تباينت صناديق التكنولوجيا الحيوية الكبيرة بشكل حاد في الأشهر الأخيرة ، حيث حقق صندوق SPDR S&P Biotech ETF (XBI) أعلى مستوياته على الإطلاق ، في حين أن صندوق iShares Nasdaq لمؤشر التكنولوجيا الحيوية (IBB) المرتبط بالقيمة السوقية يكافح في أعماق التداول خلال عامين نطاق. يكشف هذا الصراع عن قوة غير عادية في الطرف الأدنى من طيف الرسملة ، ويخبرنا أن مسرحيات التكنولوجيا الحيوية الحديثة تجذب اهتمامًا كبيرًا من المضاربة.
تميل هذه المشكلات إلى توفير إمكانات تصاعدية قوية مع وجود خطر قوي بنفس القدر لأن غالبية تطبيقات الأدوية تفشل في البقاء على قيد الحياة من تجارب الأبحاث وموافقة إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) ، أو يتم تقويضها بواسطة منتج تنافسي متميز. لهذا السبب يمكن تداول العديد من هذه الأسهم بأمان أكبر خلال المراحل التجريبية المبكرة ، مع جني أرباح هائلة قبل أن تولد النتائج الفعلية مزيدًا من الارتفاع أو التدمير خلال الليل.
تقوم Adaptimmune Therapeutics plc (ADAP) ومقرها المملكة المتحدة بالبحث وتطوير منتجات العلاج المناعي للسرطان المستندة إلى الخلايا التائية ، ويتم تمويلها من خلال اتفاقية تعاون وترخيص مع GlaxoSmithKline plc (GSK). أصبحت Adaptimmune علنية في البورصات الأمريكية عند 19.25 دولار في مايو 2015 وتصدرت في أدنى مستوى لها بعد 20sa دولار ، متجهةً إلى اتجاه هبوطي حاد سجل أدنى مستوى له على الإطلاق عند 3.76 دولار في نوفمبر 2016.
أنهى السهم انعكاسًا ثلاثي القاع في مارس 2017 ودخل اتجاهًا صعوديًا توقّف فوق 9.00 دولار في سبتمبر. أفسح نمط التوحيد المستطيل الطريق أمام اختراق قوي هذا الأسبوع ، بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح ونتائج بحث إيجابية. عمليات التراجع إلى 9.00 دولارات إلى 9.75 دولار يمكن أن تقدم الآن فرص شراء منخفضة المخاطر تحسبا لارتفاع يصل إلى نوفمبر 2015 وهو مرتفع بالقرب من 15 دولار. (للمزيد ، راجع: Adaptimmune و Merck في Myeloma Deal .)
( هل تريد معرفة المزيد حول التعرف على أنماط المخططات؟ راجع الفصل 5 من دورة التحليل الفني في أكاديمية Investopedia )
تقوم شركة Progenics Pharmaceuticals، Inc. (PGNX) بتطوير مجموعة متنوعة من علاجات سرطان البروستاتا ، والتي أبرزتها Azedra ، والتي تجري حاليًا في المرحلة IIb التجريبية. أنهى السهم اتجاهًا صعوديًا قويًا بالقرب من 100 دولار في عام 2000 ودخل في اتجاه هبوطي متعدد السنوات وصل أخيرًا إلى 1.41 دولار في نوفمبر 2012. توقفت موجة التعافي اللاحقة فوق 11 دولارًا في عام 2015 ، عند نفس مستوى السعر الذي أنهى تقدمًا في أوائل عام 2012 وجد الانخفاض في عام 2016 الدعم عند 3.61 $ ، مما أدى إلى فشل الاختبار الثالث عند المقاومة في مارس 2017.
سجل السهم أعلى مستوى له عند 4.60 دولار في أغسطس 2017 وانتعش من مستوى الدعم هذا الشهر الماضي. ارتفع الآن إلى أعلى مستوى خلال 11 شهرًا في موجة التعافي التي قد تصل إلى مقاومة طويلة الأجل مرة أخرى في الأسابيع المقبلة. ارتفع الحجم المتوازن (OBV) إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ، مما يشير إلى تنامي الرعاية المؤسسية مع زيادة احتمالات حدوث اختراق يستهدف انخفاض 30 دولارًا. قد يوفر التراجع في المتوسط المتحرك الأسي لمائتين يوم (EMA) بالقرب من 6.50 دولار فرص شراء منخفضة المخاطر في هذا السيناريو الصعودي.
تقوم شركة Clearside BioMedical، Inc. (CLSD) بتطوير المنتجات والعلاجات لعلاج العمى وأمراض العيون الأخرى. تم الإعلان عن سعره عند 8.00 دولارات في يونيو 2016 ودخل في اتجاه صعودي قوي بعد ثلاثة أشهر ، حيث ارتفع رأسيًا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 25.08 دولار في أكتوبر. لقد نحت نموذج قمة مزدوجة عند هذا المستوى وانهار في ديسمبر ، حيث انخفض في نفس المسار الذي كان عليه الارتفاع السابق قبل وصوله إلى ما فوق 5.00 دولار في مارس 2017.
تراجعت الأسهم خلال بقية العام وحتى عام 2018 ، مختبرة أدنى مستوى في العام الماضي في فبراير. استمر الدعم في أوائل شهر مارس عندما تم إطلاقه مثل صاروخ كرد فعل لنتائج المرحلة الثالثة الإيجابية لـ CLS-TA فوق الربو الذي يعالج الوذمة البقعية. توقف الارتفاع وانعكس عند مقاومة القمة المزدوجة عند المراهقين المنخفضين ، في حين أن التراجع في هذا الأسبوع قد تخلى عن أربع نقاط. يجب أن تقدم الفجوة الانفصالية في 5 مارس بين 7.90 دولار و 10.00 دولارات دعمًا قويًا ، قبل الاتجاه الصعودي الذي قد يصل إلى أعلى مستوى في عام 2016.
الخط السفلي
تجتذب سلة من أسهم التكنولوجيا الحيوية ذات رأس مال يقل عن مليار دولار اهتمامًا قويًا بالشراء في سوق مارس هذا ، حيث تنشر اختراقات من شأنها أن تدعم المكاسب المتميزة في الربع الثاني. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: الأسهم الصغيرة ذات التكنولوجيا الحيوية التي يجب مراقبتها .)
