عاودت الأسهم الروسية نشاطها في النصف الأول من عام 2019 بعد خمس سنوات تكافح من أجل الحصول على قوة وسط العقوبات الأمريكية ، وانخفاض أسعار النفط ، وتعويم غير مستقر لعملة الروبل في البلاد والتي خفضت فعليًا قيم الأسهم إلى النصف. أغلق مؤشر RTS (RTS.RS) ، وهو ما يعادل الدولار الأمريكي لمؤشر MOEX في روسيا ، عند 1346.98 يوم الخميس ، 13 يونيو ، وهو أعلى مستوى له منذ 15 يوليو 2014.
يوفر الاستقرار المالي الجديد في روسيا ، وتقدير قيمة العملة في الآونة الأخيرة ، وتقييمات الأسهم المخفضة للمستثمرين مستوى من العزل ضد التوترات التجارية المستمرة التي تهدد بتعطيل النمو الاقتصادي العالمي. علاوة على ذلك ، فإن غضب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المستمر من الصين بشأن التجارة العادلة ساعد في تخفيف المخاوف من فرض عقوبات العم سام الجديدة على روسيا.
وقالت إيلينا لوفن ، مديرة المحافظ في سويدبنك ، لبلومبرج: "كان غياب العقوبات الجديدة محركًا رئيسيًا للروبل والسندات الروسية ، وقد أدى ذلك إلى إعادة تقييم الأسهم".
يمكن للمتداولين الوصول إلى أسهم الدولة باستخدام هذه الصناديق الثلاث المتداولة في البورصة في روسيا. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل صندوق وتحديد نقطة دخول مناسبة باستخدام التحليل الفني.
ناقلات VanEck Russia ETF (RSX)
يهدف برنامج VanEck Vectors Russia ETF (RSX) الذي تم إطلاقه في عام 2007 إلى تتبع السعر والأداء العائد لمؤشر MVIS Russia بشكل وثيق. لتحقيق ذلك ، يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 80 ٪ من قاعدة أصوله في الأسهم التي تشكل المؤشر القياسي. توفر RSX إمالة نحو قطاعي الطاقة والمواد الأساسية ، حيث يبلغ وزن كل منهما 40.76٪ و 22.38٪. تشمل الأسهم الرئيسية في سلتها المكونة من 29 حيازة الشركة العامة المساهمة - الشركة الفيدرالية لتوليد الطاقة - RusHydro (RSHYY) ، وسبيربنك من روسيا (SBRCY) ، و PJSC LUKOIL (LUKOY). الصندوق لديه أصول تحت الإدارة (AUM) بقيمة 1.28 مليار دولار ، ويقدم عائدًا جذريًا بنسبة 4.45٪ ، ويتداول بنسبة 21.55٪ على مدار العام ، متفوقًا على مؤشر S&P 500 بنسبة 6.2٪ مقارنة بنفس الفترة من 14 يونيو 2019. تتوافق رسوم إدارة ETF بنسبة 0.65٪ مع متوسط فئة 0.68٪.
نحت سعر RSX قاعًا مزدوجًا بين سبتمبر وديسمبر 2018 ومنذ ذلك الحين اتجه نحو الارتفاع بثبات في منطقة السوق الصاعدة. في الآونة الأخيرة ، انخفضت أسهم RSX إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) قبل أن تبدأ في التحرك الحالي صعوديًا لطباعة أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 22.95 دولارًا في جلسة تداول أمس. يجب على التجار شراء الانخفاضات إلى 22 دولارًا ، حيث أصبحت المقاومة السابقة الآن هي الدعم.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
مع صافي أصول بقيمة 615.80 مليون دولار ، تسعى iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) إلى توفير عوائد مماثلة لمؤشر MSCI Russia 25/50 - وهو مؤشر مرجح في السوق للأوراق المالية المدرجة في البورصات الروسية. تستحوذ أكبر 10 مقتنيات في مؤسسة التدريب الأوروبية على حوالي 70٪ من محفظتها ، مما يجعلها صندوقًا ثقيلًا إلى حد ما. مثل RSX ، تفضل ERUS قطاعي الطاقة والمواد الأساسية ، مما يجعلها أداة مناسبة للمتداولين الذين يرغبون في المراهنة على قطاعات السوق هذه. حجم التداول اليومي لحوالي 300000 سهم وامتداد متوسط قدره 0.04٪ فقط يبقي تكاليف التداول منخفضة ، في حين أن نسبة مصروفات الصندوق البالغة 0.59٪ لن تحطم البنك أيضًا. اعتبارًا من 14 يونيو 2019 ، حققت ERUS عائدًا مثيرًا للإعجاب من عام حتى تاريخه قدره 25.29٪ ، حيث قفز بنسبة 11.11٪ في الشهر الماضي وحده. يحصل المستثمرون على عائد أرباح بنسبة 3.93٪.
واصلت أسهم ERUS مسيرتها صعوديًا بعد أن عبر SMA لمدة 50 يومًا فوق SMA لمدة 200 يوم في أوائل يناير لتوليد إشارة شراء "ذهبية". ارتد الصندوق إلى SMA لمدة 50 يومًا مرتين هذا العام قبل أن يصل إلى أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 38.88 دولار. ينبغي على الراغبين في الشراء شراء نقطة دخول عند مستوى 36.50 دولار - وهي المنطقة التي يجد فيها السعر نقطة التقاء للدعم من أعلى مستوى في منتصف أبريل ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪.
Direxion Daily Russia Bull 3X Shares ETF (RUSL)
تحدد Direxion Daily Russia Bull 3X Shares ETF (RUSL) هدفًا لاستعادة الأداء اليومي لمؤشر MVIS Russia ثلاثة أضعاف ، مما يجعله مناسبًا للمتداولين الذين يريدون رهانًا صعوديًا قصير المدى على الأسهم الروسية. يوفر معيارها تعرضًا شاملاً لروسيا ، بما في ذلك الشركات الروسية ، بغض النظر عن مكان إقامتها أو المتاجرة بها ، فضلاً عن الشركات غير الروسية التي تحقق 50٪ على الأقل من عائداتها في روسيا. توفر مؤسسة التدريب الأوروبية تكاليف تداول تنافسية بمتوسط انتشار قدره 0.16 ٪ ومتوسط حجم سيولة الدولار بنحو 6 ملايين دولار. يسهم استخدامه للمنتجات المشتقة في رسوم إدارة الصندوق البالغة 1.36٪ ، على الرغم من أن هذا لا ينبغي أن يؤثر بشكل مفرط على فترات البيع القصيرة. تصدر RUSL توزيعات أرباح بنسبة 1.88 ٪ ، وتبلغ AUM من 124.43 مليون دولار ، وتحقق مكاسب صحية بنسبة 66.13 ٪ منذ بداية عام 14 يونيو 2019.
أضافت أسهم RUSL معظم مكاسبها حتى تاريخه في يناير ويونيو ، حيث تم تداول الصندوق في نطاق من سبع نقاط تقريبًا بين تلك الأشهر. دفع الارتفاع الأخير لمؤسسة التدريب الأوروبية من دعم SMA لمدة 200 يوم ، مسجلاً أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 49.60 دولار في تعاملات الخميس. رافق حجم التداول المتقطع التحرك صعوديًا ، حيث أظهر بعض الرهانات التكتيكية الكبيرة. يجب على المتداولين الراغبين في الانضمام إلى الحزب التفكير في شراء عمليات تراجع إلى 43 دولارًا ، حيث يواجه السعر دعمًا كبيرًا من أعلى نطاق تداول مدته أربعة أشهر لهذا العام.
StockCharts.com
