تعتمد استراتيجية الاستثمار من أعلى إلى أسفل على تحديد صحة الاقتصاد (وما إذا كنت تريد أن تستثمر في هذا الوقت) ، وقوة القطاعات المختلفة ، ثم اختيار أقوى الأسهم داخل تلك القطاعات لزيادة العوائد. سوف تتعلم كيفية تحديد القطاعات الأكثر سخونة التي تؤدي إلى ارتفاع سوق الأسهم (أو انخفاضه في السوق الهابطة) وكيفية تحديد أفضل الأسهم داخلها.
إذا كان تحليل السوق الخاص بك قد قرر أن السوق في اتجاه صعودي ومن المحتمل أن يستمر لبعض الوقت ، فأنت تريد شراء الأسهم التي تظهر أفضل إمكانات أن تكون رابحًا كبيرًا. لمجرد أن السوق آخذ في الارتفاع لا يعني أن جميع الأسهم ستعمل بشكل جيد ، وبعضها سيتفوق على أداء الآخرين بشكل كبير. إذا كنا في سوق هابطة ولم يعارض المستثمر عمليات البيع على المكشوف ، فيمكننا البحث عن الأسهم التي من المحتمل أن تؤدي الأسوأ ، وبالتالي تحقيق ربح جيد على صفقات البيع مع انخفاض الأسعار. بالنسبة لبقية هذه المقالة ، سنركز فقط على الاتجاهات الصعودية ، ولكن تنطبق نفس المبادئ على الاتجاهات الهبوطية.
اختيار القطاعات الصحيحة
أداء بعض القطاعات أفضل من القطاعات الأخرى ، لذلك إذا كان السوق يتجه نحو الارتفاع ، فنحن نريد شراء الأسهم داخل القطاعات التي تحقق أفضل أداء. بمعنى آخر ، نريد الاستثمار في القطاعات التي تتفوق على السوق ككل.
للعثور على القطاعات الأكثر سخونة ، سنود إلقاء نظرة على عدة أطر زمنية. سيسمح لنا النظر إلى إطارين أو ثلاثة أطر زمنية باختيار القطاعات التي لا تحقق أداءً جيدًا في الوقت الحالي فقط ولكن تم إظهار قوتها على مدار فترة زمنية أطول. ستختلف الأطر الزمنية التي يتم النظر إليها من شخص لآخر وفقًا لإطاره الزمني الإجمالي.
نريد فقط اختيار القطاع الذي يظهر في معظم الأحيان في أعلى القائمة أو بالقرب منها للقطاعات الأفضل أداءً. يمكن اختيار أفضل قطاعين أو ثلاثة قطاعات إذا كان المطلوب هو بعض التنويع. ضمن هذه القطاعات سنضع أموالنا الاستثمارية.
يمكننا أيضًا الاطلاع على مخططات صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع. يجب تحديد الاتجاه من خلال خط الاتجاه ، مع إظهار ETF القوة عند ارتفاعها عن الخط. ولكن الأهم من ذلك أننا نريد أن نحصر تركيزنا على أسهم محددة. (تعرف على المزيد حول كيف يمكن لصناديق مؤسسة التدريب الأوروبية مساعدة أسلوبك الاستثماري في "صناديق الاستثمار المتداولة ETF لاستراتيجيات التناوب القطاعي.")
اختيار الأسهم المناسبة
يمكننا ببساطة شراء سلة أسهم تعكس القطاع بأكمله ، وهذا يمكن أن يكون جيدًا بشكل معقول ، لكن يمكننا أن نفعل ما هو أفضل من خلال اختيار أفضل الأسهم في هذا القطاع. لمجرد أن قطاعًا ما يتحرك صعوديًا ، لا يعني أن جميع الأسهم في هذا القطاع ستكون أداءً جيدًا ، ولكن القليل منها سيتفوق في الأداء ؛ تلك هي التي نريدها في محفظتنا.
عملية واحدة لإيجاد الأسهم الفردية هي نفس عملية تحليل القطاع. في كل قطاع ، نريد العثور على الأسهم التي تظهر أكبر ارتفاع في الأسعار. مرة أخرى ، يمكننا النظر في أطر زمنية متعددة للتأكد من أن الأسهم تتحرك بشكل جيد مع مرور الوقت. الأسهم التي حققت أفضل أداء على مدى اثنين أو ثلاثة من الأطر الزمنية هي الأسهم التي سنشتريها لمحفظتنا الاستثمارية. فحص المخططات من الأداء الأفضل من خلال وضع خطوط الاتجاه على الرسم البياني. يجب تحديد اتجاه السعر وأهداف الربح على أساس أنماط الرسم البياني يجب أن تشير إلى تحقيق مكاسب عالية بالنسبة للمخاطرة في الاتجاه الصعودي.
