انخفض سهم Armor Inc. (UAA، UA) بنسبة تقارب 35٪ على مدار الـ 52 أسبوعًا الماضية ، وقد يستعد لتراجع 15٪ أكثر بناءً على قراءة الرسم البياني الفني وتحليل سوق الخيارات. في حالة حدوث ذلك ، قد تنخفض أسهم شركة تصنيع الملابس الرياضية إلى حوالي 11.50 دولار.
تم تعيين الشركة للإبلاغ عن النتائج في 13 فبراير ، قبل افتتاح سوق الأوراق المالية. يبحث المحللون عن أن تظهر الشركة أن العائدات كانت ثابتة مقابل نفس الفترة من العام الماضي عند 1.312 مليار دولار ، في حين يتوقع أن تأتي الأرباح عند نقطة التعادل - بانخفاض قدره 0.23 دولار - وفقًا لـ Ycharts. ولكن الأهم من ذلك هو توجيه الربع الأول ، حيث يبحث المحللون عن ارتفاع الإيرادات بنسبة 1٪ فقط إلى 1.13 مليار دولار. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: لماذا لم تبدأ عملية الغطس تحت درع إلا .)
ركود الإيرادات
شهدت Under Armor إيراداتها راكدة لبعض الوقت الآن ، وهذا هو السبب الرئيسي في انخفاض السهم بشكل حاد منذ أن بلغ ذروته في أكتوبر من عام 2015 من سعر حوالي 50 دولارًا للسهم الواحد ، إلى سعر 13.10 دولار في 6 فبراير - انخفاض حوالي 74 ٪.
بيانات UAA الإيرادات (TTM) بواسطة YCharts
الرهانات الهابطة
من المحتمل أن تكون العائدات الراكدة هي سبب انخفاض التجار للنتائج القادمة. تقوم إستراتيجية خيارات التدوير الطويلة بتسعير ارتفاع أو انخفاض في الأسهم بنسبة تقارب 15٪ من سعر التنفيذ البالغ 13.50 دولار والمنتهي صلاحيته في 16 فبراير. وهذا من شأنه أن يضع السهم في نطاق تداول يتراوح بين 11.50 دولارًا و 15.50 دولارًا تقريبًا لأن تكلفة الشراء وضع واحد ومكالمة واحدة حوالي 2.06 دولار.
تفوق عدد المكالمات بشكل كبير ، مع ما يقرب من 7500 طرح عقودًا ذات فائدة مفتوحة على 1200 عقد اتصال فقط. ولكن مع تكلفة عمليات البيع فقط حوالي 1.05 دولار ، إنها رهان صغير جدًا تبلغ قيمته الاسمية 750،000 دولار فقط.
مستوى الدعم الحرج
يحكي مخطط Under Armor قصة الأسهم التي من المحتمل أن تتجه نحو الأسفل. يتجه السهم نحو الانخفاض منذ أن وصل إلى ذروته عند 16.70 دولار في نهاية ديسمبر ، بعد سد الفجوة التي نشأت في المرة الأخيرة التي أبلغت فيها الشركة عن النتائج في 31 أكتوبر. إذا كانت رهانات الخيارات صحيحة وكان يجب أن يتداول السهم حتى الطرف الأدنى من نطاق صعود طويل ضمني ، سيستغرق السهم أيضًا مستوى الدعم الحاسم عند 11.50 دولار. في حالة عدم وجود دعم ، فقد تتراجع الأسهم أكثر نحو 9.50 دولار ، بانخفاض قدره 28٪ تقريبًا عن سعر الإغلاق في 6 فبراير.
تشير توقعات السوق الفنية وخيارات الخيارات الحالية إلى سهم يبدو أنه يتجه نحو الانخفاض. لكن في حالة مفاجأة الشركة للاتجاه الصعودي عندما تعلن عن نتائج ، فقد يرتفع سعر السهم إلى أعلى.
