أذهلت شركة Apple Inc. (AAPL) داو جونز المكونة من المساهمين بالرضا عن النفس خلال الشهرين الماضيين ، حيث باعت أكثر من 60 نقطة بعد أن سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 233 دولارًا. فشلت محاولات الارتداد بشكل مؤسف خلال هذه الفترة المثيرة للقلق ، مما أجبر المشترين على الانخفاض على التوقف أو تكبد خسائر فادحة. وعلى نحو مشؤوم ، لم تصل قراءات القوة النسبية طويلة الأجل إلى مستويات التشبع في البيع حتى الآن ، مما زاد من شبح انخفاض الأسعار حتى عام 2019.
ومع ذلك ، خذ خطوة كبيرة إلى الوراء من الفوضى على المدى القصير ، ومن الواضح أن الاتجاه الصعودي على المدى الطويل لا يزال على حاله. في الواقع ، لا يزال السهم يتداول أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 و 200 شهر (EMAs) ، والتي تمثل خطوط التقسيم الرئيسية بين نبضات السوق الصعودية والندفاعية. بدوره ، يتنبأ هيكل الأسعار متعدد السنوات هذا بأن التراجع الحالي سيوفر في النهاية فرصة شراء تاريخية ، على قدم المساواة مع التحولات الهائلة في الأعوام 2009 و 2013 و 2016.
كيف يمكن لحركة السعر على المدى القصير أن تشعر بالسوء بينما تبدو التوقعات طويلة الأجل صعودية للغاية؟ إنها مسألة تناسق ، مفهوم تقني غير مفهوم بشكل جيد ورد في القول المأثور بالسوق "كلما كانت الحركة أكبر ، كلما كانت القاعدة أوسع". ارتفع سهم Apple بأكثر من 160٪ خلال ما يزيد عن عامين بقليل ، ويحتاج الآن إلى التخلص من المساهمين في وقت متأخر ، مع الضغط على زر إعادة التعيين قبل بدء الجولة الصعودية التالية.
مخطط AAPL طويل الأجل (2008 - 2018)
TradingView.com
وصل سعر السهم إلى أدنى مستوى له عند 11.17 دولار في يناير 2009 وانطلق في اتجاه صعودي تاريخي توقف عند 100 دولار في سبتمبر 2012. وانخفض أكثر من 40 ٪ في أبريل 2013 ، وبنى قاعدة على EMA لمدة 50 شهرًا وأقلعت في ارتفاع تجاوز المستوى السابق بمقدار 34 نقطة في قمة 2015. امتد التراجع اللاحق لأكثر من 30 ٪ في 15 شهرا قبل أن يجد الدعم في EMA لمدة 50 شهرا للمرة الثانية في ثلاث سنوات.
أدى التراجع الذي بدأ في شهر أكتوبر عام 2018 إلى انخفاض سعر شركة أبل بنسبة 28٪ أو نحو ذلك خلال شهرين فقط ، وهي نسبة أقل وإطار زمني أقصر من عام 2013 أو 2016. ومع ذلك ، فإن عمق التصحيح يقترب من هؤلاء الانخفاضات ، مما يعني أن أدنى مستوى قابل للتداول سيأتي بين 140 دولارًا و 160 دولارًا. بالطبع ، يمكن أن تؤثر العوامل الأخرى على التحول النهائي ، الذي يعيدنا إلى موضوع التناسب.
حملت موجة الارتفاع التي بدأت في عام 2016 144 نقطة ، مقارنة بـ 79 نقطة لعام 2013 إلى 2015 و 90 نقطة لعام 2008 إلى 2012. تشير الحركة الأكبر إلى وجود قاعدة أوسع هذه المرة. تقدم شبكة تصحيح فيبوناتشي الممتدة عبر التراجع طريقة منطقية لتقييم احتمال التراجع وكذلك الكشف عن إشارات شراء مخفية. هذا صحيح بشكل خاص عند محاذاة مستويات الشبكة مع خصائص المخطط الأخرى.
ارتفع EMA الذي دام 50 شهرًا الآن إلى مستوى تصحيح عمليات بيع 0.618 ، مما يبرز الدعم القوي حول 150 دولار. إن الانعكاس بالقرب من منطقة السعر هذه سوف يتتبع انعكاسات 2013 و 2016 ، مما يشير إلى أن المراكز الطويلة الجديدة ستستفيد من موجة انتعاش كبيرة. من شأن نقطة النهاية هذه أن تجعل نسبة التصحيح متماشية مع فترات الانكماش السابقة ، مما يضيف قوة تنبؤية.
أخبر تحليل الوقت والدورة المشترين المحتملين أن يظلوا في وضع دفاعي الآن لثلاثة أسباب. أولاً ، استمر التصحيح لمدة شهرين فقط ، وهو أقصر بكثير من تجسيد 2013 أو 2016. ثانياً ، أمضت أسهم Apple ثلاثة إلى أربعة أشهر في إكمال أنماط التأسيس بعد طباعة أدنى مستوياتها في الأحداث السابقة. ثالثًا ، لا يزال مؤشر الاستوكاستك الشهري ممسكًا بإشارة بيع لم تصل إلى مستوى التشبع في البيع بعد (المستطيلات). لم يكن الأمر مهمًا في عام 2016 ، لكن هذا التصحيح استمر لفترة أطول بكثير من التصحيح السابق.
الخط السفلي
لا يزال سهم Apple في اتجاه صعودي طويل الأجل ، لكن لا يبدو أن التصحيح الحالي قد وصل إلى أهداف زمنية أو زمنية. نتيجة لذلك ، قد يرغب التجار الأذكياء والمساهمون الموهوبون في بيع الارتداد التالي وانتظر أدنى مستوى يتوافق مع الأهداف الفنية.
