أضعف أداء أسهم شركات الطاقة من مؤشر S&P 500 بنحو 14٪ حتى الآن هذا العام ، حيث تكافح أسعار النفط للحصول على قوة وسط مخاوف من تباطؤ الاقتصاد العالمي الناجم عن الخلاف التجاري المستمر بين الولايات المتحدة والصين - أكبر اقتصادين في العالم.
قد يحصل القطاع المحاصر على دفعة تشتد الحاجة إليها هذا الأسبوع بعد أن هاجمت مجموعة من الطائرات بدون طيار أكبر مصنع لمعالجة النفط في العالم في المملكة العربية السعودية. ويهدد الهجوم ، الذي تلقي الولايات المتحدة باللوم فيه على إيران ، على التأثير على حوالي 5 ملايين برميل يوميًا من إنتاج النفط الخام - أي ما يقرب من نصف إنتاج المملكة ، أو 5٪ من إمدادات النفط العالمية.
وقال ساول كافونيك محلل الطاقة لدى كريدي سويس لصحيفة بلومبرج عبر البريد الإلكتروني "لم نشهد قط تعطلًا في العرض واستجابة للسعر مثل هذا في سوق النفط". وأضاف "علاوة المخاطر السياسية عادت الآن إلى جدول أعمال سوق النفط."
مع تصاعد التوترات بالفعل في المنطقة بعد أن زعمت إيران أن هاجمت ناقلتين نفطيتين في مضيق هرمز وأسقطت طائرة أمريكية بدون طيار في وقت سابق من العام ، فمن المرجح أن يؤدي هجوم نهاية هذا الأسبوع على البنية التحتية الحيوية للطاقة إلى ارتفاع الأسعار. ارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام تسليم أكتوبر (CL = F) بنسبة أعلى من 15 ٪ في التعاملات المبكرة يوم الاثنين لكنها تراجعت قليلا بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه كان يأذن بإصدار النفط من الاحتياطيات للحفاظ على "امدادات جيدة" للأسواق. ومع ذلك ، تظل أسعار النفط على المسار الصحيح لتحقيق أكبر مكسب في يوم واحد منذ أكثر من ثلاث سنوات.
يجب على أولئك الذين يتوقعون ارتفاع أسعار النفط في الأيام والأسابيع المقبلة مراقبة أداء شركات النفط والغاز المستقلة الثلاث المذكورة أدناه. دعنا نستعرض بعض المقاييس الرئيسية لكل شركة واستكشف العديد من فرص التداول.
شركة الموارد الطبيعية الرائدة (PXD)
برأسمال السوق البالغ 22.64 مليار دولار ، تعمل شركة Pioneer Natural Resources Company (PXD) كشركة مستقلة لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز في الولايات المتحدة. احتفظت شركة إيرفينج ، ومقرها تكساس ، باحتياطيات تبلغ 977 مليون برميل من المكافئ النفطي ، مع إنتاج صاف بلغ 320 مليون برميل في العام في نهاية عام 2018. حققت شركة الطاقة العملاقة أداء قويًا في الربع الثاني ، حيث سجلت أرباحًا معدلة للسهم الواحد (EPS) 2.01 دولار للتغلب على تقدير المحللين في الإجماع بمقدار 13 سنتًا للسهم. زيادة الإنتاج في حوض العصر البرمي غذت النتيجة الأفضل من المتوقع. على الرغم من أن أسهم Pioneer Natural Resources قد عادت فقط بنسبة ضئيلة بلغت 3.22٪ منذ بداية العام (YTD) ، إلا أنها اكتسبت 5.51٪ خلال الشهر الماضي اعتبارًا من 16 سبتمبر 2019. ويحصل المستثمرون على عائد أرباح بنسبة 1.35٪.
منذ أن سجل سهم Pioneer أعلى مستوى له في 2019 في 22 أبريل ، انخفض بشكل حاد للأشهر الثلاثة القادمة وسط مخاوف من تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وتباطؤ النمو الاقتصادي العالمي. تحولت المعنويات صعوديًا هذا الشهر ، حيث يتداول السعر الآن فوق خط اتجاه مدته أربعة أشهر ومتوسط الحركة البسيط لمدة 50 يومًا (SMA). يجب أن يهدف أولئك الذين يشترون هنا إلى جني الأرباح بالقرب من 162 دولارًا ، حيث قد يواجه السعر مقاومة عامة من خط أفقي متعدد السنوات. إدارة المخاطر عن طريق وضع أمر وقف الخسارة تحت أدنى مستوى في 12 سبتمبر عند 129.35 دولار ورفعه إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السهم فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم.
