يعد تحمل المخاطر وقدرة المخاطرة مفهومين يجب فهمهما بوضوح قبل اتخاذ القرارات الاستثمارية لنفسك أو للعميل. معا ، يساعد الاثنان على تحديد مقدار المخاطرة التي يجب أن تؤخذ في محفظة الاستثمارات. يتم الجمع بين تحديد المخاطر هذا والسعر المستهدف أو العائد (أو مقدار الأموال التي تريد أن تجنيها استثماراتك) للمساعدة في إنشاء خطة استثمارية أو تخصيص أصول.
تحمل المخاطر
التسامح مع المخاطرة هو مقدار المخاطرة التي يتحملها المستثمر أو درجة عدم اليقين التي يمكن للمستثمر التعامل معها. غالبًا ما يختلف تحمل المخاطر باختلاف العمر والدخل والأهداف المالية. يمكن تحديد ذلك من خلال العديد من الطرق ، بما في ذلك الاستبيانات المصممة للكشف عن المستوى الذي يمكن للمستثمر الاستثمار فيه ولكن لا يزال بإمكانه النوم ليلا.
قدرة المخاطرة
القدرة على المخاطرة ، على عكس التسامح ، هي مقدار المخاطرة التي يجب على المستثمر "اتخاذها" للوصول إلى الأهداف المالية. يمكن تقدير معدل العائد الضروري لتحقيق هذه الأهداف من خلال فحص الأطر الزمنية ومتطلبات الدخل. بعد ذلك ، يمكن استخدام معلومات معدل العائد لمساعدة المستثمر على تقرير أنواع الاستثمارات التي يتعين عليها الدخول فيها ومستوى المخاطرة التي يجب اتخاذها.
يجب أولاً حساب أهداف الدخل لتحديد مقدار المخاطر التي قد تكون مطلوبة.
ميزان المخاطر
المشكلة التي يواجهها العديد من المستثمرين هي أن التسامح مع المخاطر وقدرتها على المخاطرة ليست هي نفسها. عندما تتجاوز كمية المخاطرة اللازمة المستوى الذي يتحمله المستثمر ، فغالبًا ما يحدث عجز من حيث بلوغ الأهداف المستقبلية. من ناحية أخرى ، عندما يكون تحمل المخاطر أعلى من اللازم ، قد يتحمل الفرد المخاطرة غير المبررة. يشار إلى المستثمرين مثل هؤلاء في بعض الأحيان باسم عشاق المخاطر.
قد يستغرق استغراق الوقت لفهم موقفك من المخاطر الشخصية اكتشافًا من جانبك ، إلى جانب بعض التخطيط المالي. بينما يكون تحقيق أهدافك الشخصية والمالية أمرًا ممكنًا ، إلا أنه يمكن إهمال العقل والحكم عندما تترك المشاعر الشخصية دون رادع. لذلك ، قد يكون العمل مع محترف مفيدًا.
مستشار البصيرة
ستيف Stanganelli ، CFP® ، CRPC® ، AEP® ، CCFS
رؤية واضحة الثروة المستشارين ، ذ م م ، Amesbury ، ماجستير
يمكن تعريف المخاطر بعدة طرق مختلفة. بالنسبة للبعض ، ليست الخسارة المحتملة لمبدأ الفرد أمرًا مهمًا مثل احتمال الخسارة على الجانب الصعودي من خلال عدم التصرف بطريقة معينة أو الاستثمار في أصل معين.
تستخدم أنواع التمويل جميع أنواع المقاييس للتسامح مع المخاطر: الانحراف المعياري ، والنسب الصعودية / الهبوطية ، وما إلى ذلك. وهي تصف كيف يمكن أن يختلف الاستثمار. ما إذا كان الاستثمار من شأنه أن يجعلك تنام في الليل أكثر من الاستثمار الآخر فكرة جيدة عن معنى تحمل المخاطر.
ترتبط قدرة المخاطرة لدى المستثمر بالكثير من الموارد والدخل. يجب أن تكون في وضع مالي معين لتحمل بعض المخاطر. تتمثل التدابير لتحديد القدرة على المخاطرة في التدفق النقدي والسيولة ومستويات الديون والمخاطر القابلة للتأمين والمدخرات.
