جدول المحتويات
- ما هو IAR؟
- UnderstandingIARs
- IAR التسجيل
ما هو الممثل الاستشاري للاستثمار (IAR)؟
يشير الممثل الاستشاري للاستثمار (IAR) إلى الموظفين المرخص لهم والمفوضين الذين يعملون في شركات الاستشارات الاستثمارية. المسؤولية الرئيسية للهيئة هي تقديم المشورة المتعلقة بالاستثمار كمستشار مالي أو مخطط.
الماخذ الرئيسية
- تتلقى IAR تعويضات عن طريق فرض رسوم ، إما على أساس العمولة ، أو كرسوم ثابتة أو بالساعة ، أو كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). ممثلو مستشار الاستثمار (IARs) هم أفراد مستخدمون أو مرتبطون بمستشار استثمار يقوم بعمل أي توصيات أو خلاف ذلك يعطي المشورة المالية أو الاستثمارية. يجب أن يتم تسجيل IARs بشكل صحيح مع ، وعلى الأقل امتحانات الاعتماد كاملة مصدقة من قبل FINRA.
فهم ممثلي الاستشارات الاستثمارية
ممثلو الاستشارات الاستثمارية ، كما يوحي الاسم ، هم ممثلو شركات الاستشارات الاستثمارية (RIAs). عادة ما يتم تكليف IARs بواجبات وأدوار من شأنها أن تجعلهم مستشارين ماليين و / أو مخططين ماليين. غالبًا ما تعمل IAR مع العملاء الأفراد لمساعدتهم على تحقيق أهدافهم المالية وبناء محافظ استثمارية.
بشكل أكثر دقة ، تشارك IARs عادة في ما يلي:
تقديم توصيات: تستخدم IARs مهارتهم وحكمهم لتقديم توصيات حول الأوراق المالية المختلفة. يمكنهم استخدام البحوث التي تنتجها شركتهم لاتخاذ قرار الاستثمار. على سبيل المثال ، قد يقدم IAR توصية شراء إلى عميل بعد تحليل مذكرة بحثية.
إدارة حسابات العملاء: ويشمل ذلك جميع جوانب إدارة الحساب من إدارة الحسابات التقديرية ، إلى متابعة مشكلات الإدارة. على سبيل المثال ، قد يطلب IAR أموالًا إضافية من مستثمر لتسوية صفقة مستحقة.
الخدمات الاستشارية: قد تقدم IAR مشورة استثمارية عامة. على سبيل المثال ، قد يقدمون تقريرًا يوميًا عن السوق في محطة تلفزيون محلية أو يكتبون عمودًا استثماريًا أسبوعيًا لصحيفة.
الإشراف على IARs الأخرى: يجوز للممثل الاستشاري للاستثمار إدارة IARs الأخرى. على سبيل المثال ، قد يضمنون وفاء الموظفين الجدد بجميع المتطلبات التنظيمية. قد تساعد IARs أيضًا في تدريب أعضاء فريق المبتدئين ومراقبة نصيحة الاستثمار التي يقدمونها للمستثمرين.
الموظف في شركة استثمار لا يشارك مباشرة في المشورة المالية أو توصيات الاستثمار للعملاء لا يحتاج إلى التسجيل باعتباره IAR. موظفو الدعم ، المسؤولون ، السكرتارية ، إلخ.
تسجيل الممثل الاستشاري للاستثمار
تتمثل الخطوة الأولى في عملية التسجيل في إنشاء حساب لدى "وديعة تسجيل مستشار الاستثمار" (IARD) ، التي تديرها FINRA نيابة عن SEC والدول. هناك عدد قليل من الولايات التي لا تتطلب ذلك ، لذلك لا يتعين على المستشارين الذين يقومون بأعمال في تلك الولايات فقط استخدام هذا النظام. بمجرد فتح الحساب ، ستزود FINRA المستشار أو الشركة برقم CRD ومعلومات معرف الحساب. ثم يمكن لـ RIA تقديم نموذج ADV ونماذج U4 إما مع المجلس الأعلى للتعليم أو الولايات.
وفقًا للوائح ، لا يمكن لـ IAR تقديم المشورة إلا حول الموضوعات التي اجتازوا فيها الاختبارات المناسبة. يجب على IAR أيضًا التسجيل لدى شركة مستشار الاستثمار المسجل (RIA). بالإضافة إلى اجتياز الاختبارات المناسبة ، يجب أن يتم تسجيل ممثل الاستثمار الاستشاري لدى سلطات الدولة المناسبة. لتوسيع معرفتهم بالمنتجات والمبادئ المالية ، يحمل العديد من IARs إما المخططات المالية المعتمدة (CFP) أو المحلل المالي المعتمد (CFA).
تسجل IARs في الدولة التي تقدم فيها المشورة الاستثمارية ؛ أنها لا تتطلب تسجيل لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC). في معظم الولايات ، يتعين على IARs تقديم نموذج U4 ، وهو التطبيق الموحد لتسجيل صناعة الأوراق المالية. ثم يتم تقديم النموذج في نظام إيداع السجل المركزي (CRD).
عادةً ما يُطلب من IARs في معظم الولايات اجتياز اختبارات السلسلة 63 و / أو 65. يتكون الامتحان الذي تديره هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) من 130 سجلًا يتم استجوابهم فيها يكون لدى المرشحين 180 دقيقة لإكمال الاختبار. بدلاً من ذلك ، عند اجتياز امتحان Series 65 ، قد تجتاز IARs امتحانات Series 66 و Series 7. تسمح بعض الولايات بأوراق اعتماد الاستبدال. على سبيل المثال ، قد لا يضطر الفرد إلى اجتياز امتحان Series 65 إذا كان يحمل شهادة CFP. ليس لدى IAR متطلبات التعليم المستمر بمجرد التسجيل. من الضروري لشركات RIA ضمان تسجيل IARs بشكل صحيح لتجنب فرض عقوبات كبيرة.
