كانت أسهم إدارة الأصول ، التي كانت ذات يوم من كبار المستثمرين في وول ستريت ، غير مؤهلة بشكل مذهل في عام 2018 ، حيث انخفض مؤشر داو جونز الأمريكي لمديري الأصول (^ DJUSAG) بنسبة 27 ٪ لهذا العام ، مما قلل من أداء مؤشر S&P 500 بنحو 20 ٪. كان للصناعة هوامش تقلصت من الرسوم المنخفضة ، والتحول المستمر نحو المنتجات السلبية ، والإنفاق الرأسمالي على التكنولوجيا وزيادة تكاليف الامتثال. لإضافة المزيد من الألم ، فشل عدد كبير من المديرين في التغلب على السوق ، مما أدى إلى طلب العديد من المستثمرين التعويضات.
"في نهاية اليوم ، ما يراه المستثمرون هو صناعة تواجه معوقات كبيرة في النمو العضوي". وقال روبرت لي ، المحلل في Keefe Bruyette & Woods ، لكل CNBC: "مع التحول إلى صناديق سلبية ، هناك" ضغوط رسوم لا هوادة فيها "وإجمالي تدفقات الأموال الصافية" صفر إلى سلبي قليلاً ".
على الرغم من الرياح المعاكسة للصناعة ، يتوقع المدقق متعدد الجنسيات برايس ووترهاوس كوبرز أن تصل الأصول العالمية الخاضعة للإدارة (AUM) إلى 112.2 تريليون دولار بحلول عام 2020 و 145.4 تريليون دولار بحلول عام 2025 - ارتفاعًا من 84.9 تريليون دولار في عام 2016 - بسبب الثروة الهائلة للأفراد ذوي القيمة العالية والأثرياء الشامل. علاوة على ذلك ، يجب أن يستفيد اللاعبون الكبار من التوحيد المتوقع داخل الصناعة والذي يسمح لهم بتوسيع عروض منتجاتهم لزيادة النمو والربحية.
يجب على المتداولين مراقبة أسماء إدارة الأصول الثلاثة هذه لقيادة الصناعة. من وجهة نظر فنية ، تبدو جميع الأسهم الثلاثة مهيأة للانطلاق من أنماط الرسم البياني القاع. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل منهما.
شركة ستيت ستريت (STT)
توفر شركة ستيت ستريت كوربوريشن (STT) للمستثمرين من المؤسسات منتجات وخدمات مالية بما في ذلك خدمات الاستثمار وإدارة الاستثمار وأبحاث الاستثمار وتداول الأوراق المالية. تعمل شركة الخدمات المالية ومقرها بوسطن في أكثر من 100 دولة ولديها 2.5 تريليون دولار من دولارات الولايات المتحدة. تخطط ستيت ستريت للتخلي عن 15 ٪ من إدارتها العليا لخفض التكاليف وجعل هيكلها التنظيمي أكثر مرونة ، وفقًا لمقال بلومبرج. يتداول السهم عند 72.47 دولار مع رسملة سوقية تبلغ 27.44 مليار دولار ويقدم عائد أرباح بنسبة 2.60 ٪ ، وارتفع السهم ما يقرب من 15 ٪ منذ عام (YTD) اعتبارا من 26 فبراير 2019.
بقيت الدببة تحت السيطرة الكاملة لسعر سهم State Street طوال معظم عام 2018 ، حيث انخفض السهم بنسبة تزيد عن 40٪ بين فبراير وديسمبر. على مدى الأشهر الأربعة الماضية ، تشكل نمط الرأس والكتفين المعكوس ، مما يشير إلى أن القاع قد يكون في مكانه. إذا كسر السعر أعلى خط العنق عند 75 دولارًا ، فابحث عن تحرك يصل إلى 80 دولارًا ، حيث قد يتماسك السهم مع اقترابه من خط الاتجاه الهبوطي طويل الأجل ومتوسط الحركة البسيط لـ 200 يوم (SMA).
T. Rowe Price Group، Inc. (TROW)
برأسمال بلغ 22.96 مليار دولار ، تقدم T. Rowe Price Group، Inc. (TROW) خدمات إدارة الأصول للمستثمرين من المؤسسات والأفراد في الولايات المتحدة وحول العالم. الشركة ، التي تسيطر على 962 مليار دولار في AUM ، رفعت أرباحها الفصلية من 70 سنتًا إلى 76 سنتًا ، بارتفاع قدره 8.6٪. اعتبارًا من 26 فبراير 2019 ، يتداول السهم عند 98.11 $ - في اتجاه الحد الأدنى من نطاق 52 أسبوعًا والذي يتراوح بين 84.59 و 127.43 دولار. على الرغم من ارتفاع السهم بنسبة 6.27٪ منذ بداية العام ، إلا أنه كان أقل من متوسط أداء صناعة إدارة الأصول بنسبة 8٪ خلال نفس الفترة.
مثل ستيت ستريت ، شكل نموذج الرأس والكتفين المعكوس على الرسم البياني لـ T. Rowe بين أكتوبر وفبراير. إغلاق فوق خط العنق لنمط القاع على مستوى فوق المتوسط عند مستوى 100 دولار يمكن أن يؤدي إلى تحرك موجة دافعة إلى منطقة المقاومة المهمة التالية عند 105 دولار ، حيث يجد السعر مقاومة من SMA 200 يوم وخط أفقي يمتد عبر الظهر حركة السعر العام. يمكن أن يؤدي الارتفاع إلى مستوى 106 دولارات إلى جعل الثيران يديرون السهم إلى أعلى مستوى له في يونيو 2018.
مجموعة جيفريز المالية (JEF)
يقع مقر مجموعة Jefferies Financial Group Inc. (JEF) في نيويورك وتأسست عام 1968 ، وهي تعمل في مجال إدارة الأصول والخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق رأس المال والخدمات المصرفية التجارية للرهن العقاري. أعلنت الشركة مؤخرًا عن اعتزامها الاستحواذ على رصيد HomeFed Corporation (HOFD) ، وهو مطور عقاري ومالك للعقارات في كاليفورنيا ونيويورك أساسًا ، حيث تمتلك بالفعل 70.1٪ من أسهمها. حقق سهم Jefferies ، الذي بلغ رأسماله السوقي 6.13 مليار دولار ، عائدًا سنويًا قدره 17.60٪ حتى تاريخه في 26 فبراير 2019 ، مما يجعله الأفضل أداءً في الأسهم الثلاثة التي تمت مناقشتها. يحصل المستثمرون على عائد توزيعات 2.47٪.
انخفض سعر سهم Jefferies بنسبة 20٪ في سوق الأسهم في ديسمبر ، لكنه قلص معظم هذه الخسارة في الشهرين الأولين من عام 2019. ويظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة محايدة قدرها 50.0 ، مما يشير إلى أن السعر لديه مساحة كبيرة ل جعل دفعة الصاعد قبل التوحيد. يجب على التجار مراقبة الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي لمدة سبعة أشهر و SMA لمدة 200 يوم. قد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى تقدم السهم إلى 24.60 دولارًا ، حيث من المحتمل أن يواجه مقاومة من خط الاتجاه العلوي لنطاق تداول لمدة ستة أشهر والذي تشكل بين فبراير ويوليو من العام الماضي.
StockCharts.com
