لماذا أسعار الفائدة مهمة لتجار الفوركس

جدول المحتويات

• أساسيات سعر الفائدة
• كيف يتم حساب المعدلات
• توقع أسعار البنك المركزي
• الإعلانات الرئيسية
• تحليل التوقعات
• عندما يحدث تغيير مفاجئ
• الخط السفلي

العامل الأكبر الذي يؤثر على سوق الصرف الأجنبي هو التغيرات في أسعار الفائدة التي يقوم بها أي من البنوك المركزية العالمية الثمانية.

هذه التغييرات هي استجابة غير مباشرة للمؤشرات الاقتصادية الأخرى التي لوحظت على مدار الشهر ، ويمكن أن تحرك السوق على الفور وبقوة كاملة. نظرًا لأن تغيرات الأسعار المفاجئة غالبًا ما يكون لها التأثير الأكبر على المتداولين ، فقد يؤدي فهم كيفية التنبؤ بهذه التحركات المتقلبة والرد عليها إلى ارتفاع الأرباح.

الماخذ الرئيسية

• تتبع أسواق الفوركس كيف تتقلب أسعار صرف أزواج العملات المختلفة. أحد العوامل الأساسية التي تؤثر على أسعار الصرف هذه هو الاختلافات النسبية في أسعار الفائدة في كل بلد. في حين يمكن التنبؤ بأسعار الفائدة في كثير من الأحيان باستخدام النماذج الاقتصادية والأخبار والإعلانات المفاجئة يمكن أن يكون فوري التأثيرات على المعدلات التي تؤثر بدورها على أسعار العملات الأجنبية.

أساسيات سعر الفائدة

تعد أسعار الفائدة ضرورية للمتداولين النهائيين في سوق الفوركس لأنه كلما ارتفع معدل العائد ، زاد معدل الفائدة المستحقة على العملة المستثمرة ، وارتفعت الأرباح.

بطبيعة الحال ، فإن المخاطرة في هذه الاستراتيجية هي تقلبات العملة ، والتي يمكن أن تعوض بشكل كبير أي مكافآت تحمل فوائد. على الرغم من أنك قد ترغب دائمًا في شراء عملات ذات فائدة أعلى (تمويلها بعملات ذات فائدة منخفضة) ، فإن هذه الخطوة ليست حكيمة دائمًا.

يجب النظر إلى أسعار الفائدة بعين الحذر ، وكذلك أي خبر عن أسعار الفائدة من البنوك المركزية.

كيف يتم حساب المعدلات

يتحكم مجلس إدارة كل بنك مركزي في السياسة النقدية لبلاده ومعدل الفائدة قصير الأجل الذي يمكن أن تقترض به البنوك من بعضها البعض. ستقوم البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة من أجل كبح التضخم وخفض أسعار الفائدة لتشجيع الإقراض وضخ الأموال في الاقتصاد.

عادة ، يمكن أن يكون لديك نص قوي على ما سيقرره البنك من خلال فحص أكثر المؤشرات الاقتصادية ذات الصلة ؛ يسمى:

• مؤشر أسعار المستهلك (CPI) إنفاق المستهلك

توقع أسعار البنك المركزي

مسلحًا ببيانات من هذه المؤشرات ، يمكن للمتداول وضع تقدير لتغيير السعر. عادةً ، مع تحسن هذه المؤشرات ، سيكون أداء الاقتصاد جيدًا وستكون هناك حاجة إلى رفع المعدلات أو إذا كان التحسن ضئيلًا ، مع الاحتفاظ به كما هو. وعلى نفس المنوال ، فإن الانخفاضات الكبيرة في هذه المؤشرات قد تنذر بتخفيض سعر الفائدة لتشجيع الاقتراض.

خارج المؤشرات الاقتصادية ، من الممكن التنبؤ بقرار سعر الفائدة عن طريق:

1. مراقبة الإعلانات الرئيسية ، تحليل التوقعات

الإعلانات الرئيسية

تميل الإعلانات الرئيسية من قادة البنك المركزي إلى لعب دور حيوي في تحركات أسعار الفائدة. ومع ذلك ، غالبا ما يتم تجاهله استجابة للمؤشرات الاقتصادية. كلما تم تحديد موعد لمناقشة مجلس الإدارة من أي من البنوك المركزية الثمانية بشكل علني ، فإنه عادةً ما يقدم نظرة ثاقبة حول كيفية نظر البنك إلى التضخم.

على سبيل المثال ، في 16 يوليو 2008 ، قدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي شهادة السياسة النقدية نصف السنوية أمام لجنة مجلس النواب. في جلسة عادية ، قرأ بيرنانكي بيانًا مُعدًا حول قيمة الدولار الأمريكي والإجابة على أسئلة أعضاء اللجنة.

برنانكي ، في بيانه وإجاباته ، كان مصرا على أن الدولار الأمريكي في حالة جيدة وأن الحكومة عازمة على استقراره على الرغم من أن المخاوف من الركود تؤثر على جميع الأسواق الأخرى.

تلا المتداولون جلسة البيان على نطاق واسع ، ولأنها كانت إيجابية ، فقد توقع التجار أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما أدى إلى ارتفاع قصير الأجل على الدولار استعدادًا لقرار الفائدة التالي.

