الأمريكيون معروفون بالكثير من الأشياء ، لكن الادخار ليس أحدهم. في فورة الإنفاق المدفوعة بالائتمان التي جسدت العقد الماضي ، انخفض معدل الادخار القومي إلى أدنى مستوياته على الإطلاق - حتى تحول إلى سلبي في عام 2005.
نعلم جميعًا أن الادخار مهم ، وعندما يواجه الاقتصاد أوقاتًا عصيبة ، فإن الحصول على المال في البنك يمكن أن يكون بمثابة هبة من السماء. مع تزايد المخاوف من التضخم ، مع ذلك ، هل الادخار مفيد حقًا؟ إليكم السبب في أن توفير المال لا يزال نصيحة حكيمة في اقتصاد يكافح من أجل التعافي. (تعرف على المزيد حول الحفظ في " حفظ بدون تضحية " ولم يعد مبكرًا للغاية لبدء الحفظ .)
سبب الائتمان
أظهر لنا الشهرين الماضيين أن الانتعاش ليس شيئًا يمكن للمستثمرين أن يعتبروه أمراً مفروغًا منه. منذ بداية عام 2010 ، رأينا أن المقاييس الاقتصادية الرئيسية تفوت توقعات المحللين وتراجعت الأسهم نتيجة لذلك. هناك علاقة بين معدل المدخرات الضعيف والضيق الاقتصادي الذي نجد أنفسنا فيه الآن. كل شيء يبدأ بالائتمان…
لقد ساعد القبول الواسع للائتمان في العقدين الماضيين على دفع نمو كبير في الولايات المتحدة ، لكنه حقق أيضًا تكلفة كبيرة. مع توفر الائتمان بحرية ، خاصة في السنوات القليلة الماضية ، اعتاد المستهلكون استخدام حدود الائتمان الخاصة بهم (والأسهم في المنزل ، لهذه المسألة) مثل حساب التوفير. نتيجة لذلك ، توقفوا عن الادخار. في يناير 1959 ، وفّر الأمريكيون 8.3٪ من دخلهم ، لكن بحلول أوائل عام 2008 انخفض هذا العدد إلى 0.8٪.
عندما تم الاستيلاء على سوق الائتمان ، وبدأت خطوط ائتمان المستهلك في الانخفاض ، بدأ الناس يدركون أن حدود الائتمان الخاصة بحساباتهم لم تكن هي نفس المبالغ النقدية في البنك. (اعرف المزيد في 9 أسباب ليقول "لا" للائتمان .)
المدخرات تجلب الانتعاش
إن فكرة أن المدخرات تساعد في اقتصاد قاس ليست فكرة محطمة للأرض. ولكن قد تتفاجأ لمعرفة مقدار معدل الادخار المرتفع الذي يمكنه تسريع الانتعاش الاقتصادي.
كان أحد أكبر التحديات التي واجهت اقتصادنا في الأشهر الثمانية عشر الماضية رد الفعل المتسلسل للافتراضات المتوطنة في نظامنا الائتماني. نظرًا لأن سوق العقارات المنهارة دفع المستهلكين إلى الحد المفرط على دفع أقساط الرهن العقاري الخاصة بهم ، فقد وجد هؤلاء المستهلكون أنفسهم أنفسهم يخفضون الإنفاق في اللحظة الأخيرة ويتخلفون عن السداد ، الأمر الذي يؤدي بدوره إلى خفض الإنتاج الاقتصادي وزيادة فقدان الوظائف مما يضع المزيد من الناس في أماكن صعبة.
تمكن عدد صغير من المستهلكين والمقرضين من التأثير بسرعة كبيرة على جزء أكبر من الاقتصاد بسبب ترابط النظام المالي.
كيف الادخار مساعدة
مما لا شك فيه أن احتياطيات الادخار الأعلى تعني أن المستهلكين لديهم وسائد يمكن أن تساعد في استيعاب النفقات الساحقة دون حفر حفرة أعمق. ولكن بنفس القدر من الأهمية ، فإن تخصيص جزء أكبر من الدخل للمدخرات يعني أن نفقات المعيشة أقل - ويمكن للمستهلكين ضبط ميزانياتهم لإنفاق جزء كبير من الدخل على مدفوعات الرهن العقاري المتزايدة أو تعويض أفضل إذا فقدوا وظائفهم.
إن القدرة على مواجهة الصعوبات المالية تعني في النهاية أن الاقتصاد يتعافى بشكل أسرع. بعد كل شيء ، عندما يتم دفع الفواتير ، يمكن للبنوك والمرافق ومحلات البقالة أن تبقي أبوابها مفتوحة - ويعمل عمالها.
المدخرات والحكومة والمخاطر
هذا لا يعني أن المدخرات خالية من المخاطر ؛ يمكن لأي شخص يمتلك أسهم في حسابات التقاعد الخاصة به في أكتوبر 2008 أن يشهد على ذلك. حتى التدخل الحكومي يمكن أن يعمل ضد المدخرين - الإنفاق التحفيزي والتضخم المتزايد يعملان ضد نقودك. (تعرف على المزيد حول التدخل الحكومي في الانهيارات الاقتصادية: دعهم يحترقون أو يخرجوهم؟ )
عندما توفر الحكومة تحفيزًا لمواطنيها ، فإنها تمول هذه النفقات عادةً من خلال ديون سيادية إضافية ، والتي يجب أن تدفعها الأجيال القادمة. بمعنى ما ، يتم إجبار المدخرين على إنقاذ غير المدخرين عندما تتدخل الحكومة. ببساطة طباعة أموال إضافية هي طريقة أخرى تدفعها الحكومات مقابل الحوافز. عندما يحدث ذلك ، هناك خطر كبير من التضخم ، القاتل رقم واحد من المدخرات.
مع التضخم ، يكون لكل دولار في حساب التوفير الخاص بك قوة شرائية أقل. هذا هو السبب في أن رغيف الخبز يكلف خمسة سنتات في عام 1910 ويبلغ متوسطه أكثر من دولارين اليوم.
وعلى الرغم من أن هذه المخاطر حقيقية للغاية ، إلا أن المدخرات الواسعة النطاق تقضي بشكل أساسي على الحاجة إلى التحفيز الحكومي في المقام الأول عن طريق دعم الموارد المالية للدولة على مستوى المستهلك. كما هو الحال مع معظم الأزمات الاقتصادية ، ارتفع معدل المدخرات الوطنية في أعقاب انهيار القطاع العقاري في عام 2008 ، حيث خبأ أولئك الذين يستطيعون الادخار أموالهم متوقعين أوقات عصيبة في المستقبل. لكن بالفعل ، رأينا أن معدلات الادخار تتأثر حيث انتعش الاقتصاد وسوق الأسهم العام الماضي.
الحد الأدنى
على المستويين الشخصي والوطني ، يعد الحفاظ على معدل ادخار قوي واحدًا من أفضل علاجات المشكلات الاقتصادية. على الرغم من أن هذا يعني أنه سيتعين على الأميركيين أن يعيشوا في حدود إمكانياتهم ، إلا أنه يعني أيضًا أننا سنكون أقل عرضة للكساد الاقتصادي في المستقبل. يبقى أن نرى ما إذا كان المستهلكون سيتذكرون دروس السنوات القليلة الماضية ويحافظون على مستوى مدخرات أكثر حذراً عندما يتدفق الائتمان بحرية مرة أخرى.
بعد كل شيء ، إذا لم نتمكن من التعلم من أخطائنا ، فسنحكم علينا تكرارها.
