في حين أدت حالة عدم اليقين الجيوسياسي والتوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين الرئيسيين مثل الصين والاتحاد الأوروبي إلى دفع الأسواق العالمية إلى فترة من التقلب الشديد في السوق الصاعدة المستمرة منذ عقد من الزمان ، فإن ربحية الشركات كانت قادرة على رفع الأسهم الأمريكية إلى أعلى. في عام 2018. في تقرير "جولدمان ساكس" الأمريكي الأسبوعي "كيكستارت" الصادر في 13 يوليو ، أبرز البنك الاستثماري 25 سهماً أعلى من المتوسط من حيث قياس الأرباح من منظور الإنتاجية والأصول.
في هذا الجزء الثاني من سلسلة من جزأين ، ينظر Investopedia إلى سبعة أسهم من مجموعة جولدمان ، عبر المالية والتقنية الحيوية والتقنيات والمستهلك ، والتي فازت بشكل كبير على السوق العام حتى الآن (YTD). (للمزيد ، انظر أيضًا: 8 مختارات تقنية عالية الربح من Goldman Sachs. )
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 5٪ على أساس سنوي (YTD) اعتبارًا من ظهر يوم الخميس ، متجاوزًا مستوى 2800 للمرة الأولى منذ 1 فبراير حيث يدعمه أرباح الشركات القوية. لكن مع تهدئة نمو الأرباح بفضل ارتفاع أسعار الفائدة ومع تلاشي الارتفاع الضريبي لمرة واحدة من الإصلاح الضريبي الجمهوري ، ينبغي على المستثمرين البحث عن الأسهم التي لديها هوامش صافية عالية وعائد على الأصول (ROA) ، وفقًا لشركة جولدمان.
وكتب جولدمان يقول: "في ظل التوظيف الكامل للاقتصاد ، فإن الأجور المرتفعة وتكاليف المدخلات المرتفعة ستشكل مخاطر سلبية على الهوامش الإجمالية". "هذه الشركات مربحة من كل من الأرباح ومن منظور إنتاجية الأصول وهي في وضع جيد مع تباطؤ توسع الهامش."
ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ROA بنسبة 16.6 ٪ في الربع الأول ، وهو أعلى مستوى على الإطلاق باستثناء الربع الرابع من عام 1997. في حين كانت أرباح الشركات مدفوعة بتحسن هوامش الربح في الربع الأول ، فقد أدى انخفاض إنتاجية الأصول إلى تقييد العائد على الأصول. من المتوقع أن تسجل الشركة المتوسطة المدرجة في قائمة جولدمان عائدًا للعمولات بنسبة 22٪ وصافي هوامش ربح قدرها 24٪ هذا العام ، مقابل عائد استثمار بنسبة 8٪ وصافي هامش ربح قدره 12٪ لمؤشر S&P 500. وتم تمثيل شركات التكنولوجيا بشكل غير متناسب في قائمة جولدمان ساكس ، التي تشكل 66 ٪ من المجموعة. (للمزيد ، انظر أيضًا: "سوق الثور الشبح" قد يدفع الأسهم إلى مستويات جديدة ) .
تشمل اختياراتنا: Biogen Inc. (BIIB) و F5 Networks Inc. (FFIV) و Intuitive Surgical (ISRG) و IPG Photonics Corp. (IPGP) و Mastercard Inc. (MA) و Vertex Pharmaceuticals (VRTX) و Visa Inc. (الخامس).
| شركة | YTD العودة | العائد على الأصول |
| بيوجين | 9٪ | 20٪ |
| شبكات F5 | 35٪ | 23٪ |
| الجراحية بديهية | 44٪ | 19٪ |
| الضوئيات IPG | 8٪ | 18٪ |
| بطاقة ماستر بطاقة ائتمان | 38٪ | 29٪ |
| قمة الرأس | 19٪ | 21٪ |
| تأشيرة دخول | 23٪ | 15٪ |
| متوسط ستاندرد اند بورز 500 | 3٪ | 8٪ |
وإليك نظرة فاحصة على اثنين من تلك اللقطات.
تأشيرة التفوق على اتجاهات الإنفاق الاستهلاكي
في الوقت الذي يستعد فيه المستثمرون لموسم الأرباح ، يرى الثيران بمن فيهم أوبنهايمر جلين جرين شركة Visa للبطاقات الائتمانية بمثابة شراء عند تسارع مبيعات التجزئة ونمو حجم البطاقة "الصحي" ، كما أوضح بارونز.
