تستخدم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت عادةً لتنويع محفظة المستثمر ، حيث إنها تقلل من المخاطر الإجمالية لتخصيص الأصول أو إستراتيجية الاستثمار الموزونة بشكل كبير في سوق الأوراق المالية. الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل سندات الشركات والسندات الحكومية وأسهم الشركات المفضلة وشهادات الإيداع أكثر استقرارًا من حيازات الأسهم الصافية. يميل المستثمرون إلى الاعتماد على هذه الفئة من الأصول أكثر في أوقات الركود الاقتصادي أو عندما يكون الدخل الثابت هو هدف حساب الاستثمار.
مزايا الاستثمار في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت
على الرغم من أن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت لا توفر إمكانات كبيرة لتحقيق عائد صعودي من خلال زيادة رأس المال أو فرصة لتجاوز التضخم ، فإن الدخل من خلال الاستثمار في الأوراق المالية الثابتة يقدم بعض المزايا الفريدة على النمو في الاستثمار باستخدام الأسهم.
استقرار الرئيسية
تتمثل إحدى مزايا الاستثمار في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت في راحة البال التي تأتي من توازن محفظة ثابت والحفاظ على رأس المال. بحكم التعريف ، فإن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مطلوبة لسداد المبلغ الأصلي للاستثمار ، والمعروف باسم الرصيد الرئيسي ، بالكامل في تاريخ محدد في المستقبل أو بزيادات موزعة على مدة الاستثمار.
عندما يتم تصنيف الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بدرجة عالية ، كما هو الحال مع سندات الحكومة الأمريكية ، يكون هناك خطر ضئيل في أن تكون الجهة التي تقدم ضمانة الدخل الثابت غير قادرة على سداد المستثمرين بالكامل عند استحقاق الاستثمار. وبالمثل ، فإن المؤسسات المالية التي تقدم الأقراص المدمجة مدعومة من قبل وكالات تأمين الودائع التي تحمي ودائع العملاء في حالة إفلاس بنك أو اتحاد ائتماني. هذا يقلل أو يلغي مخاوف المستثمرين بشأن تقلبات المحفظة مع مرور الوقت واحتمال عدم تلبية هدف حساب الاستثمار بسبب تقلبات السوق.
يولد دخل ثابت
بالإضافة إلى الاستفادة من زيادة رأس المال ، توفر الأوراق المالية ذات الدخل الثابت للمستثمرين دفقًا ثابتًا من الدخل الناتج عن رصيد المحفظة. إن السندات والأسهم المفضلة والأقراص المدمجة تدفع جميعها أرباح ثابتة ومدفوعات فوائد للمستثمرين ، مما يخلق تدفق نقدي ثابت للمستثمرين. يتم تحديد أسعار الفائدة الثابتة وتوزيعات الأرباح عند إصدار الورقة المالية ، وتكون هذه المدفوعات مضمونة ما دامت الجهة المصدرة لا تتخلف عن السداد.
سندات الحكومة الفيدرالية هي الأقل احتمالًا للتخلف عن سداد مدفوعات الفائدة وتوزيعات الأرباح ، في حين تتحمل سندات الشركات ذات التصنيفات الائتمانية المنخفضة مخاطر أكبر على المستثمرين. هذه الميزة للأوراق المالية ذات الدخل الثابت جذابة بشكل خاص للمستثمرين القريبين أو المتقاعدين الذين يتلقون دخلاً ضئيلاً أو لا يحصلون على أي دخل من مصادر أخرى.
أولوية أعلى للمطالبة بالأصول
يستفيد مستثمرو الدخل الثابت أيضًا من مركزهم في هيكل رأس المال لأي كيان ، بإصدار استثمارات في الأسهم والديون. يتمتع المستثمرون في سندات الشركة بأولوية أعلى على المساهمين العاديين والمفضلين لنفس الشركة في حالة إعلان الشركة إفلاسها أو تصفيتها.
من المحتمل أن يتم سداد حاملي السندات استثماراتهم الرئيسية عندما يتم توزيع الأصول خلال حدث التصفية.
