ما هو رأس المال العامل دوران؟
معدل دوران رأس المال العامل عبارة عن نسبة تقيس مدى فعالية الشركة في استخدام رأس المال العامل لدعم مستوى معين من المبيعات. يشار إليها أيضًا باسم صافي المبيعات لرأس المال العامل ، ويوضح دوران رأس المال العامل العلاقة بين الأموال المستخدمة لتمويل عمليات الشركة والإيرادات التي تحققها الشركة نتيجة لذلك.
صيغة دوران رأس المال العامل
معدل دوران رأس المال العامل = متوسط مبيعات رأس المال العامل السنوي
دوران رأس المال العامل
ماذا يخبرك دوران رأس المال العامل؟
يتم حساب نسبة دوران رأس المال العامل عن طريق قسمة صافي المبيعات السنوية على متوسط مقدار رأس المال العامل - الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات الجارية - خلال فترة الاثني عشر شهرا نفسها. على سبيل المثال ، يبلغ صافي مبيعات الشركة أ 12 مليون دولار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. وكان متوسط رأس المال العامل خلال ذلك الوقت 2 مليون دولار. حساب معدل دوران رأس المال العامل هو 12،000،000 دولار / 2،000،000 $ = 6.
تُظهر نسبة الدوران المرتفعة أن الإدارة تتسم بالكفاءة في استخدام الأصول والخصوم قصيرة الأجل للشركة لدعم المبيعات (أي أنها تولد مبلغًا أعلى من مبيعات الدولار مقابل كل دولار من رأس المال العامل المستخدم). في المقابل ، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الشركة تستثمر في عدد كبير جدًا من حسابات القبض والمخزون لدعم مبيعاتها ، مما قد يؤدي إلى زيادة حجم الديون المعدومة أو المخزون المتقادم.
لقياس مدى كفاءة الشركة في استخدام رأس مالها العامل ، يقارن المحللون أيضًا نسب رأس المال العامل إلى تلك الخاصة بالشركات الأخرى في نفس الصناعة ، ويبحثون في كيفية تغير النسبة بمرور الوقت. ومع ذلك ، فإن مثل هذه المقارنات لا معنى لها عندما يصبح رأس المال العامل سالبًا لأن نسبة دوران رأس المال العامل تصبح سلبية أيضًا.
ادارة رأس المال العامل
لإدارة كيفية استخدام رأس المال العامل بكفاءة ، تستخدم الشركات إدارة المخزون وإدارة حسابات القبض والحسابات المستحقة الدفع. يوضح معدل دوران المخزون عدد المرات التي قامت فيها الشركة ببيع واستبدال المخزون خلال فترة ما ، وتوضح نسبة دوران الذمم المدينة مدى فعاليتها في تمديد الائتمان وتحصيل الديون على ذلك الائتمان.
إيجابيات وسلبيات ارتفاع رأس المال العامل دوران
تبين نسبة دوران رأس المال العامل العالية أن الشركة تعمل بسلاسة ولديها حاجة محدودة للحصول على تمويل إضافي. تأتي الأموال وتتدفق على أساس منتظم ، مما يعطي مرونة الأعمال لإنفاق رأس المال على التوسع أو المخزون. قد تعطي النسبة العالية أيضًا الأعمال ميزة تنافسية على الشركات المماثلة.
ومع ذلك ، فإن نسبة عالية للغاية - عادة أكثر من 80 ٪ - قد تشير إلى أن الأعمال التجارية ليس لديها رأس مال كاف لدعم نمو مبيعاتها. لذلك ، يمكن أن تصبح الشركة معسرة في المستقبل القريب. يكون المؤشر قويًا بشكل خاص عندما تكون الحسابات المستحقة الدفع مرتفعة جدًا ، مما يدل على أن الشركة تواجه صعوبة في سداد فواتيرها عند استحقاقها.
