تصدر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) قرارها التالي بشأن سعر الفائدة بعد ظهر يوم الأربعاء ، حيث يتوقع محللو وول ستريت أن يعيد المحافظون تأكيد نهجهم الصبور تجاه النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة. من الصعب معرفة كيف سيكون رد فعل أسواق الأسهم والعقود الآجلة إذا كانت هناك بعض المفاجآت ، بالنظر إلى الظروف الفنية في منطقة ذروة الشراء بعد تقدم صحي لمدة ثلاثة أشهر من أدنى مستوياته في ديسمبر.
يمكن أن تقدم ثلاث أوراق مالية أدلة مهمة حول اتجاه السعر بعد الإصدار. تميل البنوك والمعادن الثمينة والمسرحيات الدورية إلى إظهار حساسية أكبر لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي من العديد من قطاعات النمو ، لذلك فمن المنطقي تركيز الانتباه على الصناديق الرئيسية المتداولة في البورصة (ETFs) لتلك القطاعات أو المكونات الرئيسية التي تملي اتجاه القطاع العام. بطبيعة الحال ، فإن قراءة الشريط هي فن أكثر من كونها علمًا ، وقد تستحق المجموعات الأخرى نظرة أيضًا ، خاصةً إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برمي بضع كرات منحنى.
TradingView.com
يحتفظ JPMorgan Chase & Co. ( داو) المكون من مؤشر داو بأعلى قيمة بين البنوك التجارية بقيمة 35.5 مليار دولار ، وينبغي أن يجتذب التدفق الأولي لرأس المال المضارب إذا كان من المقرر أن تتجه البنوك نحو الارتفاع بعد القرار. انتعش القطاع من عام 2018 البائس ، مدعومًا بالتخبط من مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة واحتمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة والصين يبطئ أو ينهي انخفاض النمو الاقتصادي الأمريكي.
قادت أسهم "تشيس" القطاع المصرفي خلال معظم العقد ، لكنها تكافح منذ أن وصلت إلى أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 120 دولارًا في فبراير 2018. وانخفض إلى أدنى مستوى في 52 أسبوعًا في ديسمبر ، لكنه كسب أكثر من 15 نقطة منذ ذلك الوقت وهو يتم التداول الآن أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) لأول مرة منذ أكثر من ثلاثة أشهر. سيراقب المتداولون الأذكياء المتوسط المتحرك بعد ظهر هذا اليوم لأن السهم يختبر هذا المستوى منذ فبراير.
TradingView.com
كان صندوق SPDR Gold Trust (GLD) في حالة حركة منذ ارتفاعه إلى أدنى مستوى له منذ 19 شهرًا في أغسطس 2018 ، مستفيدًا من ارتفاع التضخم والتحول الحذر في سياسة الاحتياطي الفيدرالي. تصدّر الصندوق والسلع الأساسية في عام 2011 ودخلا في اتجاه هبوطي طويل الأجل وصل إلى قاع النهاية في الربع الأخير من عام 2015. وتم تعليق حركة الأسعار في السنوات الثلاث والنصف الماضية في نطاق التداول البالغ 31 نقطة والذي تم نحته بين ديسمبر 2015 و يوليو 2016.
نفى خط الاتجاه الممتد على مدى خمس سنوات والذي سجل أعلى مستوياته في أربع محاولات اختراق حتى أبريل 2018. دخل الصندوق في المحاولة الخامسة في فبراير 2019 وعكس مرة أخرى ، وتراجع إلى EMA لمدة 50 يومًا. لقد ارتد من مستوى الدعم هذا ، وقد يشير الارتفاع بعد قرار الفائدة إلى بداية المحاولة السادسة. على العكس من ذلك ، فإن الانخفاض خلال قاع مارس من شأنه أن يدعم المواقف الهابطة بسبب احتمالات أعلى لاستمرار الهبوط في المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 120 دولار.
TradingView.com
توثق SPDR S&P Retail ETF (XRT) ارتفاع وانخفاض ضغط شراء العملاء وتأثيره الكبير على النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة. انخفض الصندوق إلى مستوى الدعم في عام 2013 عند أعلى مستوى في 30s للمرة الثالثة في ديسمبر ، لاستكمال النمط الهبوطي الذي يزيد من احتمالات حدوث انهيار في نهاية المطاف واتجاه هبوطي طويل الأجل. لقد ارتد بقوة في الربع الأول ، مرتفعا إلى 200 يوم EMA ونقطة منتصف نطاق التداول لمدة خمس سنوات ، حيث توقف في وقت سابق من هذا الشهر.
هذا الموضع يتوقع أن يكون تأرجح السعر التالي مهمًا ، مع احتمال توقف التراجع عند دعم ديسمبر بينما يفتح الارتفاع الباب أمام رحلة ثالثة إلى مقاومة النطاق في 50s دولار. الدببة تحمل حاليا ميزة في هذا السيناريو الثنائي لثلاثة أسباب. أولاً ، تُظهر القوة الشرائية المنخفضة انخفاضًا طفيفًا في قراءات التوزيع المتراكم. ثانيًا ، فشلت ETF في أربع محاولات لتركيب EMA لمدة 200 يوم منذ أكتوبر 2018. ثالثًا ، تعمل مؤشرات التذبذب النسبية الأسبوعية بشكل كامل في دورات البيع.
الخط السفلي
سوف يراقب اللاعبون المطلعون في السوق البنوك والمعادن الثمينة والأسهم الدورية لقياس تأثير قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير.
