ما هو التوقف الثابت؟
توقف ثابت هو أكثر من مفهوم من نوع الطلب الفعلي. تفترض الإيقاف الصارم مستوى السعر الذي ، إذا تم التوصل إليه ، سيؤدي إلى إصدار أمر لبيع ورقة مالية أساسية. عادةً ما يتم تطبيق أوامر التوقف الثابتة كأمر توقف في مركز مفتوح في السوق. من المرجح أن يكون الطلب جيدًا حتى يتم إلغاؤه أو تعبئته أيهما يأتي أولاً. عندما يتم تداول مستوى السعر المحدد ، يتحول الأمر إلى أمر سوق ويؤخذ سعر السوق التالي المتاح في التداول. المفهوم الكامن وراء التوقف الصعب هو أن القاعدة لا هوادة فيها ويجب اتباعها.
الماخذ الرئيسية
- الوقف الثابت هو نقطة قرار غير مرنة لإغلاق صفقة. يستخدم المتداولون الذين يستخدمون نقطة توقف صارمة عادة شكلًا من أشكال أمر التوقف للحد من الخسائر في مركز مفتوح. والبديل عن نقطة التوقف الصارمة هو نقطة توقف ذهنية حيث لا يتم تقديم الطلب. في منصة وسيط في وقت مبكر.
فهم توقف الثابت
يتم وضع نقطة توقف قوية قبل أي خطوة سلبية وتبقى نشطة حتى يتحرك سعر الأمان الأساسي إلى ما دون مستوى التوقف. الإيقاف الثابت هو موقف غير مرن ، على عكس الإيقاف العقلي ، حيث قد يكون للمتداول سعر في الاعتبار ، ولكنه في الحقيقة لا يتخذ أي إجراء حتى يرون سعر الإيقاف المتداول - وفي الوقت الذي قد يتبعون أو لا يتبعون توقعاتهم المتوقعة حكم للبيع.
يقوم المتداولون بتحويل الوقف العقلي إلى نقطة توقف عن طريق إنشاء أمر دائم ووضعه في النظام بحالة جيدة إلى أن يتم إلغاؤها. هذا يلغي الحاجة إلى الانضباط حول متابعة أمر الخروج. لا يحمي هذا النوع من الطلبات ضد أسعار الفجوة ، ولكنه يتمتع بميزة الخروج عند أول سعر ممكن عند استئناف التداول بعد أن يكون أقل من مستوى سعر الإيقاف الأصلي.
سيختار العديد من المتداولين تعيين وقف صعب بمجرد أن يصبح سعر استثمارهم مربحًا ويترك الأمر نشطًا حتى يصل إلى السعر المستهدف. على سبيل المثال ، قد يقوم المتداول الفني بشراء سهم بعد حدوث كسر من مثلث تصاعدي ووضع وقف قوي أسفل دعم خط الاتجاه العلوي مباشرةً مع وجود خطط لجني الأرباح عند الوصول إلى هدف السعر أو الخروج من المركز في حالة فشل الاختراق.
غالبًا ما تستخدم التوقفات القوية مع التحليل الفني لتعظيم احتمالات النجاح. من خلال وضع هذه الطلبات دون مستويات الدعم مباشرة ، يمكن للمتداولين تجنب الوقف قبل الأوان إذا تعرض السوق للهبوط. لهذه الأسباب ، فإن مديري الصناديق ذوي المراكز الكبيرة يترددون في استخدام نقاط الوقف كجزء من استراتيجيات الاستثمار أو التداول الخاصة بهم.
تعد أوامر وقف الخسارة المتداولة بديلاً شائعًا لأوامر الإيقاف الثابت ، حيث تتم إعادة تعيين نقطة سعر وقف الخسارة بشكل منتظم لتتسبب في زيادة سعر السهم الأساسي. والفكرة هي الحفاظ على المخزن المؤقت باستمرار دون ترك الأسهم تنخفض كثيرا قبل جني الأرباح.
مثال على توقف قوي
لنفترض أن المستثمر يشتري 100 سهم من شركة Acme مقابل 10.00 دولارات للسهم.
قد يقرر المستثمر وضع حد صعب عند 10.00 دولارات للسهم ، بمجرد ارتفاع السهم بشكل كبير لضمان عدم تعرضه لخسارة. نظرًا لأنه أعلى من السعر الحالي بشكل ملموس ، فلا يوجد خطر من تنفيذ أمر الإيقاف الصعب من خلال هبوط سريع. الهدف هو التأكد من أن الموقف لا يكون تحت الماء بعد وضع أمر التوقف الصعب.
بدلاً من ذلك ، قد ينتظر المستثمر حتى يصل السهم إلى 20.00 دولارًا للسهم لأنه سيكون قد حقق ربحًا قدره 1000 دولار. قد يضعون حدًا قويًا عند 20.00 دولارًا للسهم الواحد مقابل 50 سهمًا ، الأمر الذي من شأنه أن يزيل أساس تكلفتها بشكل فعال من المركز. سيتم التعامل مع الـ 50 سهم المتبقية كأموال منزلية ، بمعنى أنه لا توجد خسارة صافية على إجمالي 100 سهم إذا كانت ستذهب إلى الصفر. هذا هو المعروف باسم أخذ المال من الجدول.
