هناك عدد من الأسباب التي تجعل الفرد يختار شراء صناديق الاستثمار بدلاً من الأسهم الفردية. المزايا الأكثر شيوعًا هي أن صناديق الاستثمار المشتركة تقدم تنويعًا وراحة وتكلفة أقل.
يتفق العديد من الخبراء على أن جميع مزايا تنويع محفظة الأوراق المالية تقريبًا (الفوائد المستمدة من شراء عدد من الأسهم المختلفة للشركات العاملة في قطاعات مختلفة) تتحقق بالكامل عندما تحتفظ المحفظة بحوالي 20 سهمًا من الشركات العاملة في صناعات مختلفة. عند هذه النقطة ، تم تنويع جزء كبير من المخاطر المرتبطة بالاستثمار. تعتبر المخاطر المتبقية مخاطر منتظمة أو مخاطر على مستوى السوق. نظرًا لأن معظم شركات الوساطة تتقاضى نفس العمولة مقابل سهم واحد أو 5000 سهم ، فقد يكون من الصعب بالنسبة للمستثمر الذي بدأ للتو الشراء في 20 سهمًا مختلفًا.
إن راحة صناديق الاستثمار المشتركة هي بالتأكيد أحد الأسباب الرئيسية التي يختارها المستثمرون لتوفير جزء الأسهم في محفظتهم ، بدلاً من شراء الأسهم الفردية بأنفسهم. إن تحديد تخصيص الأصول للمحفظة ، والبحث عن الأسهم الفردية للعثور على الشركات في وضع جيد للنمو ، وكذلك مراقبة الأسواق أمر مستهلك للوقت. يكرس الناس مهن بأكملها لسوق الأوراق المالية ، ولا يزال الكثيرون يخسرون استثماراتهم. على الرغم من أن الاستثمار في صندوق مشترك ليس بالتأكيد ضمانًا لزيادة قيمة استثماراتك بمرور الوقت ، إلا أنها وسيلة لتجنب بعض عمليات صنع القرار المعقدة التي ينطوي عليها الاستثمار في الأسهم.
تتيح العديد من صناديق الاستثمار المشتركة ، مثل صناديق القطاع ، للمستثمرين الفرصة للشراء في صناعة معينة ، أو شراء أسهم مع استراتيجية نمو محددة مثل صندوق النمو القوي ، أو قيمة الاستثمار في صندوق القيمة. إذا كنت ترغب في تتبع السوق ككل ، يمكنك شراء صندوق المؤشر. يمكنك التنويع في فئات الأصول غير المساهمين عن طريق شراء صندوق السندات ، والذي يستثمر فقط في الدخل الثابت.
يجد بعض المستثمرين أن شراء عدد قليل من الأسهم في صندوق مشترك يفي بمعايير الاستثمار الأساسية الخاصة بهم أسهل من معرفة ما تقوم به الشركات التي يستثمرها الصندوق بالفعل ، وإذا كانت استثمارات جيدة النوعية. يفضلون ترك البحث واتخاذ القرارات لشخص آخر.
أخيرًا ، يمكن أن تزيد تكاليف تداول تداولات الأسهم المتكررة بسرعة للمستثمرين الأفراد. يمكن إلغاء الأرباح المحققة من ارتفاع سعر السهم بتكاليف إكمال عملية بيع واحدة لأسهم مستثمر في شركة معينة. يجب على المستثمرين الذين يقومون بالكثير من الصفقات إلقاء نظرة على قائمة الوسطاء لدينا الذين يتقاضون رسومًا أقل من المتوسط.
مع وجود صندوق مشترك ، تنتشر تكلفة التداول على جميع المستثمرين في الصندوق ، مما يؤدي إلى خفض التكلفة لكل فرد. تجني العديد من شركات الوساطة كاملة الخدمات أموالها من تكاليف التداول هذه ، ويتم تشجيع الوسطاء الذين يعملون لصالحهم على تداول أسهم عملائهم على أساس منتظم. على الرغم من أن النصيحة التي يقدمها الوسيط قد تساعد العملاء على اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة ، يجد العديد من المستثمرين أن الفائدة المالية من وجود وسيط لا تبرر التكاليف.
