جدول المحتويات
- ما هو توزيع الأصول؟
- 1. المخاطر مقابل العودة
- 2. أوراق البرامج والمخططات
- 3. تعرف أهدافك
- 4. الوقت هو أفضل صديق لك
- 5. فقط افعلها!
- الخط السفلي
مع وجود الآلاف من الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة للاختيار من بينها ، يمكن أن يؤدي اختيار الاستثمارات المناسبة إلى إرباك المستثمر الأكثر خبرة. ولكن إذا لم تقم بذلك بشكل صحيح ، فيمكنك تقويض قدرتك على بناء الثروة وعش البيض للتقاعد. إذن ما هو أفضل شيء نفعله؟ بدلاً من اختيار الأسهم ، يجب أن تبدأ بتحديد مزيج الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار التي تريد الاحتفاظ بها. يشار إلى ذلك بتخصيص الأصول الخاصة بك. ، نلقي نظرة على تخصيص الأصول ، وخمسة من أهم الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها حول هذه التقنية.
الماخذ الرئيسية
- يحاول توزيع الأصول موازنة المخاطر من خلال تقسيم الأصول بين أدوات الاستثمار. إن مقايضة المخاطرة والعائد هي في صميم ما يتعلق بتخصيص الأصول. لا تضع كل ثقتك في برامج التخطيط المالي وأوراق الاستطلاع. تعرف على أهدافك. يسمح لك بالاستفادة من التعقيد والقيمة الزمنية للنقود.
ما هو توزيع الأصول؟
تخصيص الأصول هو أسلوب محفظة استثمارية يهدف إلى موازنة المخاطر عن طريق تقسيم الأصول بين الفئات الرئيسية مثل النقد والسندات والأسهم والعقارات ومشتقاتها. كل فئة من فئات الأصول لديها مستويات مختلفة من العائد والمخاطر ، لذلك سوف يتصرف كل منها بشكل مختلف مع مرور الوقت.
على سبيل المثال ، في حين أن فئة الأصول تزيد في القيمة ، قد تنخفض فئة أخرى أو قد لا تزيد. يرى بعض النقاد أن هذا التوازن وصفة لعوائد متواضعة ، ولكن بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن هذا أفضل حماية ضد أي خسارة كبيرة في حالة اختفاء الأشياء في فئة استثمار واحدة أو فئة فرعية.
الإجماع بين معظم المهنيين الماليين هو أن تخصيص الأصول هو أحد أهم القرارات التي يتخذها المستثمرون. بمعنى آخر ، فإن اختيارك للأسهم أو السندات يعتبر ثانويًا في الطريقة التي تخصص بها الأصول الخاصة بك للأسهم العالية والمنخفضة المخاطر ، والسندات قصيرة وطويلة الأجل ، وللنقد.
يعتقد معظم المهنيين الماليين أن تخصيص الأصول هو أحد أهم القرارات التي يمكن للمستثمرين اتخاذها.
لا توجد صيغة بسيطة يمكنها إيجاد توزيع الأصول المناسب لكل فرد. إذا كان هناك ، بالتأكيد لن نكون قادرين على شرح ذلك في مقال واحد. ومع ذلك ، يمكننا تحديد خمس نقاط نشعر بأنها مهمة عند التفكير في تخصيص الأصول.
1. المخاطر مقابل العودة
إن مقايضة عائد المخاطرة هي لب ما يتعلق بتخصيص الأصول. من السهل على الجميع أن يقولوا إنهم يريدون الحصول على أعلى عائد ممكن ، ولكن ببساطة اختيار الأصول ذات أعلى الإمكانيات - الأسهم والمشتقات - ليس هو الحل.
تعد حوادث تحطم 1929 و 1981 و 1987 والانخفاضات الأخيرة التي أعقبت الأزمة المالية العالمية بين عامي 2007 و 2009 كلها أمثلة على الأوقات التي لم يكن فيها الاستثمار في الأسهم الوحيدة ذات أعلى عائد محتمل خطة العمل الأكثر حكمة. لقد حان الوقت لمواجهة الحقيقة: كل عام يتم التغلب على عوائدك من قبل مستثمر آخر ، وصندوق استثمار مشترك ، وخطة معاشات تقاعدية ، وما إلى ذلك. ما يفصل بين المستثمرين الجشعين والعائدين على الجوع عن المستثمرين الناجحين هو القدرة على موازنة العلاقة بين المخاطر والعائد.
نعم ، يجب على المستثمرين الذين يتحملون مخاطر أعلى أن يخصصوا المزيد من الأموال للأسهم. لكن إذا لم تتمكن من الاستمرار في الاستثمار من خلال تقلبات السوق الهابطة على المدى القصير ، فيجب عليك أن تتعرض لخفض الأسهم.
