غولدمان ساكس وشركاه (جي إس) ، جي بي مورغان تشيس وشركاه (جي بي إم) ، مورغان ستانلي (MS) ، وغيرها من المؤسسات المالية تجني مليارات الدولارات من رسوم الاستحواذ على موجة الاندماجات والاستحواذ القوية لهذا العام. تم التوصل إلى ما يقرب من 2.7 تريليون دولار من الصفقات على مستوى العالم منذ بداية العام. من المثير للدهشة أن موجة النشاط تحدث جميعًا على الرغم من الحرب التجارية ، وإمكانية عزل رئيس الاقتصاد الأول في العالم ، والرياح المعاكسة الأخرى ، وفقًا لعمود في بلومبرج.
البنوك العشرة الرائدة والرسوم التي جمعتها من عمليات الاندماج والشراء خلال الأرباع الثلاثة الأولى من هذا العام هي بنك جولدمان ساكس بمبلغ 1.95 مليار دولار ، وجي بي مورغان بمبلغ 1.35 مليار دولار ، ومورغان ستانلي بمبلغ 1.28 مليار دولار ، وبنك أوف أمريكا (BAC) بمبلغ 933 مليون دولار ، Citigroup Inc. (C) بمبلغ 722 مليون دولار ، Barclays Plc. (BCS) بمبلغ 697 مليون دولار ، ومجموعة Credit Suisse (CS) بمبلغ 615 مليون دولار ، و Lazard Ltd. (LAZ) بمبلغ 594 مليون دولار ، و Evercore Partners (EVR) بمبلغ 589 مليون دولار ، وروتشيلد وشركاه بمبلغ 502 مليون دولار ، وفقًا لبيانات بلومبرج المنشورة في الفاينانشيال تايمز.
الماخذ الرئيسية
- تم إبرام حوالي 2.7 تريليون دولار من صفقات الاندماج والاستحواذ على مستوى العالم هذا العام. جمع مستشاري M&A 20.7 مليار دولار من رسوم الاندماج والشراء. تشارلز شواب تستحوذ على شركة TD Ameritrade مقابل 26 مليار دولار أمريكي. بوتس ألاينس مقابل 54 مليار دولار.
ماذا يعني للمستثمرين
كما أن حجم نشاط الاندماج والشراء مدهش أيضًا في ضوء عمليات الشطب الأخيرة التي حدثت في بعض عمليات الدمج البارزة. شطبت شركة جنرال إلكتريك (GE) 23 مليار دولار في أكتوبر 2018 من استحواذها على شركة ألستوم ، وأعلنت شركة كرافت هاينز (KHC) عن انخفاض في قيمة الشهرة قدره 7.3 مليار دولار في فبراير ، والذي كان يتعلق بعملية استحواذ تمت في عام 2015. أحدها مؤشر سوق عمليات الاندماج والشراء ، وهو مؤشر يقيس ثقة الرئيس التنفيذي ، انخفض أيضًا إلى أدنى مستوياته منذ عام 2016.
لكن يبدو أن صانعي الصفقات متفائلون بشأن المستقبل. يبدو أن المخاوف من الركود آخذة في التراجع ، حيث وصل مؤشر S&P 500 إلى مستويات قياسية جديدة ، وما زالت مضاعفات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مرتفعة. وسط هذه العلامات الإيجابية ، تم الإعلان عن أربع صفقات جديدة بلغ مجموعها حوالي 56 مليار دولار في الأسبوع الماضي وحده ، لكل بلومبرج. علاوة على ذلك ، لا يزال هناك احتمال أن تلجأ KKR & Co. (KKR) إلى شركة Walgreens Boots Alliance (WBA) خاصة فيما يمكن أن يكون أكبر عملية شراء مستحقة على 54 مليار دولار.
أعلنت شركة تشارلز شواب كورب (SCHW) يوم الاثنين عن خطط لشراء شركة TD Ameritrade Holdings Corp (AMTD) مقابل 26 مليار دولار في صفقة لتبادل الأسهم ، وقالت شركة LVMH Moet Hennessey Louis Vuitton SE التجارية الفاخرة الأوروبية إنها توصلت إلى اتفاق. الاثنين للحصول على شركة بيع بالتجزئة تيفاني آند كو (TIF) في صفقة نقدية تبلغ قيمتها حوالي 16.2 مليار دولار ، أعلنت شركة نوفارتيس إيه جي (NVS) عن خطط لشراء شركة الأدوية (MDCO) مقابل 9.7 مليار دولار ، ومن المقرر أن تقوم شركة فياجوجو الترفيهية قم بشراء StubHub من شركة EBay Inc. (EBAY) مقابل حوالي 4 مليارات دولار.
أتطلع قدما
وليست أمريكا وأوروبا وحدهما هي التي تعاني من جنون عمليات الاندماج والشراء. في وقت سابق من هذا العام ، ذكرت بلومبرج أن موجة هائلة من عمليات الاندماج والشراء قد تصل إلى 1 تريليون دولار في جميع أنحاء الشرق الأوسط. تجري محادثات الاندماج هذا العام بين عدد كبير من المؤسسات المالية الخليجية.