من المهم أن تتذكر أن هناك عيوبًا في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك ، وكذلك مع أي قرار ، يعتبر تثقيف نفسك والتعرف على الجزء الأكبر من الخيارات المتاحة هو أفضل طريقة للمضي قدماً.
لدى معظم الوسطاء عبر الإنترنت شاشات عرض صناديق الاستثمار المشتركة على مواقعهم لمساعدتك في العثور على صناديق الاستثمار المشتركة التي تناسب محفظتك. يمكنك أيضًا البحث عن الأموال التي يمكن شراؤها دون إنشاء رسوم معاملة أو الأموال التي تفرض رسومًا إدارية منخفضة. يمكن أن تتيح لك وظيفة البحث أيضًا تحديد موقع الأموال المسؤولة اجتماعيًا.
البديل لصناديق الاستثمار المشتركة هو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). قمنا بتجميع قائمة الوسطاء الذين يخدمون المستثمرين الذين يرغبون في تداول هذا النوع من الأصول على أفضل وجه.
مستشار البصيرة
جو ألاريا ، CFP®
CarsonAllaria إدارة الثروات ، الكربون ، IL
سيوفر الصندوق المشترك التنويع من خلال التعرض لعدد كبير من الأسهم. السبب الموصى به حول امتلاك سهم واحد هو أن امتلاك سهم فردي يحمل مخاطر أكبر من صندوق مشترك. يُعرف هذا النوع من المخاطر بالمخاطر غير المنتظمة. المخاطر غير المنتظمة هي المخاطر التي يمكن تنويعها. على سبيل المثال ، من خلال امتلاك سهم واحد فقط ، فإنك تتحمل مخاطر الشركة التي قد لا تنطبق على الشركات الأخرى في نفس القطاع من السوق. ماذا لو غادر الرئيس التنفيذي والفريق التنفيذي بشكل غير متوقع؟ ماذا لو وقعت كارثة طبيعية في مركز تصنيع يبطئ الإنتاج؟ ماذا لو انخفضت الأرباح بسبب عيب في منتج أو دعوى قضائية؟ هذه مجرد أمثلة قليلة على أنواع الأشياء التي يمكن أن تحدث لشركة واحدة ، ولكن من غير المحتمل أن تحدث لجميع الشركات في وقت واحد.
نعم ، هناك أيضًا خطر منتظم ، وهو خطر لا يمكنك التنويع ضده. سيكون هذا مشابهًا لمخاطر السوق أو مخاطر التقلب. يجب أن يكون مفهوما أن هناك مخاطر مرتبطة بالاستثمار في السوق. إذا انخفضت قيمة السوق ككل ، فهذا ليس شيئًا يمكن تنويعه بسهولة.
لذلك ، إذا كنت ترغب في الاستثمار في أسهم فردية ، فإنني أوصي بالبحث في كيفية تجميع سلة الأسهم الخاصة بك بحيث لا تملك سهمًا واحدًا فقط. تأكد من تنوعك بشكل كافٍ بين الشركات الكبيرة والصغيرة وشركات القيمة والنمو والشركات المحلية والدولية وأيضًا بين الأسهم والسندات وفقًا لتحمل المخاطر. هذا هو المكان الذي قد يكون من المفيد فيه طلب المساعدة المهنية عند إنشاء هذه الأنواع من الحقائب. قد يستغرق هذا النوع من الأبحاث وبناء المحافظ ومراقبتها بعض الوقت.
البديل هو الاستثمار في صندوق مشترك للتنويع الفوري… بالطبع ، هناك قائمة من الأشياء التي يجب أن تكون على دراية بها عند اختيار صناديق الاستثمار المشتركة. الرسوم وفلسفة الاستثمار والأحمال والأداء ليست سوى بعض العناصر التي يجب مراعاتها عند تقييم الصناديق المشتركة.