كما أبدى المحلل في بنك أوف أميركا ميريل لينش ، جيسون كوبفيربيرج ، نظرة مستقبلية متفائلة لفيزا قبل الأرباح ، مشيرًا إلى أن الشركة من المرجح أن تتغلب على تقديرات الإجماع لأنها تستفيد من اتجاهات الإنفاق الاستهلاكي ، وفقًا لتقرير US News & World Report. نقلاً عن بيانات من SpendTrend ، قالت BAML إن حجم بطاقة Q2 على أساس سنوي ارتفع بنسبة 4.9 ٪ فيزا وماستركارد ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2012. وفي الوقت نفسه ، في الولايات المتحدة ، نمو مبيعات التجزئة في Q1 كان 5 ٪ ، والبنزين ، الذي يمثل ما بين 7 ٪ و 9 ٪ من إجمالي حجم بطاقة الولايات المتحدة للفيزا ، وشهدت زيادة على أساس سنوي بنسبة 20.1 ٪ في Q2.
Vertex "أفضل ملف تعريف لحركة المبيعات / الكسب في التكنولوجيا الحيوية ذات الحجم الكبير"
كانت شركة Vertex لصناعة الأدوية التي تتخذ من بوسطن مقراً لها هي الأفضل في الشارع. يتوقع المحلل في أوبنهايمر ، هارتاج سينغ ، أن ترتفع الأسهم بنسبة تصل إلى 58٪ من المستويات الحالية لتصل إلى 285 دولارًا في سيناريو حالة ثور ، كما أوضح بارونز. ويشير إلى أنه منذ أن تحقق التعادل في أواخر عام 2015 ، شهدت الشركة نموًا في أرباح السهم (EPS) بنسبة 433٪ ، بينما ارتفع سعر سهمها بنسبة 28٪ فقط. للمقارنة ، في السنوات الثلاث التي تلت كسر Alexion Pharmaceuticals (ALXN) و Regeneron Pharmaceuticals (REGN) ، ارتفع سهم EPS بنسبة 325 ٪ و 150 ٪ على التوالي ، في حين ارتفع سهمهما بنسبة 160 ٪ و 347 ٪ على التوالي. أطلق أوبنهايمر على Vertex "أفضل صورة عن زخم المبيعات / الأرباح في مجال التكنولوجيا الحيوية الكبيرة" على مدى السنوات المقبلة.
وكتب سينغ "بحلول عام 2023 تقديراً - اعتماداً على سرعة الامتصاص الثلاثي - يمكن أن تتضاعف المبيعات وتتضاعف الأرباح مع وجود مجال للارتفاع".
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الأعلى
شراء 8 أسهم عالية الجودة بعد "المبالغة في البيع" في أكتوبر
الأسهم الأعلى
9 الأسهم المفضلة في سوق غير مؤكد
الماريجوانا للاستثمار
10 الأسهم الكندية الماريجوانا لمحفظتك
إدارة المحافظ
إدارة التعرض للعملة في محفظتك
الأسهم الموزعة
وضع أرباح الأسهم للعمل في محفظتك
صناديق الاستثمار المتداولة
مضيفا ETFs التكنولوجيا الحيوية إلى محفظتك
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
تعريفات الألغام وتفضيلاتك المصطلحات الخاصة بك هي مصطلحات مختصرة يستخدمها تجار الفوركس ، ويقفون للشراء والبيع على التوالي. المزيد عائد المحفظة هو عائد المحفظة هو المكسب أو الخسارة التي حققتها المحفظة. يمكن حسابها على أساس يومي أو طويل الأجل. المزيد كيف يمكن لـ Timberland Investments تنويع محفظة الأوراق المالية الخاصة بك يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في التحوط من التضخم وتنويع محفظتهم من الأسهم ومنتجات الدخل الثابت الاستثمار في الأخشاب. more Stock-For-Stock في سياق عمليات الدمج والاستحواذ ، يتم تبادل أسهم الشركة المستحوذة ، لسهم الشركة المستحوذ عليها بسعر محدد مسبقًا. المزيد حافظة السوق حافظة السوق هي مجموعة نظرية ومتنوعة من الاستثمارات ، حيث يتم وزن كل أصل بما يتناسب مع إجمالي وجوده في السوق. المزيد NAV Return Definition تعريف NAV هو التغير في صافي قيمة الأصول لصندوق مشترك خلال فترة زمنية محددة. أكثر