تعد نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المشترك مهمة للغاية للمستثمرين لأن رسوم تشغيل وإدارة الصندوق يمكن أن يكون لها تأثير كبير على صافي الربحية. يتم حساب نسبة المصروفات للصندوق عن طريق قسمة إجمالي قيمة الدولار لأصول الصندوق على المبلغ الإجمالي لرسوم الصندوق - رسوم الإدارة ومصروفات التشغيل - المحملة على المستثمرين في الصندوق.
تتراوح نسب المصروفات في صناديق الاستثمار المشتركة بين 0.1٪ و 2.5٪. متوسط نسب صناديق المؤشرات أقل بكثير من صناديق المحافظ المدارة بفاعلية ، وعادة لا تزيد عن 0.25٪ تقريبًا. عادة ما تنخفض نسب المصروفات للأموال المدارة بفعالية في نطاق يتراوح بين 0.75٪ إلى 1.25٪ ، لكن بعض الصناديق لديها نسب نفقات أعلى بكثير.
لا يدرك معظم المستثمرين التأثير الهام لفروق النسبة المئوية الصغيرة على ما يبدو في نسب مصروفات الصندوق المشترك ، ولكن هناك مثال يوضح بسهولة أنه حتى الفرق الصغير نسبياً له تأثير كبير على صافي أرباح الاستثمار.
ضع في اعتبارك صندوقين مشتركين ، كلاهما يولد متوسط عائد استثماري سنوي قدره 5 ٪ ، مع فرض رسوم على صندوق واحد بنسبة 1 ٪ والآخر يفرض 2 ٪. قد لا يبدو الفرق بنقطة مئوية واحدة ذا أهمية بالنسبة لمعظم المستثمرين ، ولكن السبب في ذلك هو أن مبلغ الرسوم يستند إلى الأصول الخاضعة للإدارة ، وليس الربح المكتسب.
افترض أن مستثمرين اثنين سيبدأان في السنة باستثمار 100.000 دولار في صناديق نسبة المصروفات 1٪ و 2٪ ، ويولد كل صندوق عائدًا على الاستثمار بنسبة 5٪ قبل خصم الرسوم. يفرض المستثمر الذي تفرض عليه رسومًا بنسبة 1٪ رسومًا 1000 دولار (1٪ من 100،000 دولار) من ربحه البالغ 5000 دولار. يدفع المستثمر الذي يدفع 2٪ من الرسوم 2،000 دولار من ربحه البالغ 5000 دولار. وبالتالي ، فإن الفرق البسيط بنسبة 1 ٪ في نسب المصروفات يترجم إلى اختلاف كبير بنسبة 10 ٪ في صافي الأرباح.
(للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "الانتباه إلى نسبة نفقات صندوقك".)
