تداول مؤشر داو جونز Apple Inc. (AAPL) فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) للمرة الأولى منذ نوفمبر يوم الثلاثاء ، ولكن الارتداد الصحي من أدنى مستوى خلال 20 شهرًا في ديسمبر قد ينتهي قريبًا ، محاصرين حملة الأسهم المتأثرين حديثًا بشكل حاد الانخفاض الذي يملأ فجوة 30 يناير بين 155 دولار و 160 دولار. يمكن أن توفر المبيعات القصيرة التي يتم تنفيذها خلال هذه الفترة أرباحًا مناسبة قبل إصدار أرباح الشركة للربع الأول في 30 أبريل.
ارتفع السهم أكثر من 28 ٪ منذ ديسمبر ، وحجز مكاسب بقيمة عام في أقل من ثلاثة أشهر. ارتفعت القراءات الفنية الوسيطة إلى مستويات ذروة الشراء خلال هذه الفترة ، مما زاد من احتمالات التراجع الذي يتخلى عن جزء كبير من 2019 صعوديًا. والأهم من ذلك ، فإن الانخفاض الذي يصل إلى أدنى مستوى في العام الماضي سيكمل نموذج رأس وكتفين يتصدر قد يشير إلى نهاية الاتجاه الصعودي متعدد السنوات.
مخطط AAPL طويل الأجل (1991 - 2019)
TradingView.com
لقد تصدرت الأسهم مستوى 2.62 دولار المعدل في عام 1991 ، بعد اتجاه صعودي لعدة سنوات. احتوى هذا المستوى في الاتجاه الصعودي حتى وصل الاختراق في عام 1999 إلى 5.37 دولار في نهاية الألفية ، مسجلاً أعلى مستوى في الأعوام الخمسة القادمة. انخفض السهم انخفاضًا حادًا عندما انفجرت فقاعة الإنترنت ، وانتعشت تحت رهان في نهاية عام 2000 واختبرت قاعة التداول هذه مرارًا وتكرارًا في الربع الثاني من عام 2003.
بعدها سيطر المشترون الملتزمون ، مما أدى إلى اتجاه صعودي أكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 1999 في فبراير 2005. وقد اندلع السهم فورًا ، حيث دخل في اتجاه صعودي حقق مكاسب رائعة خلال النصف الأخير من السوق الصاعدة في منتصف العقد. توقف الارتفاع بالقرب من 30 دولارًا في بداية عام 2008 ، مما أفسح المجال للركود الذي دعم عام 2006 أثناء الانهيار الاقتصادي.
لقد عززت هذه المرونة موجة انتعاش قوية وصلت إلى أعلى مستوى في عام 2008 في نهاية عام 2009 ، مما أدى إلى اندلاع فوري لمستويات قياسية جديدة. استمر الاتجاه الصعودي إلى أعلى مستوى له في 2012 عند 100.75 دولار ، مما أدى إلى تراجع وجد الدعم عند EMA لمدة 50 شهرًا. كما أنهى المتوسط المتحرك الانخفاض في عام 2016 وكذلك عمليات البيع في العام الماضي ، مما زاد من احتمالات وصول السهم إلى مستويات قياسية جديدة في نهاية المطاف. ومع ذلك ، فإن حركة السعر لا تزال دون مستوى أعلى منخفض ، وهو أمر ضروري لبناء دعم طويل الأجل.
سقط مؤشر الاستوكاستك الشهري في منطقة ذروة البيع في عام 2009 و 2013 و 2016 و 2018 ، واجتاز دورات الشراء التي تطابق ارتدادات قوية. ومع ذلك ، فقد اختبر السهم دعمًا متوسطًا متحركًا لمدة خمسة أشهر على الأقل في الأعوام 2009 و 2013 و 2016 ، مما كشف عن التقدم الحالي لتراجع متعدد الأسابيع يصافح الأيدي الضعيفة. قد يحدث هذا قريبًا لأن المؤشر الأسبوعي قد وصل الآن إلى منطقة ذروة الشراء.
مخطط AAPL قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
تضع شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الذي بدأ في عام 2016 أدنى مستوى في ديسمبر عند مستوى تصحيح 0.618 ، في حين وصل الإجراء الحالي إلى مستوى تصحيح 3838. كما يمثل هذا المستوى ارتدادًا عند البيع عند مستوى 3838 ، في حين أن كلا المستويين يتماشيان تمامًا مع الانخفاض المتحرك لـ 200 يوم. يتوقع هذا المزيج القوي أن الارتفاع الحالي سينتهي عند مستوى 180 دولارًا ، قبل ضغوط البيع التي تستهدف فجوة يناير التي لم يتم ملؤها عند مستوى تصحيح 0.50 بالقرب من 160 دولار.
وصل مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) إلى مستوى قياسي جديد في عام 2012 ، في حين انتهت موجة التوزيع التالية في عام 2013. وقد تم تداول OBV داخل تلك الحدود على مدى السنوات الست الماضية ، مما يعكس أمانًا مُدارًا بإحكام مع دعم مؤسسي عميق. انخفض المؤشر إلى أدنى مستوى له منذ عامين في ديسمبر ، في حين استرد الارتداد في مارس ما يقرب من نصف عجز العام الماضي. هذا يعكس حالة فنية حميدة نسبيا في المراحل المبكرة من التراكم الجديد.
يجب على التجار المهتمين بلعب الجانب السلبي انتظار انعكاس في المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. سيؤدي الانخفاض اللاحق إلى 175 دولارًا إلى تلويث علم أحمر ، ولكن هناك حاجة إلى انهيار عند EMA الأفقي لمدة 50 يومًا لإصدار إشارة بيع أكثر قوة تتنبأ بانخفاض سريع نحو 155 دولارًا. قد يكون من الحكمة عكس المواقف إذا تم الوصول إلى هذا الهدف لأن دورات القوة النسبية طويلة الأجل تتنبأ بأن أسهم Apple ستستأنف في النهاية مسارها الصعودي.
الخط السفلي
قد ينتهي ارتداد Apple عن أدنى مستوى في ديسمبر قريبًا ، مما يولد انخفاضًا بنسبة 15٪ إلى 20٪ يكافئ المبيعات القصيرة في الوقت المناسب.