شركة أباتشي (APA)
تعمل شركة Apache Corporation (APA) التي تتخذ من هيوستن مقرًا لها في تكساس في استكشاف وإنتاج النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي. تقع أصولها في أمريكا الشمالية ومصر وبحر الشمال. سجلت شركة الطاقة البالغة 9.15 مليار دولار احتياطيات تبلغ 1.2 مليار برميل من النفط المكافئ ، مع صافي إنتاج بلغ 466 مليون برميل نفط مكافئ في نهاية العام الماضي. تجاوز أباتشي توقعات وول ستريت في الربع الثاني من العام ، مدفوعة بالإنتاج الدولي القوي. ومع ذلك ، انخفضت الأرقام المبلغ عنها بنسبة 16.9 ٪ و 78 ٪ ، على التوالي ، مقارنة بالربع السابق من العام بسبب انخفاض أسعار السلع الأساسية. يقدم سهم الشركة عائد توزيعات أرباح جذابة بنسبة 4.17٪ ، وقد قفز بنسبة 11٪ خلال الشهر الماضي ، متفوقًا على متوسط الصناعة بنسبة 6٪ مقارنة بنفس الفترة من 16 سبتمبر 2019.
ارتفعت أسهم Apache للأشهر الأربعة الأولى من العام قبل أن تواجه مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. بين أبريل ومنتصف أغسطس ، بقي المضاربون على الهبوط في السيطرة على الحركة ، حيث طبع السهم قاع YTD عند 19.44 دولار في 15 أغسطس. وفي الآونة الأخيرة ، عاد المشترون من الخطوط الجانبية لدفع السعر فوق خط الاتجاه الهبوطي قصير الأجل و SMA لمدة 50 يومًا ، مما قد يؤدي إلى مزيد من الشراء هذا الأسبوع ، خاصةً مع تزايد المخاوف بشأن الإمداد بسبب هجمات الطائرات بدون طيار. يجب على التجار الذين يقومون بالشراء أن يضعوا أمر جني الأرباح بالقرب من 29 دولارًا ، حيث يواجه السعر مجموعة من المقاومة من خط الاتجاه الأفقي و SMA لمدة 200 يوم. فكر في وضع نقاط الوقف تحت منطقة الدعم عند 23 دولار.
شركة سيماركس للطاقة (XEC)
تعمل شركة Cimarex للطاقة (XEC) كشركة مستقلة لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز في المقام الأول في أوكلاهوما وتكساس ونيو مكسيكو. في نهاية عام 2018 ، بلغ إجمالي احتياطيات شركة الطاقة 591 مليون برميل من النفط المكافئ ، مع صافي إنتاج 221 مليون برميل في اليوم. سلمت شركة الطاقة البالغة من العمر 17 عامًا ربحية بقيمة 1.20 دولار أمريكي من إيرادات بلغت 546 مليون دولار أمريكي لربع يونيو. على الرغم من أن النتائج العلوية والسفلية تفتقد توقعات الشارع ، إلا أن المحللين لديهم هدف السعر للسهم لمدة 12 شهرًا عند 70.24 دولارًا ، وهو ما يمثل 46٪ ارتفاعًا من إغلاق يوم الجمعة عند 47.95 دولار. تبدو Cimarex أيضًا جذابة من منظور التقييم ، حيث يتم تداولها بحوالي سبعة أضعاف الأرباح الآجلة مقارنة بمتوسط مضاعف الصناعة البالغ حوالي 13 مرة. اعتبارًا من 16 سبتمبر 2019 ، بلغت قيمة أسهم الشركة 4.87 مليار دولار أمريكي ، وتصدر عائدًا بنسبة 1.81٪ ، وتتداول على انخفاض مخيب للآمال بنسبة 21.28٪ خلال العام. لقد حققوا أداء أفضل خلال الشهر الماضي ، حيث كسبوا 13.59 ٪.
تتبع سعر سهم Cimarex انخفاضًا ثابتًا بين فبراير وأغسطس ، متجاوزًا الخسائر في أسهم الطاقة الأخرى وسعر النفط. خلال الشهرين الماضيين ، ظهرت علامات على تباطؤ زخم البائع. نظرًا لأن السهم وصل إلى أدنى مستوى منذ بداية يوم 27 أغسطس ، سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوى ضحل ، مما شكل اختلافًا صعوديًا بين السعر والمؤشر. وكذلك ، مثل السوقين اللذين تمت مناقشتهما أعلاه ، فقد اندلعت Cimarex فوق خط الاتجاه الهبوطي و SMA لمدة 50 يومًا ، مما قد يؤدي إلى مزيد من الشراء هذا الأسبوع. يجب على الذين يدخلون التفكير في التوسع عند 55 دولارًا و 65 دولارًا - وكلاهما من مستويات المقاومة المهمة. حماية رأس المال عن طريق وضع حد أدنى مستوى يوم الجمعة عند 44.95 دولار
StockCharts.com
