عندما تنخفض الأسواق وترتفع التقلبات ، فقد حان الوقت للتستر. لكنه يساعد على معرفة مكان لتشغيل. أحد الاقتراحات هو العثور على الأصول التي تحقق أداءً أفضل عندما ترتفع التقلبات ، وهو بالضبط ما يكشفه تحليل حديث من CNBC. وفقًا للدراسة ، كانت أسهم Dow Jones Industrial Average مثل Walmart Inc. (WMT) و Procter & Gamble Co. (PG) و Coca-Cola Co. (KO) و Johnson & Johnson (JNJ) و McDonald's Corp. (MCD) كان أداء جميعهم أفضل نسبيًا من أقرانهم كلما حدث أكثر من 5٪ من البوب خلال يوم واحد في مؤشر CBOE للتقلب (VIX).
التقلبات التاريخية
حدث مثل هذا الارتفاع في VIX ، والذي يشار إليه عادة باسم "مقياس الخوف" ، ما مجموعه 496 مرة منذ فبراير 2008. خلال تلك الأيام ، كان متوسط العائد على Walmart -0.63٪ ؛ -0.72٪ لـ Procter & Gamble؛ -0.73٪ لكوكاكولا ؛ -0.77٪ لجونسون آند جونسون ؛ و -0.775 لماكدونالدز. على الرغم من أن جميع هذه العائدات سلبية ، إلا أنها أفضل من السوق الكلي خلال هذه الفترات المتقلبة ، وفقًا لقناة CNBC. (للمزيد ، انظر أيضًا: تأثير التقلبات على عوائد السوق .)
بالطبع ، النتائج السابقة ليست دائمًا دليلًا مثاليًا للمستقبل. على مدار الأسبوعين الماضيين من الصعود والهبوط في السوق ، كان أداء وول مارت فقط هو الأفضل من مؤشر داو جونز. منذ 1 فبراير ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 3.8 ٪ في حين انخفض سهم وول مارت بنسبة 2.1 ٪ فقط عند إغلاق التداول يوم الخميس. وفي الوقت نفسه ، انخفض سهم شركة بروكتر آند جامبل وكوكاكولا وجونسون آند جونسون وماكدونالدز بنسبة 4٪ و 5.6٪ و 6.2٪ و 6.5٪ خلال نفس الفترة.
أساسيات الملاذ الآمن
في حين أن أسبوعين هو فترة زمنية قصيرة نسبياً للحكم على ما إذا كانت هذه الأسهم الخمسة ستثبت بالفعل أنها ملاذ آمن خلال هذه الجولة الأخيرة من تقلبات السوق المتزايدة ، إلا أنها تساعد دائمًا في البحث عن الأسباب الاقتصادية الأساسية الكامنة التي قد تساعد في دعم أي تحليل ل بيانات السلاسل الزمنية التاريخية. على هذا الأساس ، فإن أحد العوامل الاقتصادية التي تميز كل من الشركات الخمس المذكورة أعلاه هو أنها تبيع جميعها ما يعتبر من المواد الاستهلاكية الأساسية.
السلع الاستهلاكية الأساسية هي السلع التي يعتبرها المستهلكون ضرورية بشكل عام ، مما يعني أن الإنفاق الاستهلاكي عليها يبقى مرنًا حتى عندما تتحول الظروف الاقتصادية إلى الأسوأ. وتشمل هذه المواد الأدوية والمواد الغذائية والمشروبات ، وكذلك مواد العناية الشخصية والمنزلية. في حين أن المستهلكين قد يخفضون الإنفاق على العناصر التقديرية الأخرى ، تميل السلع الاستهلاكية الأساسية إلى الصمود. وهذا ما يفسر ميل الشركات التي تبيعها أيضًا إلى أن تكون مرنة على الرغم من اضطرابات السوق التي تدور حولها.
إذا كان الانخفاض الأخير في السوق والتقلبات مجرد تراجع ، فإن عودة مؤشر داو جونز مؤخراً قد تعني أنه يمكن للمستثمرين إيجاد عوائد أفضل في أماكن أخرى. ومع ذلك ، إذا استمر التقلب ، فقد يكون من المفيد العثور على غطاء مع هذه الملاذات الآمنة الخمسة الأساسية للمستهلك.