من المهم ملاحظة أن هناك بعض العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها عند شراء الأسهم. معايير إضافية للنظر في ما يلي:
- السيولة. شراء الأسهم ذات الحجم الصغير يجعل من الصعب البيع بسعر عادل إذا كانت هناك حاجة لتصفية سريعة. ما لم تكن مستثمرًا / تاجرًا متمرسًا ، فاستثمر في الأسهم التي تتداول ما يزيد عن مائتي ألف سهم يوميًا. السعر. كثير من المستثمرين يخجلون من الأسهم مرتفعة الثمن وينجذبون نحو الأسهم منخفضة السعر. يجب أن تتداول في الأسهم التي تزيد قيمتها عن 5 دولارات ، أو يفضل أن تكون أعلى. هذا لا يعني أنه لا توجد أسهم رخيصة "جيدة" ، أو ليست رخيصة "سيئة" ، ولكن لا تتجنب الأسهم لمجرد أنها مكلفة أو شراء الأسهم لمجرد أنها رخيصة بالدولار.
ملاحظة إضافية: لقد قطع تداول ETF شوطًا كبيرًا في السنوات الأخيرة. إذا كنت لا ترغب في الاحتفاظ بأسهم فردية متعددة ، فقد تتمكن من العثور على مؤسسة التدريب الأوروبية التي ستوفر لك نتائج قريبة بشكل معقول. لا توجد مشكلة في شراء صناديق الاستثمار المتداولة ، إذا كان ذلك هو المفضل ، والتي يمكن أن تعكس بشكل معقول ما الأسهم الفردية قد تم اختياره.
الخروج والدوران
في حين أن هذه العملية لا يمكن أن تضمن تحقيق عائدات غير عادية ، إلا أنها توفر لك فرصة جيدة لتحقيق عوائد أفضل من السوق. ستكون هناك حاجة إلى مراقبة بعض المراكز للتأكد من أن قطاعاتك وأسهمك لا تزال في صالح السوق. يجب أن يكون المستثمر على دراية بالإفراط في التداول ، مما قد يؤدي إلى العمولات المفرطة ؛ هذا هو السبب في أننا نستخدم أطر زمنية متعددة.
إذا بدأت أسهمك أو قطاعاتك في التراجع عن الأطر الزمنية التي كنت تقوم بتحليلها ، فقد حان الوقت للتناوب في القطاعات التي تعمل بشكل جيد. سوف يعطيك تحليل السوق الشامل أيضًا دليلًا عن موعد الخروج من المراكز. عندما يتم كسر خطوط الاتجاه الرئيسية داخل الأسهم التي يتم الاحتفاظ بها ، أو القطاعات التي تتم مراقبتها ، فقد حان الوقت للخروج والبحث عن مرشحين تجاريين جدد. (تعرف على المزيد في "التناوب القطاعي: الأساسيات.")
الخط السفلي
تتطلب هذه الإستراتيجية بعض التداولات ، حيث أن القطاعات والأسهم الرائدة داخل تلك القطاعات سوف تتغير بمرور الوقت. الهدف من ذلك هو أن تكون في الأسهم التي تقود السوق صعوديًا في الأسواق الصعودية ، وإذا لم تكن تعارض البيع على المكشوف ، فقم بالقصص في أضعف الأسهم التي تقود السوق هبوطًا خلال الأسواق الهابطة. نقوم بذلك من خلال إيجاد أهم القطاعات (لسوق صاعدة) على مدار فترة زمنية ثم العثور على أفضل الأسهم أداءً في هذا القطاع. من خلال التحويل المستمر للأصول إلى أفضل الأسهم أداءً ، نتمتع بفرصة جيدة لتحقيق عائدات أعلى من المتوسط.
انظر أيضًا "تحليل السوق" و "الاستثمار الفني من أعلى إلى أسفل" لمزيد من المعلومات حول تحليل الأسواق واختيار الأسهم.
