يتضمن Pyramiding إضافة وظائف مربحة للاستفادة من أداة جيدة الأداء. يسمح بتحقيق أرباح كبيرة مع نمو المركز. أفضل للجميع ، ليس من الضروري زيادة المخاطرة إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. ، سننظر في الصفقات الهرمية في المراكز الطويلة ، ولكن يمكن تطبيق نفس المفاهيم على البيع على المكشوف أيضًا.
المفاهيم الخاطئة حول الهرم
لا يعد Pyramiding "متوسطًا لأسفل" ، والذي يشير إلى استراتيجية يتم فيها إضافة مركز خاسر بسعر أقل من السعر المدفوع في الأصل ، مما يقلل فعليًا متوسط سعر الدخول للمركز. يضيف Pyramiding إلى موقع للاستفادة الكاملة من الأصول عالية الأداء وبالتالي زيادة العوائد. يعد التراجع لأسفل استراتيجية أكثر خطورة حيث أظهر الأصل بالفعل ضعفًا وليس قوة. (للحصول على مزيد من القراءة ، راجع متوسط السرعة: فكرة جيدة أم خطأ كبير؟ )
الهرم ليس أيضًا محفوفًا بالمخاطر - على الأقل لا يتم تنفيذه بشكل صحيح. في حين سيتم دفع أسعار أعلى (في حالة شراء مركز طويل) عندما يظهر أحد الأصول قوة ، مما يؤدي إلى تآكل الأرباح في المراكز الأصلية إذا انعكس الأصل ، فإن مبلغ الربح سيكون أكبر بالنسبة إلى شراء مركز واحد فقط.
لماذا يعمل؟
يعمل Pyramiding لأن المتداول لن يضيف من أي وقت مضى سوى إلى المراكز التي تحقق ربحًا وتظهر إشارات القوة المستمرة. يمكن أن تستمر هذه الإشارات حيث ينهار السهم إلى مستويات قياسية جديدة ، أو فشل السعر في التراجع إلى أدنى مستوياته السابقة. في الأساس ، نحن نستفيد من الاتجاهات من خلال إضافة حجم مركزنا مع كل موجة من هذا الاتجاه.
الهرم مفيد أيضا في هذا الخطر (من حيث الحد الأقصى للخسارة) لا يجب أن يزيد عن طريق إضافة إلى موقع قائم مربح. ستُظهر جميع الإضافات الأصلية والسابقة أرباحًا قبل إجراء إضافة جديدة ، مما يعني أن أي خسائر محتملة على المراكز الأحدث يتم تعويضها عن طريق إدخالات سابقة.
أيضًا ، عندما يبدأ المتداول في تنفيذ الهرم ، فإن مسألة جني الأرباح في وقت مبكر جدًا تتضاءل إلى حد كبير. بدلاً من الخروج من كل علامة على وجود انعكاس محتمل ، يضطر المتداول إلى أن يكون أكثر تحليلًا ومراقبة لمعرفة ما إذا كان الانعكاس مجرد توقف مؤقت في الزخم أو تحول حقيقي في الاتجاه. هذا أيضًا يعطي المتداول المعرفة المسبقة بأنه / هي ليست مضطرة إلى إجراء عملية تداول واحدة فقط على فرصة معينة ، ولكن يمكنه بالفعل إجراء العديد من الصفقات على هذه الخطوة.
على سبيل المثال ، بدلاً من إجراء عملية تداول واحدة مقابل 1000 سهم عند إدخال واحد ، يمكن للمتداول "الشعور بالسوق" عن طريق إجراء أول تداول بـ 500 سهم ثم المزيد من الصفقات بعد إظهار الربح. بالهرم ، قد ينتهي المتداول فعليًا بمركز أكبر من 1000 سهم قد يكون تداولها في طلقة واحدة ، حيث إن ثلاثة أو أربعة إدخالات يمكن أن تؤدي إلى وضع 1500 سهم أو أكثر. يتم ذلك دون زيادة المخاطرة الأصلية لأن المركز الأول أصغر ويتم إجراء الإضافات فقط إذا كانت كل إضافة سابقة تظهر ربحًا. دعونا نلقي نظرة على مثال لكيفية عمل هذا ، ولماذا يعمل بشكل أفضل من مجرد شغل وظيفة واحدة والتخلص منها.
تطبيق العالم الحقيقي
للبساطة ، دعنا نفترض أننا نتداول في الأسهم على سبيل المثال الأول لدينا ، ولدينا حد حساب تداول بقيمة 30،000 دولار. الحد الأقصى الذي نريد المخاطرة به في صفقة واحدة هو 1-2٪ من حسابنا. باستخدام حد أقصى قدره 1٪ ، من حيث القيمة بالدولار ، نحن فقط على استعداد للمخاطرة بـ 300 دولار. سيتم وضع وقف على التجارة بحيث لا يضيع أكثر من ذلك. ننظر إلى الرسم البياني للسهم الذي نتداوله ونختار مستوى الدعم السابق. توقفنا سيكون أقل بقليل من هذا. إذا كان السعر الحالي يبعد 50 سنتًا عن مستوى الدعم الأخير وقمنا بإضافة مخزن مؤقت صغير (لذلك ، 55 سنتًا) ، يمكننا شراء 545 سهم (300 دولار / 0.55 دولار = 545). تقريب هذا الرقم لأسفل وأخذ 500 سهم فقط ؛ خطرنا الآن أقل من 300 دولار.