انخفض اليورو / دولار بمقدار 44 نقطة على مدار ساعة واحدة (جيد مقابل الدولار الأمريكي) ، مما أدى إلى ربح 440 دولار للتجار الذين تصرفوا على الإعلان.

تحليل التوقعات

الطريقة الثانية للتنبؤ بقرارات سعر الفائدة هي عن طريق تحليل التوقعات. نظرًا لأن تحركات أسعار الفائدة عادة ما تكون متوقعة ، فإن شركات السمسرة والبنوك والمتداولين المحترفين لديها بالفعل تقدير إجماعي بشأن سعر الفائدة.

يمكن للمتداولين أخذ أربعة أو خمسة من هذه التوقعات (والتي يجب أن تكون قريبة جدًا من الناحية العددية) ومتوسطها من أجل التنبؤ الأكثر دقة.

عندما يحدث تغيير سعر مفاجأة

بغض النظر عن مدى جودة أبحاث المتداول أو عدد الأعداد التي حصلوا عليها قبل اتخاذ قرار بشأن سعر الفائدة ، يمكن للبنوك المركزية تقديم زيادة مفاجئة في سعر الفائدة أو تخفيضها.

عندما يحدث هذا ، يجب على المتداول معرفة الاتجاه الذي سيتحرك به السوق . إذا كان هناك ارتفاع في سعر الفائدة ، فسترتفع العملة ، مما يعني أن المتداولين سوف يشترون. إذا كان هناك تخفيض ، فمن المحتمل أن يقوم التجار ببيع وشراء العملات بأسعار فائدة أعلى. بمجرد أن يحدد المتداول حركة السوق ، يصبح من الضروري القيام بما يلي:

• تصرف بسرعة! يميل السوق إلى التحرك بسرعة البرق عندما تنفجر مفاجأة لأن جميع المتداولين يتنافسون على البيع أو البيع (اعتمادًا على ارتفاع أو خفض) قبل الحشد. يمكن أن يؤدي الإجراء السريع إلى ربح كبير إذا تم بشكل صحيح. ترقب انعكاس الاتجاه المتقلب . يميل تصور المتداول إلى حكم السوق عند الإصدار الأول من البيانات ، ولكن بعد ذلك سوف يستمر الاتجاه على الأرجح في طريقه الأصلي.

يوضح المثال التالي الخطوات المذكورة أعلاه في العمل.

في أوائل يوليو 2008 ، كان لدى بنك الاحتياطي النيوزيلندي معدل فائدة قدره 8.25 ٪ ، وهو واحد من أعلى البنوك المركزية. كان المعدل ثابتًا خلال الأشهر الأربعة الماضية حيث كان الدولار النيوزيلندي سلعة ساخنة للمتداولين للشراء بسبب ارتفاع معدلات العائد.

في يوليو ، وعلى الرغم من كل التوقعات ، خفض مجلس إدارة البنك المعدل إلى 8 ٪ في اجتماعه الشهري. على الرغم من أن انخفاض النسبة المئوية للربع يبدو بسيطًا ، إلا أن تجار الفوركس اعتبروه علامة على خوف البنك من التضخم وسحبوا الأموال على الفور أو باعوا العملة واشتروا الآخرين - حتى لو كانت أسعار الفائدة على الآخرين أقل.

انخفض زوج NZD / USD من.7497 إلى.7414 - أي ما مجموعه 83 نقطة أو نقطة ، على مدار خمس إلى 10 دقائق. أولئك الذين باعوا قطعة واحدة فقط من زوج العملات حصلوا على ربح صاف قدره 833 دولار في غضون دقائق.

بمجرد أن تراجع الدولار النيوزلندي / الدولار الأمريكي ، لم يمض وقت طويل قبل أن يعود إلى المسار الصحيح مع اتجاهه التصاعدي. والسبب في عدم استمرار الانخفاض الحر هو أنه على الرغم من خفض سعر الفائدة ، لا يزال الدولار النيوزيلندي لديه معدل فائدة أعلى (عند 8 ٪) من معظم العملات الأخرى.

كملاحظة جانبية ، من المهم استيراد القراءة من خلال بيان صحفي فعلي للبنك المركزي (بعد تحديد ما إذا كان هناك تغيير مفاجئ في سعر الفائدة) لتحديد كيفية رؤية البنك لقرارات الأسعار المستقبلية. غالبًا ما تؤدي البيانات الواردة في الإصدار إلى تحفيز اتجاه جديد في العملة بعد حدوث الآثار قصيرة الأجل.

الخط السفلي

يجب أن تكون متابعة الأخبار وتحليل إجراءات البنوك المركزية أولوية عالية لتجار الفوركس. مع تحديد البنوك للسياسة النقدية في منطقتهم ، تميل أسعار صرف العملات إلى التحرك. مع تحرك أسعار صرف العملات ، يكون لدى المتداولين القدرة على زيادة الأرباح إلى أقصى حد - ليس فقط من خلال تراكم الفوائد من الصفقات المحمولة ، ولكن أيضًا من التقلبات الفعلية في السوق. يمكن أن يساعد تحليل البحث الشامل المتداول في تجنب تحركات معدل المفاجأة والرد عليها بشكل صحيح عندما تحدث لا محالة.