2. أوراق البرامج والمخططات
يمكن أن تكون برامج التخطيط المالي وأوراق الاستطلاع التي صممها المستشارون الماليون أو شركات الاستثمار مفيدة ، ولكن لا تعتمد أبدًا على البرامج أو على خطة محددة مسبقًا. على سبيل المثال ، إحدى القواعد القديمة التي يستخدمها بعض المستشارين لتحديد النسبة التي ينبغي للشخص تخصيصها للأسهم هي طرح عمر الشخص من 100. وبعبارة أخرى ، إذا كنت تبلغ من العمر 35 عامًا ، فيجب أن تضع 65٪ من أموالك في الأسهم و 35 ٪ المتبقية في السندات والعقارات والنقد. تحولت النصيحة الأكثر حداثة إلى 110 أو حتى 120 ناقص عمرك.
لكن في بعض الأحيان لا تأخذ أوراق العمل القياسية في الاعتبار المعلومات الهامة الأخرى مثل ما إذا كنت أحد الوالدين أو المتقاعدين أو الزوج. في أوقات أخرى ، تستند أوراق العمل هذه إلى مجموعة من الأسئلة البسيطة التي لا تحقق أهدافك المالية.
تذكر أن المؤسسات المالية تحب ربطك بخطة قياسية ليس لأنها الأفضل لك ، بل لأنها سهلة بالنسبة لها. يمكن لقواعد الإبهام وأوراق المخططات أن تقدم للناس توجيهًا تقريبيًا ، لكن لا تحاصرهم فيما يقولونه لك.
3. تعرف أهدافك
لدينا جميع الأهداف. سواء كنت تطمح إلى إنشاء صندوق لتقاعد الدهون ، أو امتلاك يخت أو منزل لقضاء العطلات ، أو دفع مقابل تعليم طفلك ، أو ببساطة توفير سيارة جديدة ، فيجب عليك أن تضعها في الاعتبار في خطة تخصيص الأصول الخاصة بك. كل هذه الأهداف تحتاج إلى أخذها في الاعتبار عند تحديد المزيج الصحيح.
على سبيل المثال ، إذا كنت تخطط لامتلاك شقة تقاعد على الشاطئ في غضون 20 عامًا ، فلا داعي للقلق بشأن التقلبات قصيرة الأجل في سوق الأسهم. ولكن إذا كان لديك طفل سيدخل الكلية في غضون خمس إلى ست سنوات ، فقد تحتاج إلى إمالة تخصيص الأصول الخاصة بك لتوفير استثمارات ذات دخل ثابت أكثر أمانًا. وبينما تقترب من التقاعد ، قد ترغب في التحول إلى نسبة أعلى من استثمارات الدخل الثابت إلى حيازات الأسهم.
4. الوقت هو أفضل صديق لك
قالت وزارة العمل الأمريكية أنه لكل 10 سنوات تقوم بتأخير الادخار للتقاعد - أو أي هدف آخر طويل الأجل - يتعين عليك توفير ثلاثة أضعاف المبلغ الذي يتم دفعه كل شهر للحاق بالركب.
لا يتيح لك الوقت فقط الاستفادة من المضاعفة والقيمة الزمنية للنقود ، ولكن هذا يعني أيضًا أنه يمكنك وضع المزيد من محفظتك في استثمارات أعلى المخاطر / العائد ، أي الأسهم. من المرجح أن تظهر بضع سنوات سيئة في سوق الأسهم على أنها لا شيء أكثر من مجرد وميض ضئيل بعد 30 عامًا من الآن.
5. فقط افعلها!
بمجرد تحديد المزيج الصحيح من الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى ، فقد حان الوقت لتنفيذه. الخطوة الأولى هي معرفة كيف تنهار محفظتك الحالية.
من السهل إلى حد ما رؤية نسبة الأصول الموجودة في الأسهم مقابل السندات ، ولكن لا تنسَ أن تصنف نوع الأسهم التي تملكها- رأس مال صغير أو متوسط أو كبير. يجب عليك أيضًا تصنيف سنداتك وفقًا لنضجها - قصير أو متوسط أو طويل الأجل.
صناديق الاستثمار يمكن أن يكون أكثر إشكالية. أسماء الصناديق لا تحكي دائمًا القصة بأكملها. عليك أن تعمق في النشرة لمعرفة أين تستثمر أصول الصندوق.
الخط السفلي
لا يوجد حل واحد لتخصيص الأصول الخاصة بك. المستثمرون الأفراد يحتاجون إلى حلول فردية. علاوة على ذلك ، إذا كان الأفق طويل المدى ليس لديك شيء ، فلا تقلق. لم يفت الأوان بعد للبدء. كما لم يفت الأوان بعد لإعطاء محفظتك الحالية شد الوجه. إن تخصيص الأصول ليس حدثًا لمرة واحدة ، بل عملية تقدم مدى الحياة وصقل.