يمكننا شراء 500 سهم لدينا والتشبث بها ، وبيعها متى نراها مناسبة ، أو يمكننا شراء مركز أصغر ، ربما 300 سهم ، وإضافته لأنه يظهر ربحًا. إذا استمر السهم في الاتجاه ، فسوف ينتهي بنا إلى وضع أكبر (وبالتالي ربح أكثر) من 500 سهم ، وإذا انخفض السهم ، فإننا نخسر المال فقط على 300 سهم - بخسارة 165 دولار فقط (0.55 * 300 دولار) على عكس إلى 275 دولار (0.55 * 500 دولار) إذا أخذنا فقط موقف ثابت 500 سهم.
الآن ، دعونا نلقي نظرة على مثال باستخدام مخطط مدته 15 دقيقة لجنيه بريطانيا مقابل الين الياباني (GBP / JPY). الدوائر عبارة عن إدخالات والخطوط هي الأسعار التي تنتقل إليها مستويات التوقف لدينا بعد كل موجة متعاقبة صعودًا.
في هذه الحالة ، سوف نستخدم استراتيجية بسيطة للدخول في مستويات قياسية جديدة. ستنتقل نقاط الوقف لدينا إلى آخر قاع متأرجح بعد دخول جديد. إذا بلغ سعر الإيقاف ، يتم إنهاء جميع المراكز. مداخلنا هي 155.50 و 156.90 و 158.10 و 159.20 حيث نضيف إلى مركزنا مع كل حركة متتالية إلى قمم جديدة بعد الانعكاس. يعطينا أدنى قاع انعكاس آخر توقفًا حقيقيًا عند 154.15 ثم بشكل تدريجي 155.50 و 157.00 و 157.50. أخيرًا ، لدينا انعكاس وفشل السوق في الوصول إلى أعلى مستوياته القديمة. نظرًا لأن هذا القاع يفسح المجال أمام انخفاض السعر ، فإننا ننفذ توقفنا عند الطلب عند 160.20 ، وننتهي من مركزنا بالكامل عند هذا السعر. (لمزيد من المعلومات ، راجع الضغط على التجارة ، فقط الضغط على حظك؟ )
الحكم
لنفترض أنه يمكننا شراء خمسة عقود من زوج العملات بالسعر الأول والاحتفاظ بها حتى الخروج ، أو شراء ثلاث حصص في الأصل وإضافة قطعتين في كل مستوى مبين على الرسم البياني. ينتج عن استراتيجية الشراء والانتظار زيادة قدرها 5 × 470 نقطة أو ما مجموعه 2350 نقطة. ينتج عن استراتيجية الهرم زيادة قدرها (3 × 470) + (2 × 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2،690 نقطة. هذا هو ما يقرب من 15 ٪ زيادة في الأرباح ، دون زيادة المخاطر الأصلية. يمكن زيادة ذلك عن طريق اتخاذ موضع أصلي أكبر أو زيادة حجم المراكز الإضافية.
مشاكل مع الهرم
يمكن أن تنشأ المشاكل من الهرم في الأسواق التي تميل إلى "فجوة" في الأسعار من يوم إلى آخر. يمكن أن تتسبب الثغرات في توقف نقاط الوقف بسهولة شديدة ، مما يعرض المتداول لمزيد من المخاطرة من خلال الإضافة المستمرة إلى المراكز بأسعار أعلى وأعلى. قد تعني الفجوة الكبيرة خسارة كبيرة جدًا.
مشكلة أخرى هي ما إذا كانت هناك تحركات كبيرة في الأسعار بين الإدخالات ؛ قد يتسبب هذا في أن يصبح الموضع "أعلى درجة" ، مما يعني أن الخسائر المحتملة على الإضافات الجديدة يمكن أن تمحو كل الأرباح (وربما أكثر) مما حققته الإدخالات السابقة.
الملاحظات النهائية
من المهم أن نتذكر أن إستراتيجية الهرم تعمل بشكل جيد في اتجاه الأسواق وستؤدي إلى أرباح أكبر دون زيادة المخاطرة الأصلية. من أجل منع زيادة المخاطر ، يجب أن تتوقف نقاط الوقف باستمرار إلى مستويات الدعم الأخيرة. تجنب الأسواق المعرضة لثغرات كبيرة في السعر ، وتأكد دائمًا من أن المراكز الإضافية والتوقفات المناسبة تضمن أنك ستظل تحقق ربحًا إذا تحول السوق. هذا يعني أن تكون على دراية بالمدى الذي تفصل بين إدخالاتك والقدرة على التحكم في المخاطر المرتبطة بدفع سعر أعلى بكثير للمركز الجديد. (لمعرفة المزيد عن منع الخسائر ، راجع الطريقة المنطقية لإيقاف الموضع .)
