموا أيضًا "بدمج المبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة الأساسية (ESG) ، والتي يمكن أن تلقي الضوء على نهج الشركة في الإدارة المستدامة والمسؤولة على المدى الطويل جدًا."
بينما يلخص التقرير مقاربتهم ، "لقد حاولنا تحديد أفضل الامتيازات ، وليس أكثر الأسهم انخفاضًا في القيمة." في الختام ، يكتبون ، "كان مبدأنا الدافع هو إنشاء قائمة بالشركات التي سيتم تمييز نماذج أعمالها ومراكزها التجارية بشكل متزايد في عام 2021".
بيانات ATVI بواسطة YCharts
أكتيفيجان بليزارد
يستشهد مورجان ستانلي بصانع ألعاب الفيديو Activision Blizzard بأنه "مستمر في الاستفادة من التحول الرقمي في الصناعة من" الوحدات المباعة "إلى نموذج يعتمد على المستخدمين والمشاركة والنقد الرقمي." وهذا يعني أن نمو الأرباح يجب أن يكون مدفوعًا بالانتقال من مبيعات أقراص اللعبة الفعلية إلى التنزيلات عبر الإنترنت ، الأمر الذي لا يخفض التكاليف فحسب ، بل يحفز أيضًا المبيعات اللاحقة لمختلف التحسينات. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: لماذا يمكن أن تصبح النقاط الساخنة لمخزونات ألعاب الفيديو أكثر سخونة .)
باستثناء مستخدمي الهواتف المحمولة ، تمتلك Activision حوالي 90 مليون مستخدم شهريًا ، حيث يتوقع Morgan Stanley نموًا سنويًا بنسبة 7٪ خلال السنوات الثلاث المقبلة. يشيد مورغان ستانلي باستثمارات الشركة في الملكية الفكرية والألعاب المحمولة ، والتي من المتوقع أن تكون المحرك الرئيسي للنمو في المستقبل. كما يتوقعون أن تكون الشركة في وضع ممتاز للاستفادة من نمو الرياضات الإلكترونية ، واستغلال الفرص غير المستغلة إلى حد كبير لجمع إيرادات الإعلانات.
^ بيانات SPX بواسطة YCharts
تشارلز شواب
تعتبر شركة الوساطة الرائدة في مجال الخصم للأوراق المالية "فائزًا علمانيًا من الثورة الرقمية والتطور التنظيمي في إدارة الثروات" ، وفقًا للتقرير ، استنادًا إلى "قوة العلامة التجارية للشركة ، ومجموعة المنتجات الواسعة النطاق". وفي الوقت نفسه ، "يجب أن يستفيد موقع" شواب "القيادي داخل القناة المؤسسية من الريح الخلفية العلمانية تجاه المشورة المستقلة ، في حين أن عروض البيع بالتجزئة الفريدة والعريضة القاعدة تجذب عملاء وأصول جديدة." (للمزيد ، انظر أيضًا: Charles Schwab the Walmart of Investment .)
يشيد التقرير بـ "تدفق الإيرادات المتنوع" الذي تمثل فيه عمولات التداول 10٪ فقط من المجموع ، مع 40٪ تأتي من إدارة الأصول و 50٪ من صافي دخل الفوائد. وتشير التقديرات إلى أن كل زيادة قدرها 25 نقطة أساس في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية تولد حوالي 250 مليون دولار من دخل الفوائد الصافي لشواب. كنقطة مرجعية ، بلغ إجمالي إيرادات الشركة في الربع الأول 2.6 مليار دولار ، لكل CNBC. يشير مورغان ستانلي إلى أن شواب نمت إيراداتها بمعدل سنوي متوسط قدره 12 ٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، ويعتقد أن هذا يمكن أن يستمر.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
ملف الشركة
كيف يكسب Fortnite المال: نقد التفرد
مخازن
كيف السحابة قد تعزز لعبة فيديو الأسهم
الأسهم الأعلى
أعلى مخزون ألعاب فيديو للربع الأول 2020
مخازن
كيف الأمازون منصة نشل يجعل المال
إدارة المحافظ
شركات إدارة الثروات: ما هي الشركات الأكبر والأفضل؟
الأسهم الأعلى
5 أسهم كبيرة للأوراق المالية أو أسواق الدب
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
قيمة الاستثمار: كيفية الاستثمار مثل وارين بافيت يقوم مستثمرو القيمة مثل وارين بافيت باختيار الأسهم المتدنية القيمة بأقل من قيمتها الدفترية الجوهرية والتي لها إمكانات طويلة الأجل. المزيد من جيل الألفية: التمويل والاستثمار والتقاعد تعلم أساسيات ما تحتاج إليه الألفية لمعرفة التمويل والاستثمار والتقاعد. المزيد صندوق التحوط صندوق التحوط عبارة عن محفظة من الاستثمارات المدارة بقوة تستخدم المراكز ذات الروافع المالية الطويلة والقصيرة والمشتقة. more كيف يمكن للمستثمرين أداء العناية الواجبة على الشركة يشير مصطلح العناية الواجبة إلى البحث الذي تم قبل الدخول في اتفاقية أو معاملة مالية مع طرف آخر. المزيد تعريف سوق الدببة سوق الهبوط هو سوق تنخفض فيه أسعار الأوراق المالية ويسبب التشاؤم الواسع الانتشار شعورًا سلبيًا بالاكتفاء الذاتي. المزيد Rolling Hedge تعد أداة التحوط Rolling Hedge استراتيجية للحد من المخاطر التي تنطوي على الحصول على خيارات تداول جديدة وعقود مستقبلية لتحل محل المراكز منتهية الصلاحية. أكثر