يبدأ الربع الرابع الأسبوع المقبل ، حيث يسعى المستثمرون إلى البحث عن الأسهم التي تدفع الفواتير إلى نهاية العام. قد لا تعمل عمليات اللعب الأكثر شيوعًا في الأسهم خلال هذه الفترة ، مع عدم اليقين في الحديث التجاري مما يثقل كاهل معظم S&P 500 والمكونات الأخرى. في الواقع ، قد يحتاج اللاعبون في السوق إلى بعض الواجبات المنزلية هذه المرة ، بدلاً من إلقاء لعبة رمي السهام على dartboard وشراء كل ما يحصل.
توفر دورات القوة النسبية بديلاً موثوقًا به عندما لا يعمل تحليل الأسهم التقليدية ، مع التركيز فقط على القضايا التي أثرت بشدة على قراءات التشبع في البيع على الرسوم البيانية طويلة الأجل. "عمليات الانتقال الصعودية" في هذه المسرحيات التي غالباً ما تكون مكتئبة ، أثارت إشارات شراء قوية تتنبأ بما لا يقل عن ستة إلى تسعة أشهر من القوة النسبية ، وهي إطار زمني مثالي للفترة الممتدة حتى الربع الأول من عام 2020.
هذه الإشارات قوية بشكل خاص عندما تتعاون حركة السعر ، مع انخفاضات إلى مستويات الدعم على المدى الطويل والتي قد تشمل المتوسطات المتحركة وتراجعات فيبوناتشي. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن الربع الرابع يمثل أيضًا موسم بيع للخسائر الضريبية ، حيث يتخلى العديد من المستثمرين عن أضعف أداء لديهم من أجل تعويض مكاسب رأس المال. الأسهم التي تتداول بالقرب من أدنى مستوياتها في 2019 ستكون عرضة لضغط البيع في الوقت الحالي ، لذا كن انتقائيًا عند استخدام هذه الاستراتيجية.
TradingView.com
ارتفعت أسهم Eli Lilly and Company (LLY) إلى 109 دولارات في عام 2000 ، مسجلة ارتفاعًا لم يتم الطعن فيه حتى الربع الأخير من عام 2018 عندما اندلع السهم ، مما حقق تقدمًا في الاتجاه الذي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 132 دولارًا في مارس 2019. ووصل التصحيح اللاحق إلى دعم الاختراق في يوليو ، مما أدى إلى اختبارين وترتد في سبتمبر ، مما أدى إلى تقاطع صعودي في مؤشر الاستوكاستك الشهري على مؤشر ستوكاستيك الشهري على أعمق مستوى ذروة البيع في 11 سنة.
ستؤكد حركة السعر اندلاع 2018 بارتفاع أعلى من ذروة الربع الأول ، والذي يجب أن يكون سهلاً نسبيًا لأن هناك القليل من المقاومة العامة. وصل مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) إلى أعلى مستوى له منذ شهر مارس ، مما يوفر قوة خلفية يمكن أن تشير إلى تقدم الاتجاه نحو 150 دولارًا في الأشهر القادمة. يمكن للمساهمين أيضًا تحصيل عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.20٪ أثناء انتظار ارتفاع الأسعار.
TradingView.com
أكملت ConocoPhillips (COP) نمط الكأس والتعامل مع ست سنوات مع المقاومة في منتصف 70s دولار واندلعت في الربع الثاني من عام 2014 ، ودخلت تقدم الاتجاه الرأسي الذي سجل أعلى مستوى على الإطلاق في 87.09 $ بعد ثلاثة أشهر فقط. فشل التراجع اللاحق في الاختراق في الربع الرابع ، مما أدى إلى اتجاه هبوطي حاد استمر في أدنى مستوياته منذ سبع سنوات في فبراير 2016 عند أدنى مستوى في 30s.
انتهت موجة التعافي في أكتوبر 2018 بواقع سبع نقاط من أعلى مستوى سابق ، مما أدى إلى حدوث تباطؤ وصل إلى منطقة ذروة البيع في يونيو 2019. وقد دخل في دورة شراء طويلة الأجل الشهر الماضي ، متنبأًا بالقوة النسبية حتى نهاية العام بينما كان السهم يمر خلال شهر صعودي في المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 شهر (EMA). هذا التناظر الفني يثير احتمالات ارتفاع قوي يصل إلى خطوط الاتجاه الحمراء والزرقاء وكذلك ارتفاع 2018.
TradingView.com
سجلت مكون داو ، Walgreens Boots Alliance، Inc. (WBA) أعلى مستوى لها في عدة سنوات عند 51.60 دولار في عام 2006 وتم بيعها إلى أدنى مستوى خلال 20 عامًا خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. أكملت موجة انتعاش قوية رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في عام 2013 ، مما أدى إلى اتجاه صعودي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 97.30 دولارًا في أغسطس 2015. لقد خسر السهم قوته منذ ذلك الوقت ، ووصل أخيرًا إلى نقطة التقاء دعم الاختراق ، 200 شهر EMA ، ومستوى تصحيح عمليات بيع 0.618 في مايو 2019.
وجدت إعادة اختبار لشهر أغسطس مشترين راغبين ، قبل ارتداد قوي تسبب في تقاطع صعودي من أعمق مستويات التشبع في البيع منذ عام 1972. إذا أخذنا مع سعر انعكاس مثالي تقريبًا ، يمكن للسهم الآن الشروع في الانتعاش متعدد السنوات والذي لديه القدرة للوصول إلى مستويات قياسية جديدة ، لا سيما مع ميل مؤشر داو جونز الصناعي لتحويل المتخلفين إلى رواد السوق ، والعكس بالعكس.
الخط السفلي
عبرت هذه الرقائق الزرقاء دورات الشراء عند مستويات فنية شديدة التشبع في البيع ، حيث تنبأت بالقوة النسبية والارتفاع خلال الربع الرابع.
